কে কিনতে যাচ্ছে ঘর অনেক মহল থেকে শুনেছেন যে এটি সরানোর সেরা সময়। সম্পত্তির দাম কমেছে এবং সুদের উপর বন্ধকী ঐতিহাসিক নিচুতে ভ্রমণ, যখন ECB - অর্থের খরচ প্রায় বাদ দেওয়ার পাশাপাশি - পরিমাণগত সহজীকরণ শুরু করেছে, যা ব্যাঙ্কগুলির কাছে উপলব্ধ তারল্য বৃদ্ধি করবে এবং তাই (তত্ত্বগতভাবে) তাদের ঋণ দেওয়ার ক্ষমতা। কিন্তু যারা একটি বন্ধকী নিতে চান তাদের জন্য এই সব মানে কি? এবং, সর্বোপরি, আজ একটি নির্দিষ্ট হার বা পরিবর্তনশীল হার বেছে নেওয়া কি ভাল?
বাজার আজ কি অফার করে?
আরও ভালভাবে বোঝার জন্য, আসুন সংখ্যা দিয়ে শুরু করি। "এখন, নির্দিষ্ট হার 2,96% থেকে 3,40% পর্যন্ত, কিন্তু সবচেয়ে ফোকাস 3% এবং 3,20% এর মধ্যে – MutuiOnline.it-এর রবার্তো আনেদা, সেক্টরের প্রথম ইতালীয় অনলাইন ব্রোকার, FIRSTonline-কে বলেছেন-। সম্বন্ধে পরিবর্তনশীল, স্প্রেডটি প্রায় একচেটিয়াভাবে বিবেচনা করা হয়, কারণ ইউরিবোর প্রায় শূন্যের কোঠায়: চলুন তাহলে 1,54% থেকে 2,01%” ইউরিবোর সূচক সেই হারের গড় প্রকাশ করে যেখানে প্রধান ব্যাঙ্কগুলি ঘোষণা করে যে তারা একে অপরকে অর্থ ধার দেয় (এক ধরণের বেস রেট), যখন "স্প্রেড" শব্দের অর্থ, এই ক্ষেত্রে, ব্যাঙ্কগুলির দ্বারা প্রয়োজনীয় নির্দিষ্ট খরচ ঋণ মঞ্জুর করুন। এই দুটি উপাদানের যোগফল ফ্লোটিং রেট তৈরি করে।
ভবিষ্যতে কিভাবে হার পরিবর্তন হবে?
শুধুমাত্র শতাংশের মানগুলি পড়লে, ভেরিয়েবলটি বেছে নেওয়া সুস্পষ্ট বলে মনে হয়, যেমনটি 77 সালে ইতালিতে 2014% যারা একটি বন্ধক নিয়েছিল। অবশ্যই, স্থিরতার স্থায়িত্বের তুলনায়, পরিবর্তনশীলটি সবসময় ঝুঁকির মার্জিন জড়িত থাকে , সর্বোপরি বিবেচনা করে যে Qe-এর কেন্দ্রীয় উদ্দেশ্যগুলির মধ্যে একটি হল মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে লড়াই করা এবং মুদ্রাস্ফীতিকে প্রায় 2%-এ উন্নীত করা। “কিন্তু পরের দুই বছরের মধ্যে হার খুব নিম্ন স্তরে স্থিতিশীল থাকা উচিত – অবিরত আনেদা -। তারিখ থেকে, এটি একটি প্রত্যাশিত এখন থেকে সর্বোচ্চ এক পয়েন্ট পাঁচ বছর বৃদ্ধি. যেমন সূর্যের জন্য ব্যাংক স্প্রেডতবে, আরও কমানোর জায়গা আছে। এছাড়াও এই মাসে ব্যাঙ্কগুলি হ্রাস পরিচালনা করেছে, কিছু ক্ষেত্রে এটি 1,50%-এ নেমে এসেছে। আমরা আশা করি বছরের শেষ নাগাদ এটি 1,40 এবং 1,50% এর মধ্যে থাকবে। তবেই নতুন কাট কল্পনা করা কঠিন হবে”।
গবেষণা ও পরামর্শদাতা সংস্থা নোমিসমার মহাব্যবস্থাপক লুকা ডন্ডির মতামত ভিন্ন, যিনি এটিকে সম্ভবত "একটি সম্ভাবনা বলে মনে করেন। এক শতাংশ পয়েন্টের অর্ডারের হার বৃদ্ধি, অথবা কিছু কম", ইতিমধ্যেই পরবর্তী "দুই-তিন বছর” ডন্ডির মতে, "দর 2015 সালে কম থাকবে, তবে এটি অনিবার্য যে দীর্ঘ সময়ের দিগন্তে ঊর্ধ্বমুখী আন্দোলন হতে পারে", এমনকি "তারা ধীরে ধীরে আসবে"।
আসল হারের দিকে চোখ, মুদ্রাস্ফীতির জন্য অপেক্ষা
এখন পর্যন্ত আমরা নামমাত্র হার সম্পর্কে কথা বলেছি, চুক্তিতে লেখা। যাইহোক, যারা বন্ধক নেয় তাদের জন্য সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ মান হল আরেকটি: প্রকৃত হার, যা নামমাত্র মূল্য গতিশীলতা দূর করে প্রাপ্ত হয়। সংক্ষেপে, মুদ্রাস্ফীতি ঋণখেলাপিদের জন্য ভালো কারণ এটি প্রতি বছর ঋণের খরচের একটি অংশ হ্রাস করে। যাইহোক, আমরা এখন মুদ্রাস্ফীতির মধ্যে রয়েছি (জানুয়ারি মাসে -0,6% pa, 1959 সালের পর থেকে সবচেয়ে খারাপ ফলাফল, তারপরে -0,1% ফেব্রুয়ারিতে) এবং প্রক্রিয়াটি বিপরীতভাবে কাজ করে, যাদের অর্থ ফেরত দিতে হবে তাদের ক্ষতি করে। অ্যানেড্ডার মতে, "শূন্যের সমান মুদ্রাস্ফীতির সাথে, 3% প্রকৃত 5% এর সাথে মিলে যায়। কিন্তু 4 সালে ন্যূনতম স্থির হার 2010% বাস্তব ছিল এবং এর বাইরেও উইন্ডো রেট সবসময় বেশি ছিল”। যাইহোক, যদি আগামী কয়েক বছরে ECB সত্যিই কিক-স্টার্টিং মুদ্রাস্ফীতিতে সফল হয়, তাহলে যে কেউ আজ 3% এর একটি নির্দিষ্ট হারে একটি বন্ধক গ্রহণ করেছে সে সত্যিই ঐতিহাসিক অনুপাতের সুদের উপর সঞ্চয় পাবে।
স্থির এবং পরিবর্তনশীল হারের মধ্যে কীভাবে চয়ন করবেন
ফিক্সড রেট ভালো, তাহলে? নির্ভর করে। একমাত্র নিশ্চিততা হল যে কোন নিশ্চিততা নেই: বন্ধকী বাছাই করা অসম্ভব এবং 100% নিশ্চিত হন যে আপনি সবচেয়ে সুবিধাজনক রুট নিয়েছেন। তবুও, কিছু ছোট কৌশল সম্ভব।
“এই স্তরে হারের সাথে, এবং বিবেচনা করে যে ECB নিশ্চিত করেছে যে তারা আগামী দীর্ঘ সময়ের জন্য কম থাকবে – ফ্রান্সেসকো অ্যাভালোন, ফেডারকনসুমাটরির ভাইস প্রেসিডেন্ট FIRSTonline-কে বলেন, একটি পরিবর্তনশীল রেট বেছে নেওয়া বাঞ্ছনীয়। এদিকে, আপনি প্রাথমিক বছরগুলিতে সঞ্চয় শুরু করেন। এর পরে, আপনি করতে পারেন পুনঃআলোচনা, সম্ভবত বাজারের অবস্থার উপর নির্ভর করে স্থির অবস্থায় স্যুইচ করা হচ্ছে”।
অন্যদিকে, ডন্ডি, আন্ডারলাইন করে যে "নির্দিষ্ট হার এতটা সুবিধাজনক ছিল না", কিন্তু "যেহেতু মাঝারি মেয়াদে কোন নির্দিষ্ট হার বৃদ্ধি নেই, এমনকি পরিবর্তনশীল হারের পছন্দও ঝুঁকিপূর্ণ হবে না"। যে কোনও ক্ষেত্রে, নোমিসমার সিইও-এর মতে, "এটি অবশ্যই মনে রাখতে হবে যে, অতীতের মতো, স্থির থেকে পরিবর্তনশীলে রূপান্তর আর অসম্ভব নয়৷ সুদের হারের পরিবর্তনের আলোকে, আপনার ব্যাঙ্কের সাথে পুনঃআলোচনা করার জন্য ঋণের শর্তগুলি পর্যালোচনা করা যেতে পারে। বিকল্প (যা আমরা কথা বলেছি Qui, ed) অথবা to প্রতিস্থাপন (যা প্রত্যাহার থেকে পৃথক কারণ এটি অর্থ প্রদানের থেকে বেশি পরিমাণের জন্য অনুরোধকেও বোঝায়, ed)”।
এই অবস্থানগুলি একাউন্টে নিতে"ফরাসি" অবচয় বেশিরভাগ ইতালীয় ব্যাংক দ্বারা অনুশীলন করা হয়। মূলত, কিস্তির পরিমাণ স্থির থাকে, তবে এর গঠন পরিবর্তিত হয়: সুদের হার শুরুতে সর্বাধিক হয় এবং ধীরে ধীরে হ্রাস পায়, যখন মূল হার সমান্তরালভাবে বৃদ্ধি পায়। এই কারণে, কম সুদের হারের সুবিধাটি বন্ধকের শুরুতে অনেক বেশি ওজন বহন করে। "যারা একটি নির্দিষ্ট হার বেছে নেয় তারা নিশ্চিত যে তারা পুরো মেয়াদের জন্য কত টাকা দেবে - যোগ করা হয়েছে অ্যাভালোন - তবে তারা প্রথম কয়েক বছরে অনেক বেশি অর্থ প্রদানের বিষয়েও নিশ্চিত"।
Anedda মতে, তবে, “ভবিষ্যদ্বাণী ভবিষ্যতে পুনঃআলোচনা এটা সবসময় জটিল, কারণ আপনি কখনই নিশ্চিত নন যে হারের মাত্রা কী হবে। এটি বিশেষত সত্য যদি আমরা স্থায়ী সম্পদ সম্পর্কে কথা বলি, যা দীর্ঘমেয়াদীর দিকে লক্ষ্য করে, তাই তারা সম্ভবত পরিবর্তনশীলগুলির আগে উঠবে। এটা সম্ভব যে পরের বছরের প্রথম দিকে সেরা নির্দিষ্ট হার আমাদের এখনকার চেয়ে বেশি হবে”।
সংক্ষেপে, বেছে নেওয়ার জন্য আপনি যে ধরনের বন্ধক নিতে চান এবং আপনার আয়ের উপর এটির ওজন রয়েছে তা মূল্যায়ন করা সর্বদা প্রয়োজন।
ল্যান্ডলাইন
Anedda বলেছেন, নির্দিষ্ট হার তাদের জন্য উপদেশযোগ্য “যাদের যেকোনো ক্ষেত্রে তাদের আর্থিক ব্যয় কঠোর নিয়ন্ত্রণে রাখতে হবে। ভেরিয়েবলের সাপেক্ষে পার্থক্য এতই কম (প্রায় দেড় পয়েন্ট) যে কেউ এই বৃদ্ধিকে ভবিষ্যতের সম্ভাব্য ঝুঁকির বিরুদ্ধে বীমা হিসাবে গ্রহণ করার কথা ভাবতে পারে। আপনি একটি ধ্রুবক এবং যে কোনো ক্ষেত্রে কম কিস্তি নিরাপত্তা পেতে আরো অর্থ প্রদান করুন"।
পরিবর্তনশীল
অন্যদিকে, আনেডা সেই ক্ষেত্রে পরিবর্তনশীল বিকল্পের সুপারিশ করে যেখানে "পারিবারিক বাজেটের উপর বন্ধকের একটি সীমিত ওজন থাকে (ঋণ বা আয়ের বৈশিষ্ট্যের কারণে) এবং তাই, আগামীকাল যদি হার বাড়তে পারে, পরিস্থিতি এখনও একটি নির্দিষ্ট শান্ত সঙ্গে পরিচালিত হতে পারে।"
তৃতীয় উপায়: "বিচক্ষণ" পরিবর্তনশীল
অবশেষে, একটি মধ্যবর্তী কৌশল রয়েছে, যথা "ভেরিয়েবল নির্বাচন করা, কিন্তু প্রথম বছর থেকে পার্থক্য একপাশে সেট করুন যেটি একটি নির্দিষ্ট হারের সাথে কিস্তির ক্ষেত্রে বিদ্যমান - অ্যানেডা আবার ব্যাখ্যা করে - সুদের হারের আকস্মিক বৃদ্ধির ঘটনাতে ড্র করার জন্য একটি রিজার্ভ তৈরি করে। এইভাবে, পরিবর্তনশীল দ্বারা গ্যারান্টিযুক্ত সুবিধা নগদীকরণ করা হয়, কিন্তু একই সময়ে আমরা ঝুঁকি থেকে নিজেদের রক্ষা করি"। এবং যদি এই নিরাপত্তা জালটি অকেজো হয়ে যায়, তাহলে অন্য কোথাও খরচ বা বিনিয়োগ করার জন্য যথেষ্ট পরিমাণ অবশিষ্ট থাকবে।
