বেশিরভাগ উপদেষ্টা বলেন যে কুপন-কেন্দ্রিক বিনিয়োগ কৌশলগুলি (উদাহরণস্বরূপ, যেগুলি লভ্যাংশ বা সুদ প্রদানের উপর নির্ভর করে) অনেক সঞ্চয়কারীদের জন্য একটি পছন্দের বিকল্প। এই কৌশলগুলি প্রকৃতপক্ষে, দীর্ঘমেয়াদে আরও টেকসই পদ্ধতি ব্যবহার করার সময় প্রাথমিক মূলধনকে রক্ষা করার জন্য বোঝা এবং পরিচালনা করা সহজ। যাইহোক, শুধুমাত্র সরলতা এবং মূলধন সুরক্ষাকে অগ্রাধিকার দেওয়া সাধারণত সর্বোত্তম পদ্ধতি নয়।
আয়-কেন্দ্রিক কৌশলের সীমা এবং ঝুঁকিগুলি ব্যবহৃত পদ্ধতির উপর নির্ভর করে। ক্লায়েন্টদের পোর্টফোলিওর মধ্যে আয় তৈরি করে এমন সম্পদের শ্রেণী এবং উপকরণগুলির মধ্যে, পরামর্শদাতারা উদাহরণ স্বরূপ, লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টক, REITs, কর্পোরেট বন্ড, উচ্চ ফলন উল্লেখ করেন।
কিন্তু একটি কৌশল মূল্যায়ন করার সময়, এই আয় কোথা থেকে আসে তা বিবেচনা করুন এবং নিশ্চিত করুন যে আপনি সতর্কতার সাথে সংশ্লিষ্ট ঝুঁকিগুলি পরিচালনা করেন। এই ঝুঁকিগুলির মধ্যে কিছু, উদাহরণস্বরূপ, অবমূল্যায়ন করা যেতে পারে:
• দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির ব্যয়ে স্বল্পমেয়াদী আয়ের উপর ফোকাস করুন;
• উচ্চ ফলন বন্ড জাঙ্ক বন্ডে পরিণত হতে পারে;
• সম্পদ শ্রেণী বা সেক্টরের পরিপ্রেক্ষিতে অত্যধিক ঘনত্ব;
• নিজের দেশের সম্পদের উপর অত্যধিক ফোকাস;
• নিজস্ব পোর্টফোলিওর তারল্য।
আপনার পোর্টফোলিওর ঝুঁকি এবং অস্থিরতার মাত্রা কমাতে সাহায্য করার জন্য, আয়-উৎপাদনকারী সমাধানগুলির লক্ষ্য হওয়া উচিত একটি ভাল-বৈচিত্রপূর্ণ, বহু-সম্পদ পদ্ধতির মাধ্যমে একটি টেকসই স্তরের রিটার্ন যা 4টি বিষয় বিবেচনা করে:
• ভারসাম্য: দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির লক্ষ্যের সাথে স্বল্পমেয়াদী ফলনের চাহিদার ভারসাম্য বজায় রাখুন।
• বৈচিত্র্যময় করুন: নিশ্চিত করুন যে আপনার পোর্টফোলিও ভৌগলিকভাবে বিভিন্ন কৌশল, সম্পদের শ্রেণী এবং বিনিয়োগের মিশ্রণে গঠিত।
• ঝুঁকি পরিমাপ করুন: প্রত্যাবর্তনের তাড়ায় খুব বেশি দূরে যাওয়া এড়িয়ে চলুন। ঝুঁকি সবসময় ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীর প্রোফাইল এবং তার ঝুঁকি সহ্য করার ক্ষমতার জন্য উপযুক্ত হতে হবে।
• মানিয়ে নেওয়া: আয়-উৎপাদনকারী সম্পদ শ্রেণীগুলির জন্য সম্পদ বরাদ্দকরণে গতিশীল সমন্বয়ের প্রয়োজন হতে পারে। তাই এটি নিশ্চিত করা প্রয়োজন যে একটি পোর্টফোলিওতে দ্রুত এবং নমনীয়ভাবে মানিয়ে নেওয়ার সঠিক ক্ষমতা রয়েছে।
আমাদের দৃষ্টিতে, এই কারণগুলি পরিচালনা করার সর্বোত্তম উপায় হল একটি মোট-রিটার্ন পদ্ধতি গ্রহণ করা যা আয় উৎপাদনের ক্ষমতা বিবেচনা করার সময় সুদ, লভ্যাংশ এবং মূলধনের মূল্যায়ন উভয়কেই দেখে।
ক্লায়েন্টের লক্ষ্য, পছন্দ এবং চাহিদার উপর কথোপকথনকে পুনরায় ফোকাস করা উপদেষ্টা এবং প্রবর্তকদের একটি আর্থিক পরিকল্পনা তৈরি করতে সাহায্য করতে পারে যা কাঙ্ক্ষিত আর্থিক লক্ষ্য অর্জনের ক্ষমতাকে বিপন্ন না করে স্বল্পমেয়াদী চাহিদা মিটমাট করতে পারে।
যখন আয় তৈরির কথা আসে, তাই, বিনিয়োগকারীকে তার বর্তমান উদ্বেগের সাথে ভারসাম্য বজায় রাখতে উত্সাহিত করার জন্য সমস্ত ঝুঁকি এবং সম্ভাব্য সুযোগ বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ যা তাকে ভবিষ্যতে আর্থিক নিরাপত্তা অর্জনে সহায়তা করতে পারে।
