নতুন নিয়ম যা একদিকে ইউরোপীয় ব্যাঙ্কগুলির জন্য স্থিতিশীলতা এবং ঝুঁকি হ্রাসের গ্যারান্টি দেয়, কিন্তু অন্যদিকে, যা ফেরত দেওয়ার পক্ষে "বাস্তব অর্থনীতির দিকে প্রতিষ্ঠানের একটি সুস্থ ঋণ কার্যক্রমের জন্য". এইভাবে, মিলানে এবিআই সদর দফতরে একটি সংবাদ সম্মেলনে, ইতালীয় ব্যাংক অ্যাসোসিয়েশনের সভাপতি আন্তোনিও পাতুয়েলি এবং এমইপি রবার্তো গুয়ালটিয়েরি (পিডি), স্ট্রাসবার্গের অর্থনৈতিক ও আর্থিক সমস্যাগুলির জন্য কমিশনের সভাপতি, সংক্ষিপ্ত বিবরণ দিয়েছেন। "ব্যাংকিং প্যাকেজ" কয়েকদিন আগে ইকোফিন দ্বারা অনুমোদিত এবং যা এখন ইউরোপীয় পার্লামেন্টে ভোট দিতে হবে, যা ফেব্রুয়ারি-মার্চের মধ্যে তা করবে৷ "এটি একটি প্রবিধান যা নিখুঁত নয় তবে আরও ভারসাম্যপূর্ণ এবং সন্তোষজনক, যা সঠিক পথে যায়", পাতুয়েলি এবং গুয়ালটিয়েরি মন্তব্য করেছেন, এটিও স্মরণ করে যে এনপিএল ইস্যুতে, সবচেয়ে আন্তরিক, স্ট্রাসবার্গ ব্যবস্থাপনার প্রয়োজনীয়তাগুলিকে নরম করেছে। নতুন নন-পারফর্মিং লোন, এমনকি যদি "বল এখন ইইউ সরকারের কাছে যায়"।
এটি ইতালীয় ব্যাঙ্কগুলি হবে যারা নতুন NPL পরিচালনার উপর নতুন এবং আরও নমনীয় নিয়মগুলি থেকে উপকৃত হবে৷ আসলে অপারফর্মিং লোন তারা আমাদের মোট ক্রেডিটগুলির 10% প্রতিনিধিত্ব করে, একটি চিত্র যা ইউরোপীয় 3,6% এর সাথে ভাল তুলনা করে না। কিন্তু নতুন পন্থা, যা আবির্ভূত হয়েছে সে অনুযায়ী, নতুন ঋণের দ্বারা উত্পন্ন হওয়া অ-পারফর্মিং ঋণের অবমূল্যায়নের জন্য সময় বাড়ানোর ব্যবস্থা করবে। "এনপিএলগুলিতে - পাতুয়েলি নির্দিষ্ট করেছেন - আমি এখনও বলতে চাই যে এই ব্যবস্থার প্যাকেজ সম্মত হয়েছে এটি ইতিমধ্যে বাহিত অ-পারফর্মিং ঋণ একটি শক্তিশালী হ্রাস পরে আসে. নেট অ-পারফর্মিং লোনের 40 বিলিয়নের নিচে হ্রাস, যা গণনা করা হয়, এটি একটি ফলাফল যা ইতিমধ্যে অর্জন করা হয়েছে”।
NPL এর পাশাপাশি, এই সময়ের অন্য দুটি আলোচিত বিষয় হল পরিমাণগত সহজকরণের সমাপ্তির পরিপ্রেক্ষিতে ব্যাঙ্কের স্প্রেড এবং তারল্য। "এখন যে স্প্রেডটি প্রায় 300 বেসিস পয়েন্টে দাঁড়িয়েছে - প্যাটুয়েলি বলেছেন - উৎপাদন শৃঙ্খলে ওজন করে, ইকোফিন দ্বারা সম্মত ইউরোপীয় প্রবিধানটি একটি নির্দিষ্ট অর্থে একটি ক্ষতিপূরণ, এটি ব্যবসা এবং পরিবারকে ঋণ দেওয়ার ক্ষেত্রে জটিল কারণগুলিকে মোকাবেলা করতে চায়"। প্রকৃতপক্ষে, নথিটি তথাকথিত এসএমই সাপোর্টিং ফ্যাক্টরের মাধ্যমে বিশেষ করে এসএমইগুলির জন্য বৃহত্তর সমর্থনের সুবিধা প্রদান করে, অর্থাৎ এক্সপোজারের মূল্য 1,5 থেকে 2,5 মিলিয়ন পর্যন্ত বৃদ্ধি করা ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগে ব্যাংক কর্তৃক প্রদত্ত ঋণ কম মূলধন শোষণ প্রয়োগের উদ্দেশ্যে।
ক্রমবর্ধমান স্প্রেড ব্যাঙ্কগুলির জন্য একটি ঝুঁকির কারণ, বিশেষ করে ইতালীয়গুলি, যেগুলি সার্বভৌম ঋণের জন্য অত্যন্ত উন্মুক্ত৷ "যতক্ষণ আমি এখানে আছি - গুয়ালটিরি ব্যাখ্যা করেছেন, যার ম্যান্ডেট পুরো ইউরোপীয় সংসদের মতো মে মাসে শেষ হবে - সার্বভৌম ঋণের এক্সপোজার সীমিত করে এমন কোনও নতুন নিয়ম থাকবে না। ব্যাংক সবসময় একটি দেশের পরিস্থিতি দ্বারা প্রভাবিত হবেকিন্তু চ্যালেঞ্জ হল সরকারী ঋণ কমানো এবং বাজারকে নির্ভরযোগ্যতার সংকেত দেওয়া, ব্যাঙ্কগুলির কর্মকাণ্ডকে সীমাবদ্ধ করা নয়”। এছাড়াও কারণ থিমটি অগত্যা তারল্যের সাথে যুক্ত।
একটি নতুন TLTRO এর সম্ভাব্য প্রয়োজনীয়তা সম্পর্কে জিজ্ঞাসা করা হলে, Patuelli উত্তর দিয়েছিলেন: “আমরা একটি নতুন পর্যায়ে প্রবেশ করছি, ECB দ্বারা তারল্যের শক্তিশালী ইনজেকশনের পরে। এই নতুন পর্বে আমি আশা করি ইতালীয় ব্যাঙ্কগুলি মনোযোগী হবে এবং ঋণ পরিশোধ করতে প্রস্তুত থাকবে: কোনো না কোনোভাবে তারা ইতিমধ্যেই প্রয়োজনীয় অর্থ জমা করে রেখেছে, এবং এটা কোনো কাকতালীয় ঘটনা নয় যে সাম্প্রতিক মাসগুলোতে পাবলিক ডেট স্টক বেড়েছে, যার মেয়াদ পরিশোধের কাছাকাছি। এটি তারল্য পার্ক করার একটি উপায়, ফ্রাঙ্কফুর্ট ডিপোজিটে এটি করতে সক্ষম হচ্ছে না যার নেতিবাচক সুদ রয়েছে, -0,40%”।
এখানে সংক্ষেপে, সংস্কারের বিষয়গুলি রয়েছে যা 2019 এর শুরুতে আইনে পরিণত হবে:
- এসএমই সাপোর্টিং ফ্যাক্টর: নিম্ন পুঁজি শোষণ (তথাকথিত এসএমই সাপোর্টিং ফ্যাক্টর) প্রয়োগের উদ্দেশ্যে ক্ষুদ্র ও মাঝারি আকারের উদ্যোগগুলিকে ব্যাঙ্কের দেওয়া ঋণের জন্য এক্সপোজারের মূল্য 1,5 থেকে 2,5 মিলিয়ন বৃদ্ধি। এই কম শাস্তিমূলক চিকিত্সা 2013 সালে CRR-এ একটি ক্ষণস্থায়ী ভিত্তিতে চালু করা হয়েছিল, তাই সীমিত সময়ের জন্য, এবং শুধুমাত্র 1,5 মিলিয়ন পর্যন্ত এক্সপোজারের জন্য। এটি নিশ্চিত করা একেবারে প্রয়োজনীয় বলে মনে হয়েছিল যে এই সহায়তা চিকিত্সা একটি স্থায়ী প্রকৃতি অর্জন করেছে এবং এটিও প্রসারিত হয়েছে, বর্তমান অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধারের পর্যায় এবং অনেক সদস্য রাষ্ট্রের অর্থনীতির নির্দিষ্ট বৈশিষ্ট্য, বিশেষ করে ইতালি, ক্ষুদ্র ও অতি ক্ষুদ্র শিল্পকে কেন্দ্র করে;
- অবকাঠামো সহায়ক কারণ: অবকাঠামো নির্মাণের জন্য নির্ধারিত অর্থায়নের জন্য নিম্ন মূলধন শোষণের স্থায়ী প্রবর্তন, যা বিভিন্ন সদস্য রাষ্ট্রের অর্থনৈতিক প্রতিযোগিতার জন্য সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ খাতগুলির মধ্যে একটি;
- বেতন/পেনশনের একটি অংশ অ্যাসাইনমেন্ট দ্বারা সুরক্ষিত ঋণ: বেতন/পেনশনের একটি অংশ হস্তান্তর দ্বারা নিশ্চিত করা ঋণের জন্য মূলধন শোষণের একটি ভাল ক্রমাঙ্কন, যা অর্থায়নের একটি কম-ঝুঁকির ফর্ম দ্বারা চিহ্নিত করা হয়;
- সফটওয়্যার: সংশ্লিষ্ট নিয়ন্ত্রক মূলধনের গণনাতে ব্যাঙ্কগুলি দ্বারা সফ্টওয়্যারে বিনিয়োগের মূল্য অন্তর্ভুক্ত করা, যা জরিমানা না করা সম্ভব করে তোলে, অন্যথায় এটি হয়ে যেত, বাজারে প্রতিযোগিতা করার জন্য বিশাল প্রযুক্তিগত রূপান্তর ব্যাপকভাবে পুনর্নবীকরণ এবং বৈচিত্রপূর্ণ ব্যবসা মডেল;
- NSFR: উচ্চতর তরল সিকিউরিটিজ (যেমন সরকারী বন্ড) জড়িত পুনঃক্রয় চুক্তি লেনদেনের জন্য দীর্ঘমেয়াদী তারল্য অনুপাত (নেট স্থিতিশীল তহবিল অনুপাত - NSFR) গণনার উদ্দেশ্যে জরিমানা বাদ দেওয়া, মূল কমিশনের প্রস্তাব থেকে পরিকল্পিত জরিমানা। প্রকৃত প্রস্তাবে, প্রকৃতপক্ষে, তারল্যের বিরুদ্ধে সরকারী বন্ডের বিনিময়কে শাস্তি দেওয়া হত এবং তদ্বিপরীত (তথাকথিত "রেপো" এবং "রিভার্স রেপো") সঠিকভাবে সেই লেনদেনগুলিকে আঘাত করবে যা আজ, বিপরীতে, গ্যারান্টি দেয় বাজারের তারল্য;
- সমানুপাতিকতা: নতুন আইনটি ছোট এবং আরও কার্যকরী জটিল ব্যাঙ্কগুলির ক্ষেত্রে আনুপাতিকতার মানদণ্ড দ্বারা আরও চিহ্নিত করা হয়েছে তা নিশ্চিত করার জন্য একটি ধারাবাহিক সংশোধনমূলক ব্যবস্থার প্রবর্তন। এই লক্ষ্যে, ছোট এবং কম জটিল প্রতিষ্ঠানগুলির একটি সংজ্ঞা চালু করা হয়েছে (যাদের মোট সম্পদ 5 বিলিয়ন ইউরোর কম) যার বিষয়ে EBA কে রিপোর্টিং ব্যবস্থায় সামগ্রিক হ্রাসের বিষয়ে সিদ্ধান্ত নিতে হবে যা হ্রাসের দিকে পরিচালিত করবে। 10 থেকে 20% এর মধ্যে খরচ, সেইসাথে দীর্ঘমেয়াদী তারল্য ব্যবস্থাপনার জন্য একটি সরলীকৃত ব্যবস্থা (NSFR)।
- ডেনিশ আপস: তথাকথিত "ড্যানিশ সমঝোতা" অনুসারে, 2024 সাল পর্যন্ত, নন-গ্লোমারেট আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির নিয়ন্ত্রক মূলধন থেকে বীমা সংস্থাগুলির শেয়ারহোল্ডিংগুলি কাটা না করার সম্ভাবনার আরও বর্ধিতকরণ। এটি প্রভাবিত প্রতিষ্ঠানগুলিকে একটি নিয়ন্ত্রক বোঝাকে আরও পিছিয়ে দেওয়ার অনুমতি দেয় যা নিয়ন্ত্রক মূলধনের উপর বড় প্রভাব ফেলে।
এবিআইও বলতে আগ্রহী ছিল যে তার কার্যকলাপ স্পষ্টতই লক্ষ্য ছিল নিয়ন্ত্রক প্রস্তাবের বিরোধিতা করুন যা বিশেষভাবে শাস্তিযোগ্য হবে ব্যাংকের জন্য। এখানে উদ্ধৃত উদাহরণ আছে:
- সরকারী বন্ড পোর্টফোলিওগুলির জন্য মূলধন শোষণ ব্যবস্থার পরিবর্তন: ব্যাসেল কমিটির সিদ্ধান্তের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ প্রচেষ্টা সফলভাবে মোকাবেলা করা হয়েছিল যা বিবেচনা করেছিল যে উল্লিখিত চিকিত্সা পর্যালোচনা করার বা অন্যদের তুলনায় কিছু বিচারব্যবস্থায় এটিকে এগিয়ে আনার কোনও শর্ত নেই৷ আইনসভার সময়, অনুরূপ প্রচেষ্টা, যদিও অন্যান্য ফর্মে, আইনের অন্যান্য খসড়াগুলিতেও অগ্রসর হয়েছিল (উদাহরণস্বরূপ, আচ্ছাদিত বন্ডের একটিতে);
- বিনিয়োগ এবং/অথবা পরিবেশগতভাবে টেকসই নয় বলে বিবেচিত অর্থনৈতিক কর্মকাণ্ডের জন্য ব্যাঙ্কের ঋণের জন্য মূলধন শোষণের ক্ষেত্রে জরিমানা ফ্যাক্টরের সম্ভাব্য প্রবর্তন (তথাকথিত "গ্রিন ফাইন্যান্স" এর বিপরীতে তথাকথিত "ব্রাউন ফাইন্যান্স" );
- দ্বিতীয় স্তম্ভের ব্যবস্থা সহ বিভিন্ন কারণের সাথে যুক্ত আরও কঠোর মূলধন শোষণের প্রয়োজনীয়তার প্রবর্তন।
এর পরিবর্তে রেফারেন্স সহ BRRD এর সংশোধন সম্পর্কিত ব্যাংকিং প্যাকেজের অংশ এবং রেজোলিউশন সংক্রান্ত আইনের সাথে সম্পর্কিত দিকগুলি, আবির প্রস্তাবগুলি লক্ষ্য করে:
- বৃহত্তর আনুপাতিকতার একটি প্রয়োজনীয়তা প্রবর্তন করে যা বেইল-ইন উদ্দেশ্যে যোগ্য নিজস্ব তহবিল এবং দায়গুলির প্রয়োজনীয়তার সংজ্ঞার জন্য আরও সরলীকৃত ব্যবসায়িক মডেলকে বিবেচনা করে (নিজস্ব তহবিলের ন্যূনতম প্রয়োজন এবং যোগ্য দায় - MREL);
- একটি গ্র্যান্ডফাদারিং ক্লজ প্রবর্তন করুন যা নতুন আইন কার্যকর হওয়ার আগে MREL প্রয়োজনীয়তার উদ্দেশ্যে বাজারে ইতিমধ্যেই সমস্ত দায়/সিকিউরিটিগুলিকে যোগ্য করে তোলা সম্ভব করে;
- 2024-এ নতুন আইনের প্রয়োগ স্থগিত করুন (একটি মধ্যবর্তী যাচাই পর্বের সাথে, তবে, 2022 পর্যন্ত)।
