في أوروبا ، يتميز السيناريو الاقتصادي المالي اليوم بأربعة عناصر رئيسية: صعوبة النمو الاقتصادي ، والتكيف مع السياسة النقدية ، ومخاطر الديون السيادية ، والبنى الرقابية الجديدة.
منذ عام 2006 ، حدد تقرير مؤسسة روسيلي عن النظام المالي السمة المميزة الرئيسية للصناعة المالية الإيطالية في نموذج البنك التجاري الإقليمي (BCT). وفي الوقت نفسه ، استمرت الأزمة الكبرى التي بدأت في عام 2008 في تمييز الإطار المرجعي الأوروبي والإيطالي ، مما أدى إلى ارتفاع حالة عدم اليقين بشأن احتمالات الخروج المستقر والقوي من الركود.
في مثل هذا الإطار ، ما هي إذن القضايا ذات الصلة بنموذج BCT؟ المعلمات الأساسية لفعالية نموذج الوساطة هما أساسًا اثنان: الاستقرار والربحية. إنه مزيج لا مفر منه ، حيث أن متطلبات الاستقرار والربحية وجهان لعملة واحدة: لا يمكن لأحدهما أن يوجد على المدى الطويل بدون الآخر.
1. البنك التجاري الإقليمي
من أجل إبراز أهمية الجمع بين الاستقرار والربحية ، من الضروري ، كما هو الحال دائمًا ، البدء من خصائص نموذج Bct ، والتي تم توضيحها بشكل تدريجي وتعميقها في تطورها من خلال الإصدارات المتتالية من التقرير ، بما في ذلك الأحدث.
السمات المميزة لنموذج Bct هي في الأساس ثلاثة:
1. في تكوين المطلوبات ، يتمثل الدور المهيمن في تحصيل ودائع التجزئة ؛
2. في تكوين الأصول ، يتكون المكون الرئيسي من الائتمان التجاري للشركات ؛
3. العلاقة بين تحصيل الودائع وصرف الائتمان تميل إلى الاستقرار بمرور الوقت والمتجانسة جغرافياً.
السمتان الأوليان تميزان البنك التجاري عن نماذج الوساطة المالية والمصرفية الأخرى ؛ السمة الثالثة تميز ، من بين الأنواع المختلفة للبنوك التجارية ، تلك التي يتم فيها التأكيد على إعادة التخصيص الداخلي للتدفقات - فكر في نموذج البنك الدولي أو نموذج البنك الفرعي - عن تلك التي يكون فيها أقل من ذلك - فكر من البنوك متعددة الإقليمية أو متعددة الجنسيات.
تُترجم خصائص البنك المركزي التونسي هذه أيضًا إلى سمتين مميزتين لأعمال الوساطة. من ناحية أخرى ، تعد القدرة على الجمع بين استخدام كل من المعلومات الموضوعية (المعلومات الصلبة) والذاتية (المعلومات اللينة) في صرف الائتمان أمرًا مهمًا ، حيث تتخصص في ما يسمى بائتمان العلاقة المراد توحيده (العلاقات المصرفية الموحدة). من ناحية أخرى ، فإن القدرة المستقرة للديون ضرورية ، لأنها تعتمد على تمويل التجزئة من الأسر والشركات. علاوة على ذلك ، فإن السمتين مترابطتان ، حيث يتم إعادة استثمار تحصيل المدخرات في مدفوعات الائتمان التجاري ، مما يساهم في إعطاء الاستقرار الزمني والجغرافي للقوة الدافعة للائتمان والادخار.
2. استقرار للحماية
بالنظر إلى الأداء من حيث الاستقرار والربحية ، أظهر النظام المصرفي الإيطالي في الفترة الماضية استقرارًا جيدًا ولكن ربحية منخفضة للغاية. الحول بين الاستقرار والربحية هو النتيجة النهائية التي ينتهي بها نموذج البنك المركزي التركي إلى إنتاجه عندما يعمل في بلد يعاني منذ عشرين عامًا على الأقل من مشكلة هيكلية مستمرة تتمثل في انخفاض القدرة التنافسية ، والآن أيضًا من التشديد على السيادة. جبهة الديون. .
يمكن تلخيص المسار على النحو التالي. وُلد البنك الإيطالي النموذجي على أنه ما يسميه الأنجلو ساكسون بنكًا مجتمعيًا: يدير المدخرات ويمول الاستثمارات على أساس إقليمي. يتبنى بنك المجتمع الإيطالي نماذج تنظيمية مختلفة وبالتالي يضاعف أشكاله التنظيمية: البنوك التعاونية والبنوك التعاونية والشركات المساهمة. ينتهي الأمر بالبنوك المجتمعية إلى السير في مسارات مختلفة الأبعاد: البنوك المحلية والوطنية وحتى البنوك الدولية. لا تزال هناك بعض الخصائص الأساسية - المحددة أعلاه - والتي تساعد على فهم مدى توافق كل بنك مع النموذج الأصلي: وزن الائتمان التجاري على إجمالي الأصول ، ووزن تمويل التجزئة على إجمالي التمويل ، واستقرار الموقع الجغرافي للمدخرات التي تم جمعها .
يحتوي نموذج البنك المجتمعي في كروموسوماته - إذا كانت الإدارة سليمة وحكيمة - على نزعة منخفضة من الناحية الفسيولوجية للمخاطر. وبالتالي ، عندما يرتفع مستوى القدرة التنافسية للأسواق ، يميل النموذج إلى إنتاج وسطاء - بما في ذلك رأس المال البشري - يتميزون بدقة بالاستقرار الجيد والربحية المحدودة. في العقدين الماضيين ، أثر تشابك عولمة السوق والوفرة المالية أيضًا على الصناعة المصرفية الإيطالية ، مؤقتًا ولكن بشكل كبير غيرت ملف ربحيتها صعودًا ، دون تعريض استقرارها للخطر.
اختفت المفاضلة بين الاستقرار والربحية. ثم جاءت الأزمة. ظهر وجهان لبنوك الجالية الإيطالية بأدلة كاملة. لنفكر في الجانب الجيد للعملة: متانة البنوك الإيطالية. حتى أحدث الاعتبارات النهائية لبنك إيطاليا قدمت أدلة تجريبية واضحة. منذ بداية الأزمة ، ارتفع ما يسمى برأس المال الأفضل جودة من 7,1٪ إلى 10,7٪ من الأصول ؛ بالنسبة لأكبر خمسة بنوك كبرى ، تم تسجيل التحسن من 5,7٪ إلى 10,9٪.
علاوة على ذلك ، شدد بنك إيطاليا عن حق على أن تعزيز البنوك الإيطالية ليس "مخدرًا" بالمساعدات العامة: بينما في إيطاليا - بما في ذلك Monte dei Paschi di Siena (Mps) - توقفت المساعدات العامة حتى الآن عند 0,3٪ من الناتج المحلي الإجمالي ، تبلغ نسبة العكاز المماثل 1,8٪ في ألمانيا ، و 4,3٪ في بلجيكا ، و 5,1٪ في هولندا ، و 5,5٪ في إسبانيا ، و 40٪ في أيرلندا. تعمل الرافعة المالية الحكيمة أيضًا لصالح البنوك الإيطالية ، بمستوى 14 مقابل متوسط أوروبي يبلغ 20.
أبرزت الإصدارات السابقة من التقرير قدرة نموذج BCT على أن يكون موثوقًا ، من حيث الاستقرار النظامي. نتذكر أن النظام المصرفي يمكن الاعتماد عليه عندما يكون قادرًا على امتصاص الصدمات ، بمعنى ضمان وجود اتجاه منتظم وصحي في القروض والمدخرات. نحن نعلم أنه يمكن اختبار الموثوقية على مستويين.
في المستوى الأول ، يصبح النظام المصرفي أكثر موثوقية كلما قلت حالات عدم استقرار الشركات: الإفلاس غير المتوقع للعديد من البنوك يدمر القيمة لأنه يؤثر على المدخرين والشركات التي تعتمد على خدمات تلك البنوك. يمكن أن يتحول إفلاس الوسطاء الأفراد بعد ذلك إلى أزمة ثقة ، والتي بدورها يمكن أن تكون مقدمة لأزمة اقتصادية أيضًا. في السنوات الست الماضية ، شهدنا إخفاقات مصرفية كبيرة في بلدان مختلفة ، ولكن ليس في إيطاليا: الحالة الوحيدة لعدم استقرار الشركات الكبرى كانت ، في الواقع ، حالة مونتي دي باشي دي سيينا.
على المستوى الثاني ، يصبح النظام المصرفي أكثر موثوقية كلما زادت قدرته الإجمالية على تقديم الائتمان ، وتجنب القيود المنهجية التي تؤثر على الشركات والأسر ، في حالات عدم اليقين أو انخفاض النشاط الحقيقي ، وبالتالي تقليل مخاطر ظاهرة التقنين . أدى استمرار عدم اليقين بشأن الوضع الاقتصادي - الدولي والوطني - إلى تقويض الموثوقية المنهجية ، حيث زادت مخاطر التقنين بشكل عام ، مع انخفاض الائتمان الممنوح للشركات بنسبة 5 ٪ على أساس سنوي ، بينما حتى مايو 2011 ، مباشرة قبل أزمة الديون السيادية ، لا تزال القروض في إيطاليا تنمو بمعدلات سنوية تزيد عن 6٪.
من الضروري الآن أن نلاحظ عدم فعالية الحقن الوافرة للمال بأدنى حد من معدلات الفائدة التي ينفذها البنك المركزي الأوروبي (ECB) من حيث الائتمان لجزء من النسيج الإنتاجي الأكثر صلة من حيث التوظيف: صغير والمؤسسات المتوسطة الحجم (SME). يجب العثور على السبب في انهيار العتاد الذي يبدأ من المال ، ويمر من الائتمان والودائع وينتهي به الأمر من حيث الاستثمار والنمو الاقتصادي والتوظيف.
في الأوقات العادية ، ترسل آلية التحويل بشكل منتظم نبضات السياسة النقدية على طول الطريق إلى استثمارات الشركات الصغيرة والمتوسطة ، باستخدام النظام المصرفي كصندوق نقل. يمكن للبنك المركزي زيادة السيولة عن طريق شراء السندات الحكومية في السوق أو عن طريق توفير الائتمان للبنوك ، التي تقدم الأوراق المالية كضمان ، عادة السندات الحكومية. يستخدم البنك المركزي التونسي أصوله السائلة لفتح خطوط ائتمان لصالح الشركات الصغيرة والمتوسطة ، مع ضمانات التغطية. بشكل إجمالي ، فإن فتح خطوط الائتمان ، التي يتم سحبها ، يؤدي إلى إنشاء ودائع. لذلك ، في آلية نقدية تعمل بشكل جيد ، يتحرك نمو الأموال والائتمان والودائع في نفس الاتجاه ، مع تأثيرات إيجابية أيضًا على الاستثمارات الحقيقية.
لسوء الحظ ، تعطل هذا الترس خلال الأزمة ، لا سيما في البلدان المحيطية بالاتحاد الأوروبي ، بما في ذلك إيطاليا. نفذ البنك المركزي الأوروبي سياسة نقدية توسعية للغاية. كان لدى البنوك إمكانية الوصول إلى السيولة بمعدلات أقل من 1٪. ولكن هناك تعثر الآلية: لا تملك البنوك الكندية الفنلندية حوافز كافية لإنشاء جرعات كبيرة من الائتمان التجاري الجديد ، بسبب مزيج من ثلاثة عوامل.
من ناحية أخرى ، يُنظر إلى الطلب على الائتمان الذي تعبر عنه الشركات الصغيرة والمتوسطة على أنه ينطوي على مخاطرة مفرطة أو غير منتج ، مقارنة بالعوائد المتوقعة المحتملة من حيث أسعار الفائدة. هنا نرى تأثيرًا مشوهًا وغير مرغوب فيه لسياسة نقدية مطبقة مع إبقاء أسعار الفائدة منخفضة جدًا لفترات طويلة من الزمن: المكافأة المتوقعة لا تغطي المخاطر المتصورة ، وبالتالي يتم التخلي عن الائتمان. علاوة على ذلك ، فإن نموذج تقسيم العمل بين الشركات الإيطالية يتفكك بشكل خاص ، مع سلاسل قيمة شديدة الوضوح ومعقدة.
يمكن لسلاسل القيمة شديدة التجزئة ، في ظل وجود وضع اقتصادي غير موات ، أن تكون محفزات للمخاطر النظامية ، والتي تنتقل من الشركات إلى البنوك وليس فقط إلى أصغرها. ومن ثم ، هناك زيادة في نفور البنوك من المخاطرة وما يترتب على ذلك من استخدام لجزء كبير من أموال البنك المركزي الأوروبي في تداول السندات الحكومية أو في إعادة شراء سنداتها بسعر مخفض ، والحصول على فوائد على الإيرادات ، والتي فشلت على أي حال لترجمتها إلى أرباح ، على وجه التحديد بسبب انفجار التعديلات على القروض المتعثرة ، والتي وصلت إلى 240 مليار يورو (14٪ من إجمالي القروض) ، مع تدفق قروض سنوية جديدة غير عاملة تتجاوز الآن 4٪ من إجمالي القروض .
من ناحية أخرى ، فإن السياق العام والدائم لعدم اليقين المالي ، المرتبط بنمو مخاطر الاقتصاد الكلي ، قد أعطى دفعة إضافية لنفور البنوك من المخاطرة فيما يتعلق باحتمال بقاء السيولة غير سائلة ، حيث يفترض التوافر النقدي وظيفة تأمين. . لكن التأمين يكلف المال ، بالنظر إلى أن التمويل المصرفي أصبح أكثر صعوبة ، بسبب المنافسة بين البنوك والمنافسة المباشرة وغير المباشرة التي تمارسها السندات الحكومية.
بشكل عام ، قد يكون للتدهور في مستوى وتوزيع مخاطر الاقتصاد الكلي آثار على ديناميكيات وجودة الائتمان المصرفي ، في حين ثبت أن تأثير ديناميكيات انتشار Btp-Bund قد انخفض ، وذلك أيضًا بفضل تدخل البنك المركزي الأوروبي .
أخيرًا ، من ناحية ثالثة ، تحتاج البنوك المركزية الكندية - نظرًا أيضًا لخصائص التنظيم - إلى زيادة تحصيل رأس مال المخاطرة في كل مرة تزيد فيها الائتمان ، خاصة إذا كانت موجهة نحو استثمارات محفوفة بالمخاطر نسبيًا ، مثل تلك التي تفضل الشركات الصغيرة والمتوسطة. ومع ذلك ، في المرحلة الاقتصادية الحالية ، فإن زيادة رأس المال المحفوف بالمخاطر أمر صعب بشكل خاص ولا تحل حتى زيادات رأس المال صعوبة الحصول على التمويل ، على الأقل حتى تصبح البنوك مربحة مرة أخرى دون مساعدة البنك المركزي الأوروبي: الربحية الكافية هي بالتالي شرط ضروري لكليهما. من أجل الاستقرار المالي واستعادة الائتمان.
في الوضع الحالي للربحية المنخفضة - أو غير الموجودة - وصعوبة الحصول على التمويل ، يقل الحافز للحصول على الائتمان بشكل أكبر ، وعلاوة على ذلك ، يؤدي الاتجاه الاقتصادي السيئ أيضًا إلى تدهور جودة الائتمان الذي تم صرفه بالفعل ، مع وجود حاجة أخرى لرأس المال المخاطر ومثبط لتقديم قروض تجارية جديدة.
يجب أن نتذكر أيضًا أن حالة الائتمان الهزيلة تتفاقم بسبب نفور مشغلي البنوك الأجنبية الحاليين أو المحتملين من الاستثمار في الأسواق عالية المخاطر ، مثل الأسواق الإيطالية ، بسبب تفاقم المخاطر السيادية والمخاطر بشكل عام. بلد يتسم بمشاكل معروفة مثل انخفاض الإنتاجية ، والاستقرار السياسي والمؤسسي غير المؤكد ، وعدم كفاءة البنى التحتية العامة والتنظيمية والقضائية.
ولكن إذا لم ينمو الائتمان بشكل إجمالي ، فإن النشاط الاقتصادي والودائع لا يزدادان أيضًا. لذلك ، فإن الاتجاه التوسعي بشكل استثنائي في السيولة لا يتوافق مع التوسع المقابل سواء في الائتمان أو في التمويل. وبالتالي ، فإن معدلات السيولة المنخفضة بشكل استثنائي لا تتوافق مع المعدلات المنخفضة على الائتمان: تستمر معدلات الائتمان في البلدان الطرفية في الاختلاف عن تلك المطلوبة في البلدان المركزية ، مع إضافة الزيادة التي نوقشت سابقًا في ظاهرة تقنين المخاطر.
يمكن بالتأكيد التخفيف من مخاطر التقنين من خلال قدرة نموذج البنك المركزي التونسي على تنفيذ العلاقة المصرفية الموحدة المحددة أعلاه. هذه نتيجة ، تم تسجيلها بالفعل في العامين الماضيين بواسطة التقرير ، والتي تم تأكيدها أيضًا في هذه الطبعة. تزداد مرونة العلاقة بين البنك والأعمال التجارية مع جودة العلاقة المصرفية وقرب البنك من المنطقة المحلية ، وهو ما رأيناه من السمات المميزة لنموذج البنك المركزي التونسي. بشكل عام ، يؤكد التقرير الجانب الجيد للعملة ، المتمثل في موثوقيتها.
3. تحدي الربحية
ثم هناك الجانب السلبي لنموذج Bct: انخفاض الربحية. يمكن للبنك المجتمعي أن يواكب النمو الاقتصادي ، لكنه بالتأكيد ليس عامل تسريع للنمو بحد ذاته. عندما يدمج البنك التجاري نشاطه مع نظام اقتصادي في حالة تدهور هيكلي لمدة عشرين عامًا على الأقل ، فإن أزمة عميقة مثل الأزمة الحالية لا يمكن إلا أن تزيد من عدم اليقين فيما يتعلق بالربحية. سلطت العديد من التحليلات الأخيرة الضوء على الانخفاض الميول في ربحية بنوكنا في الفترة 2007-2012 ، حيث اقترب الرقم الأخير من الصفر. في عام 2012 ، انخفضت الأرباح الموحدة للمجموعات المصرفية الإيطالية من 5 مليارات إلى مليار يورو فقط ، وهي قيمة تتحول إلى خسارة إجمالية قدرها 1,8 مليار إذا أضفنا تعديلات على المكونات غير العادية للبيانات المالية ، مثل التخفيضات من عمليات الاستحواذ السابقة.
من حيث الإيرادات ، لا تقدم الأسعار (المعدلات) ولا كميات الخدمات (مستويات النشاط) آفاق البنك المركزي التونسي للمساهمات الإيجابية الكبيرة في المستقبل القريب ، لذا فإن الإيرادات من الخدمات لا ترتبط فقط بهامش الفائدة (مدخرات الإدارة ، التأمين ومنتجات المعاشات ، والخدمات المصرفية الخاصة ، وأسواق رأس المال ، وما إلى ذلك). ولكن في الواقع ، تم حث العديد من البنوك مؤخرًا ، من أجل تلبية متطلبات رأس مال المخاطرة الجديدة ، على بيع الأنشطة المتعلقة بهذه الخدمات وهذه الإيرادات ، وبالتالي تظل أكثر تركيزًا على أعمال البنك المركزي التونسي المحض.
وبالتالي ، يجب تركيز الاهتمام على خفض تكاليف التشغيل ، والتي لا يزال هناك مجال كبير للتحسين: ليس فقط تقليل الموظفين ، وترشيد الموردين ، وخفض الاستهلاك ، والحد من النفقات التقديرية ، ولكن أيضًا رقمنة العمليات وتحسين التكاليف المتزايدة الرقابة والامتثال والتدقيق. وقد ظهرت بعض النتائج بالفعل ، مع انخفاض التكلفة بأكثر من نقطتين مئويتين في العام الماضي ، وهو مع ذلك لا يعوض النمو في تكلفة المخاطر ، التي ارتفعت خلال الأزمة لاستيعاب 30٪ من الهوامش.
تم تأكيد الانخفاض المائل في قدرة البنوك الإيطالية على إنتاج الدخل - على الأقل مقارنة بالأنظمة الأوروبية الأخرى. هذا اتجاه غير مستدام ، لذلك فإن نموذج Bct يتميز اليوم بعامل غير معروف ، يسمى الربحية. يمكن أن يقترن النظام الاقتصادي المتنامي دون مشاكل بنموذج بنك تجاري إقليمي ، يمول الاستثمارات التي قررت الشركات والأسر القيام بها ، على أساس الظروف الاقتصادية المواتية ، الفعلية أو المتوقعة.
ولكن عندما - كما هو الوضع الإيطالي اليوم - يمر النظام الاقتصادي بأزمة هيكلية في الإنتاجية ، مصحوبة وتفاقمها أزمة دورية للطلب الداخلي ، لا يمكن ضمان ربحية نموذج BCT إلا من خلال البحث عن اقتصادات جديدة النطاق والنطاق ، والتي تتعلق بالإيرادات والتكاليف وكذلك الابتكار التكنولوجي. بعبارة أخرى ، يمكن أن تجد استصواب نموذج Bct من حيث الفعالية فيما يتعلق بالاستقرار قيودًا شديدة - حتى تصبح لا يمكن التغلب عليها - من حيث الربحية والكفاءة والابتكار في الخدمات.
يمكننا القول أنه مثلما تظل الشركات الإيطالية دائمًا معتمدة بشكل كبير على ائتمان البنك المركزي التونسي ، كذلك يظل البنك المركزي التونسي معتمدًا بشكل كبير على الأداء الاقتصادي للشركات. لذلك فإن تصميم العلاقات بين البنوك والشركات أمر بالغ الأهمية ، بدءًا من السؤال الأساسي: هل يمكن لنظام يتمتع بروح ريادية واسعة النطاق - تهيمن عليه الشركات الصغيرة والمتوسطة - ويتسم بانخفاض الإنتاجية والطلب الداخلي الهزيل أن يتجنب الانحدار؟ حافظ التقرير دائمًا على مبدأ واحد: يجب استخدام الائتمان التجاري الممول من الودائع فقط للاستثمارات المنتجة من قبل الشركات العميلة التي تقدم ملف مخاطر يتوافق مع الإدارة السليمة والحكيمة التي يتطلبها هدف الاستقرار - الذي تمت مناقشته أعلاه -.
بالنظر إلى هذا المبدأ ، أشار التقرير في الطبعات السابقة إلى مسارين فاضلين متشابكين مع بعضهما البعض: الابتكار والتدويل ، اللذان يضافان إلى الحاجة إلى نمو الأبعاد. وبعد ذلك: ما هي مساهمة نموذج BCT في ابتكار وتدويل النسيج الإنتاجي الإيطالي؟
لقد ظهر حتى الآن أن الاتجاه نحو الابتكار وتدويل الشركات المخدومة يمكن أن يرتبط بنموذج Bct وأن هذه العلاقة تزداد قوة بشكل تدريجي كلما تم اعتماد نموذج Bct من قبل البنوك الكبيرة ، وهو أكثر ملاءمة لدعم الشركات ذات الهياكل المتخصصة. والمهارات في ايطاليا والخارج. على وجه الخصوص ، أشار التقرير في العامين الماضيين إلى أنه بالنسبة للبنوك الكبرى يمكن العثور على علاقة قوية بين استقرار العلاقة بين البنك والشركة والقدرة على الابتكار والتصدير.
تم تقديم ثلاثة أدلة تجريبية جديدة حول هذه المسألة في التقرير الثامن عشر. من ناحية أخرى ، يُظهر أن هناك دائرة حميدة بين وهبة رأس المال التكنولوجي لإنتاج وإدارة المعلومات (ICT) وقوة العلاقة بين البنوك والشركات الكبرى: كلما زادت قوة الوقف ، زادت قوة العلاقة بين البنوك والشركات الكبرى. الشركة - أو يُقال عنها - مبتكرة وشروط الائتمان أفضل. من ناحية أخرى ، فإنه يوضح التأثير الإيجابي الذي يمكن أن تحدثه قدرة الشركات الصغيرة والمتوسطة على تطوير التقنيات المتعلقة بالتجارة الإلكترونية ، فضلاً عن اتفاقيات التعاون المتبادل - مرة أخرى على العلاقة بين البنوك والشركات الكبرى وخصم فترة التعلم.
علاوة على ذلك ، يمكن للعلاقة بين البنوك الصغيرة والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة أن تستفيد أيضًا من التمويل المبتكر ، الذي يشمل المشاركة المباشرة للبنوك في رؤوس أموال الشركات ، لا سيما إذا كانت تعمل في المناطق الشمالية الوسطى. ولكن التحدي المتمثل في الابتكار ، ولا سيما يعتبر استخدام تقنيات المعلومات والإنترنت صحيحًا بالنسبة للبنوك نفسها أكثر من الأعمال التي تخدمها ، نظرًا لأن جميع الأنشطة التي يقوم بها البنك تقريبًا غير مادية وبالتالي يمكن تشغيلها آليًا.
حتى الإيطاليين ، وخاصة الأجيال الجديدة ، يستخدمون الإنترنت على نطاق واسع في المعاملات المصرفية: بلغ معدل الزيادة في عدد المستخدمين عبر الإنترنت 18٪ سنويًا في السنوات الخمس الماضية والآن 40٪ من العملاء يتصلون على أساس منتظم بمستخدميهم. عبر الإنترنت ، على الرغم من أنه لا يزال بعيدًا عن الوضع في شمال أوروبا ، حيث تصل هذه النسبة بالفعل إلى 80٪. يتلقى الإنترنت دعمًا هائلاً من الأجهزة المحمولة الجديدة ، مثل الهواتف الذكية والأجهزة اللوحية. يوفر هذا النهج متعدد القنوات فرصًا للبنك المركزي التونسي للحصول على خدمات جديدة وبالتالي أيضًا لمصادر جديدة للإيرادات ، ولكنه يجعل الشبكة الحالية التي تضم 32 فرعًا ماديًا ضخمة للغاية ، والتي كان عليها أن تعاني خلال أربع سنوات من انخفاض في معاملاتها بقدر ما الثالث.
لذلك ، فإن Bct لديه حاجة إلى تعديل هيكل قنوات التوزيع والخدمات المقدمة فيما يتعلق بالفرص المستمدة من التقنيات الجديدة وفي نفس الوقت لإعادة تنظيم مجموعة عوامل الإنتاج بسرعة ، لا سيما الهياكل المادية والموظفين ، لذلك أن النتيجة ليست مساوية (أو أقل) للإيرادات وتكاليف أعلى. إذن ، تختلف المنطق في العالم الرقمي: فالمقياس وتأثيرات الشبكة تدفع بالمزايا التنافسية ، ويميل الفائزون إلى الهيمنة على السوق وأولئك الذين يعرفون كيف يمكنهم الابتكار بنجاح ويحصلون على جوائز ضخمة.
وبالتالي ، فإن تسريع الابتكار المدفوع بالتكنولوجيا يمثل أولوية ، ولكن لا يمكن للجميع القيام بذلك ، ويمكن للمجموعات الكبيرة ، وكذلك الشركات المتخصصة ، الاستمتاع بميزة على BCTs الصغيرة والمتوسطة الحجم. لذلك فإن القدرة على رفع مستوى الربحية دون التأثير على الاستقرار تمر بقفزة نوعية من حيث الكفاءة والابتكار. قفزة في الجودة تمر بالتأكيد من العلاقة بين البنوك والشركات والأسواق ، ولكنها تمس أيضًا مسألة هيكل السياسة العامة.
