"الآن نحن بحاجة إلى القيام بعمل رائع في الشركة وما أريد القيام به هو امتلاك كل الصلاحيات وفهم متى يخرج اليورو ، ولماذا يخرج وكيف يخرج". هذه هي الطريقة التي قدم بها أوربانو كايرو نفسه ، مؤكدًا سمعته في خفض التكاليف ، في اجتماع المساهمين في شركة Cairo Communications ، الذي دعا إلى الموافقة على زيادة رأس المال البالغة 70 مليون وظيفة لعملية الاستحواذ. توفر خطة الناشر La7 الاندماج بين RCS والقاهرة في غضون 12-24 شهرًا، وذلك بهدف تحقيق هامش تشغيلي إجمالي (Ebitda) قدره 2018 مليون في عام 215، على ايرادات قدرها 1.340،XNUMX مليون. في غضون ذلك ، كما هو متوقع ، بعد المعركة يتم تفريغ الأسهم المشاركة في المبارزة: تراجع سهم القاهرة للاتصالات 6,7٪ بينما انخفض سهم RCS Mediagroup بنسبة 4,9٪.
أما بالنسبة لخصوم الأمس ، فقد أصبحوا "رفقاء سفر جيدين" معهم ، بدءًا من دييغو ديلا فالي (الذي ربما ندم على رفض دعوة القاهرة للمشاركة في العملية) ، ينوي الحفاظ على علاقات جيدة معهم. خاصة بعد أن قرر كونسورتيوم Imh (International Media Holding) بقيادة أندريا بونومي اليوم الانسحاب من المعركة من خلال إعادة الأسهم التي تم سحبها بالفعل إلى أصحابها وبالتالي جعل تدخل Consob غير ضروري.
الناشر مضمون في اجتماع ليس لديهم نية لتشويه كورييري ديلا سيرا، مع خطر فقدان الجمهور المستهدف. "ناهيك عن تحويل صحيفة مثل كورييري إلى صحيفة شعبية - رد على أحد المساهمين -. سيكون من الجنون وكذلك التدخل في خطها التحريري. لا أعرف بالضبط متى سألتحق بمجلس إدارة RCS. في 4 أغسطس ، سيتم تسوية الأسهم التي سيتم تسليمها إلينا بعد ترحيلها من عرض Bonomi. عندها فقط ستكون لدينا الصورة العامة. ثم سنرى سلوك هذا المجلس ، وسنرى ما سيكون ضروريًا للقيام بذلك لأدخل مع جميع الوكلاء. قد يكون هناك جمعية للانعقاد لتشكيل مجلس إدارة جديد أو ربما قبل ذلك ، سنتحدث إلى الرئيس لمعرفة ما يريدون القيام به.
فيما يتعلق بتوجيهات كورييري ، التي يعتزم لوتشيانو فونتانا قيادتها تأكيد ذلك ، عبرت القاهرة عن نفسها على النحو التالي: "أخبرني أنني أريد أن أفعل ذا صن ، بينما أراد بونومي ورفاقه العمل في واشنطن بوست أو نيويورك تايمز. لا شيء أبعد من الواقع. في عام 2003 ، فكرت في فكرة إطلاق صحيفة مستوحاة من الصحف الإنجليزية التي لها انتشار كبير ، ثم بعد عدم العثور على المحرر المناسب ، تجنبت القيام بذلك. الصحف ، مثل التلفزيون ، لديها جمهور عام لا يجب أن تخيب ظنك. لا يوجد شيء أكثر اعتيادية من قراءة صحيفة ، والتي يجب التعامل معها بحذر شديد: حتى مراجعة الرسوم البيانية تسبب الاضطراب. ما أعتقده هو ذلك كلما قل عدد الأشخاص الذين لاحظوا وصولي كان ذلك أفضل. أو بالأحرى: يجب أن يدركوا ذلك لأن الصحيفة أكثر ثراءً وتعطي المزيد من الإجابات للحاجة إلى المعلومات ”.
مع هذه المباني تبدأ المغامرة. المساهمون الذين التزموا بمحاولة الاستحواذ على بونومي لديهم الآن خمسة أيام لتسليم السندات في القاهرة (بدءًا من الإعلان النهائي لقبول العرض العام المتوقع بحلول الساعة 7.59 يوم الخميس 21 يوليو). من المحتمل الآن أن يتم تسليم جزء كبير من الأسهم في القاهرة ، والتي يمكن أن ترتفع إلى 61,8٪ من رأس المال. وفقًا لـ Equita Sim ، "إذا أعطاها جميع المساهمين الذين سلموا الأسهم لشركة Imh الآن إلى القاهرة ، باستثناء الشركاء الرئيسيين ، فإن التكلفة الإجمالية للعرض سترتفع إلى 81 مليونًا وستنخفض حصة القاهرة في مجموعتها إلى 47,8. .51٪ ". في هذه الحالة ، توقع الناشر بالفعل أنه سيتعافى بنسبة تزيد عن XNUMX٪ من خلال مشتريات سوق الأسهم.
تبدو القاهرة الجديدة على هذا النحو: لـ Equita Sim (مستشار عرض الاستحواذ وتصنيف الشراء والسعر المستهدف عند 5,5 يورو) "رسملة السوقوفي حال زيادة حصة RCS إلى 60٪ ، فإنها سترتفع إلى حوالي 590 مليون من 344 حاليًا. يمكن لشركة Urbano Cairo دفع المكون نقدًا عن طريق السحب نقدًا (108 مليون في 31 مارس قبل توزيع الأرباح) دون استخدامها بالكامل ودون استخدام خط الائتمان الممنوح من Intesa Sanpaolo.
حتى الآن ، بناءً على الأسهم المساهمة ، يكلفنا الجزء النقدي من العرض (0,25 يورو للسهم الواحد) أقل بقليل من 65 مليون - قال الناشر خلال الاجتماع -. ما يقرب من 13٪ من رأس المال مكتتب في العرض الآخر. إذا تم ترحيل جميع الأسهم ، فسيكون ذلك 17 مليونًا ، ليصبح المجموع 80,6 مليون يورو. لا يزال لدى القاهرة بعض السيولة ولا ينبغي لنا حتى لمس حد ائتمان إنتيزا البالغ 140 مليون ".
أخيرًا ، تجدر الإشارة إلى أن الاجتماع الاستثنائي لمساهمي شركة Cairo Communications الذي عقد صباح اليوم وافق على زيادة رأس المال بمقدار 70 مليون يورو لتعزيز أصول الشركة وتلبية الاحتياجات المرتبطة بعرض الاستحواذ الذي تم إطلاقه على RCS.
