300 সালে বিশ্বব্যাপী 2015টি বৃহত্তম পেনশন তহবিলের মোট সম্পদ 3%-এর বেশি কমেছে (3 সালে রেকর্ড করা 2014%-এর বেশি বৃদ্ধির বিপরীতে), মোট মূল্য 14.8 ট্রিলিয়ন ইউরোতে পৌঁছেছে। এই পতন সত্ত্বেও, বিশ্বব্যাপী আর্থিক সঙ্কট শুরু হওয়ার পর থেকে প্রথম, তারপর থেকে সঞ্চয়ের ক্রমবর্ধমান বৃদ্ধি প্রায় 19%। উইলিস টাওয়ারস ওয়াটসনের বার্ষিক পেনশন ও বিনিয়োগ জরিপ থেকে এটি উঠে এসেছে।
আমেরিকান ম্যাগাজিন পেনশন অ্যান্ড ইনভেস্টমেন্টের সহযোগিতায় পরিচালিত বিশ্লেষণটি দেখায় যে কীভাবে আঞ্চলিক পর্যায়ে গত 5 বছরে উত্তর আমেরিকায় ফান্ডের বৃদ্ধির হার সবচেয়ে বেশি (প্রায় 6%) ইউরোপের ফান্ডের তুলনায় (4%) ) এবং এশিয়ায় (প্রায় 1%)। অধিকন্তু, শীর্ষ 300 পেনশন তহবিলের সম্পদ বিশ্বব্যাপী পেনশন সম্পদের প্রায় 42% প্রতিনিধিত্ব করে।
জরিপ দেখায় যে 2015 সালে সংজ্ঞায়িত বেনিফিট (ডিবি) তহবিল প্রায় 5% কমেছে, যেখানে সংজ্ঞায়িত অবদান তহবিল 2% এর বেশি কমেছে।
“পরিচালিত সম্পদের অস্থিরতা, ক্রমবর্ধমান দায়-দায়িত্বের সাথে মিলিত – মন্তব্য আলেসান্দ্রা পাসকোনি, উইলিস টাওয়ারস ওয়াটসন হেড অফ ইনভেস্টমেন্ট কনসালটিং ইতালি – সাক্ষ্য দেয় যে পেনশন তহবিলের জন্য তাদের মিশনগুলি পূরণ করা কতটা কঠিন হয়ে উঠেছে। বড় বিনিয়োগকারীরা তাদের সিদ্ধান্ত গ্রহণের প্রক্রিয়া উন্নত করতে এই জটিল এবং অস্পষ্ট অস্থিরতার সুবিধা নিতে পারে। এটা এখন স্পষ্ট যে, সুশাসন হচ্ছে সদা পরিবর্তনশীল প্রেক্ষাপটে প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা তৈরির জন্য নির্ধারক ফ্যাক্টর”।
গবেষণা, যা প্রথমবারের মতো শীর্ষ 300টি বৈশ্বিক তহবিলের মধ্যে একজন ইতালীয় বিনিয়োগকারীকে বিবেচনা করে, দেখায় যে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র পেনশন তহবিলের (38%) মধ্যে সম্পদের বৃহত্তম অংশের সাথে দেশ রয়েছে, তারপরে জাপান (12%), নেদারল্যান্ডস (6%), নরওয়ে (6%) এবং যুক্তরাজ্য (5%)। উপরন্তু, গত পাঁচ বছরে 27টি নতুন তহবিল র্যাঙ্কিংয়ে প্রবেশ করেছে এবং নেট ভিত্তিতে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র সবচেয়ে বেশি তহবিল দেয় (10), তারপরে যুক্তরাজ্য, দক্ষিণ কোরিয়া, অস্ট্রেলিয়া, ফ্রান্স, পেরু, ভিয়েতনাম এবং ইতালি। (এই বছরই জরিপে প্রবেশ করেছে)। একই সময়ে, মেক্সিকো র্যাঙ্কিং থেকে (চারটি তহবিল) তহবিলের সবচেয়ে বেশি নীট ক্ষতি করেছে, তারপরে সুইজারল্যান্ড, জার্মানি এবং জাপান (3)। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে সবচেয়ে বেশি গবেষণা অনুদান রয়েছে (131), তারপরে যুক্তরাজ্য (27), কানাডা (19), অস্ট্রেলিয়া (16), জাপান (15) এবং নেদারল্যান্ডস (12)।
“গত পাঁচ বছরে পেনশন তহবিলের র্যাঙ্কিংয়ে বেশ কিছু পরিবর্তন হয়েছে – Pasquoni চালিয়ে যাচ্ছেন – সেরা পারফরম্যান্সগুলি সম্পূর্ণ বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিওগুলি থেকে প্রাপ্ত যা মানসিক চাপের সময়ে ভাল পারফর্ম করে এবং আপেক্ষিক রিটার্নের পরিবর্তে ফাইনালে ফোকাস করে। লিডার ফান্ডের আরেকটি ভিন্নতা হল তাদের উদ্ভাবন বা অগ্রগামী করার ক্ষমতা - এটি ক্রমাগত নিম্ন বৃদ্ধির পরিবেশে গুরুত্বপূর্ণ। বাহ্যিক এবং অভ্যন্তরীণ মানব পুঁজির মধ্যে একটি মিশ্রণ প্রয়োগ করে কীভাবে দক্ষতার সাথে ব্যয় পরিচালনা করা যায় সে সম্পর্কে নতুন বিবেচনা করা হয়েছে। এটি তার খরচ বৃদ্ধি নিয়ন্ত্রণ করার সাথে সাথে সক্রিয় ব্যবস্থাপনার প্রস্তাবকে আকার দেওয়ার মাধ্যমে সামগ্রিকভাবে শিল্পের জন্য ইতিবাচক প্রভাব ফেলেছে”।
সার্বভৌম পেনশন তহবিল (27) দৃঢ়ভাবে র্যাঙ্কিংয়ে আধিপত্য বজায় রেখে চলেছে, যা সম্পদের 28% এবং মোট €4.6 ট্রিলিয়ন। 115 সালে পাবলিক সেক্টরে 2015টির সম্পদ ছিল প্রায় 6,6 বিলিয়ন ইউরো এবং মোটের 39% প্রতিনিধিত্ব করে।
"বিনিয়োগের পরিস্থিতি দ্রুত পরিবর্তিত হচ্ছে - পাসকোনি উপসংহারে - কারণ বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী তাদের বিনিয়োগ প্রক্রিয়াগুলিতে আরও দক্ষ হওয়ার জন্য তাদের শাসন পর্যালোচনা করছে৷ 20 বছর আগে বহিরাগত সংস্থাগুলিতে প্রতিনিধিত্বের ব্যবহার প্রচলিত ছিল, যখন এখন আমরা অভ্যন্তরীণ দক্ষতা এবং আরও ভাল বিনিয়োগ অনুশীলনের বৃদ্ধি প্রত্যক্ষ করছি যা সাধারণত অভ্যন্তরীণ সংস্থান এবং বহিরাগত প্রতিনিধিদের মধ্যে একটি ভাল ভারসাম্য অর্জনের সাথে যুক্ত। সংস্থানগুলিকে শক্তিশালী করা এই বিনিয়োগকারীদের তাদের দায়িত্ব, সুযোগ এবং সামাজিক প্রভাব সম্পর্কে আরও সচেতন হতে সক্ষম করে।
