في سياق مثل السياق الحالي ، حيث يهيمن المرء على الأسواق جرعة جيدة من التقلب، يسأل المستثمرون ما هي أفضل أداة تحمي نفسك وفي نفس الوقت يكون لديك أداء جيد. من ناحية أخرى ، فإن حقيقة أن الوباء يخفف قبضته يبشر بالخير للانتعاش الاقتصادي وهذا من شأنه أن يوفر بعض الهدوء في الاستثمارات. من ناحية أخرى ، فإن المخاوف من حدوث أزمة جيوسياسية ، وارتفاع التضخم ، وخاصة في قطاع الطاقة ، تجعل المستثمرين حذرين للغاية.
في مثل هذه الحالة ، قد يكون النهج الحصيف والتدريجي هو الخيار الأفضل ، على سبيل المثال من خلال خطة تراكم رأس المال (PAC). هي تقنية استثمار دورية (شهرية ، ربع سنوية ، نصف سنوية ، سنوية) ، تتم بغض النظر عن اتجاه الأسواق المالية ، بهدف التوسط في مختلف مراحل الصعود والنزول وبناء رأس مال نهائي (هدف) و دون الحاجة إلى القلق بشأن تقلبات السوق.
أشارت شركة الاستشارات المالية Alfa في رسالتها الإخبارية إلى ما هي عليه المزايا والعيوب من هذا النوع من الاستثمار ، الذين يشار إليهم وماذا لك الخصائص.
ما هي فوائد السياسة الزراعية المشتركة؟
تتمثل إحدى السمات الإيجابية لـ PAC في طريقة الدخول إلى سوق رأس المال: فهي في متناول اليد أي نوع من المستثمرين، بغض النظر عن حجم رأس المال الأولي ، لأنه يوفر الأقساط. "يتم استخدامه بشكل خاص من قبل المستثمرين في التخطيط عندما يكون من الممكن الوصول إلى أدوات الادخار الجماعية (الصناديق المشتركة ، UCITS ، صناديق الاستثمار المتداولة ، صناديق التقاعد) التي تسمح بالتنويع الجيد حتى مع وجود مبالغ محدودة" ألفا.
ولكن هناك ميزتان أخريان على الأقل: من ناحية تسمح هذه الإستراتيجية بالتغلب على ضغوط إيجاد التوقيت المثالي لدخول السوق (توقيت السوق) على وجه التحديد بسبب حقيقة أنه مقسم إلى فترة زمنية واسعة في فترات زمنية محددة مسبقًا وغير تقديرية. من ناحية أخرى ، هناك واحد وساطة متوسط أسعار التحميل من الأدوات المالية التي يستثمر فيها الشخص (متوسط السعر المسجل هو المتوسط المرجح للأسعار المدفوعة لشراء أداة مالية في لحظات مختلفة). هذا يعني الحد من التقلبات التي يخضع لها الاستثمار.
ما هي المبادئ التي يجب اتباعها لإعداد خطة ادخار بشكل صحيح؟
يحدد موقع ألفا سبع قواعد ذهبية حتى لا نخطئ في الاختيار:
- قبل البدء في الاستثمار ، تحديد الأفق الزمني: هذا ضروري لتحديد توزيع أصول الخطة في أوقات مختلفة. في الواقع ، مع اقتراب انتهاء صلاحية الخطة ، قد يكون من المناسب استبدال الأدوات الأكثر تقلبًا بحلول أكثر تحفظًا.
- استخدم أدوات منخفضة التكلفة. من غير المجدي الاستمرار في تجميع المبالغ على الصناديق المشتركة التي تنتهي على المدى الطويل بأداء أقل من السوق ، كما هو موثق في إحصاءات أداء المنتج. خاصة وأن هناك خطرًا يتمثل في إمكانية إغلاق الأداة التي يبدأ المرء في التراكم عليها أو دمجها مع أدوات أخرى من نفس النوع.
- حدد أدوات التراكم بعناية: هذه الفطنة لها أهمية حيوية لتحقيق أقصى استفادة من تأثير الفائدة المركبة ، محرك العوائد التي سيتم تحقيقها في نهاية الخطة.
- تجنب المخاطرة المحددة: في اختيار أدوات الاستثمار التي يتم من خلالها تنفيذ السياسة الزراعية المشتركة ، من الأفضل السعي لتحقيق أكبر قدر ممكن من التنويع على كل المستويات: القطاعي ، والعملي ، والجغرافي.
- اضبط تكرار الشراء الأدوات: من المهم الحصول على المفاضلة الصحيحة بين التردد وتأثير العمولة. يمكن أن يكون الحد الأدنى الذي يمكن أن يساعد في اختيار الفترة الزمنية المناسبة هو تحديد القسط بحيث لا يتجاوز تأثير العمولة 0,2٪ من المعاملة.
- تفضل الأدوات التي تستخدم نسخة متماثلة مادية للفهرس: بهذه الطريقة يتم الاحتفاظ بالأدوات المالية التي تستثمر فيها فعليًا وتكون أقل تعرضًا لمخاطر الطرف المقابل (موجودة في نسخة المبادلة طبق الأصل). تفضل الأدوات عالية السيولة (AUM) ويتم تداولها في البورصات الرئيسية (أحجام تداول البورصة الكافية).
- لا تتراكم على الأدوات التي تغطيها مخاطر سعر الصرف (EUR - hedged): على المدى الطويل ، يميل سوق العملات نحو التوازن ؛ علاوة على ذلك ، إذا تم تنفيذ تنويع جيد للعملات ، فإن تقلبات الأدوات المستثمرة في العملات المختلفة تعوض بعضها البعض.
اختر في باك أو صورة؟ يمكن أن يكون هذا هو المعضلة
غالبًا ما يواجه المستثمرون معضلة: الموافقة المسبقة عن علم أو باك؟ يعارض CAP لاستراتيجية الاستثمار PIC (خطة استثمار رأس المال). في الواقع ، من خلال الموافقة المسبقة عن علم ، تختار ، مع توفر رأس مال أولي ، استثمار المبلغ بالكامل في لحظة واحدة. وغني عن القول أنه يثير نوعين من الأسئلة: أولاً وقبل كل شيء الحاجة إلى رأس مال أولي ، وثانيًا حقيقة أنه يقدم تقلبات أعلى من CAP.
من ناحية أخرى ، فإن PAC مناسبة لأولئك الذين ليس لديهم رأس مال أولي يبدأ من خلاله الاستثمار ويسمح بتحكم أكبر في العاطفة التي تسببها اتجاهات السوق والحصول على عوائد إيجابية في ظل ظروف السوق المختلفة: في السوق الصاعدة ، تعود PAC و PIC بعوائد إيجابية للمستثمر ، لكن نفس الشيء قد لا يحدث في حالة جانبية للأسواق.
