شهدت خطط الادخار الفردية الضوء في بداية عام 2017 بهدف نبيل يتمثل في توجيه مدخرات المستثمرين نحو الشركات الإيطالية الصغيرة والمتوسطة الحجم في مواجهة مزايا ضريبية مثيرة للاهتمام.
وقد لقيت تقارير تنفيذ البرامج ترحيباً ، وبالفعل مع ابتهاج من المدخرين والمشغلين في هذا القطاع. إنه لأمر مؤسف أن التشريعات المتعلقة بهذه الصكوك كانت غير واضحة ، وأحيانًا غير كاملة ، وفي بعض النقاط حتى غير صحيحة (كذا). لكن العلاج وصل ، على شكل مرسوم بقانون بتاريخ 24 أبريل ، كان يجب أن يوضح أي شكوك بشكل نهائي. دعونا نرى التوضيحات الرئيسية ، نقطة بنقطة. لن يكون الأمر سهلاً ، لكن ابق معنا لأننا سنشرح ما هو مهم حقًا.
التغييرات الرئيسية
يشير Assogestioni إلى أن أحد المصادر الرئيسية لعدم اليقين كان سببه "خطأ مطبعي" حقيقي موجود في المسودة الأولى للتشريع: وعلى وجه التحديد ، تم العثور على الخطأ في الفقرة 101 التي أشارت خطأً إلى الفقرة 90 لقائمة الاستثمارات المؤهلة للاستفادة من المزايا الضريبية. في الواقع ، لا توجد القائمة التي يجب الرجوع إليها في الفقرة 90 ، ولكن في الفقرة 102. وبغض النظر عن أرقام الصداع ، فإن الجوهر هو أنه للاستفادة من عدم الخضوع للضريبة على الدخل الناتج عن الاستثمارات في PIR ، من الضروري ، في كل تقويم سنة من مدة الخطة ولمدة ثلثي السنة على الأقل:
- ما لا يقل عن 70٪ من المبالغ مخصصة للأدوات المالية ، بما في ذلك تلك التي لا يتم تداولها في الأسواق المنظمة ؛
- صادرة هذه الصكوك من قبل الشركات التي تمارس أنشطة أخرى غير العقارات ؛
- إذا كان المذيعون مقيمين مالياً في إيطاليا (أو في الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي أو في الدول الأعضاء في اتفاقية المنطقة الاقتصادية الأوروبية ذات المؤسسات الدائمة في إيطاليا) ؛
- 30٪ من هذا 70٪ - أي ما يعادل 21٪ من إجمالي الاستثمار - يتكون من أسهم شركات غير مدرجة في مؤشر Borsa Italiana FTSEMIB ، على سبيل المثال تلك المدرجة في قوائم بديلة ، مثل AIM ( Mercato Alternativo of the Capital) ؛
- كل هذا ينطبق في وقت واحد.
من بين أمور أخرى ، من المهم التأكيد على أن الاستثمارات المعنية يمكن إجراؤها بشكل غير مباشر ، من خلال الصناديق المشتركة الإيطالية أو الأجنبية (بما في ذلك SICAVs) ، بشرط أن تمتثل لقيود وحدود المرسوم.
من ناحية أخرى ، أعيدت صياغة الفقرة 113 لتسليط الضوء على أهمية الفصل المحاسبي ، والذي يهدف إلى الحفاظ على الامتثال للالتزامات تحت المراقبة وتتبع الحركات. نظرًا لأن تشريعات PIR ، في الواقع ، لا تنص على الالتزام بالإبقاء على تقرير عن المبالغ أو القيم ، فمن الضروري أن يضمن الوسطاء الماليون وشركات التأمين الفصل المحاسبي الصحيح.
لإعادة استثمار المبالغ التي تم الحصول عليها بعد سداد الأدوات المالية عند انتهاء صلاحيتها ، لم تعد الأيام المتوخاة 30 يومًا وتم تمديد الفترة الزمنية إلى 90 يومًا.
الإعفاءات الضريبية ، أي منها وكيفية الاستفادة منها؟
تعتبر الإعفاءات الضريبية من بين عوامل الجذب الرئيسية لسجلات PIR ، في الواقع ، وفقًا لشروط معينة ، فهي تمنح إعفاءً كاملاً من الضرائب على الدخل الناتج عن الاستثمار نفسه ومن ضريبة الميراث (يموت المشترك).
ومع ذلك ، يجب اعتبار هذا الإعفاء في حدود 5٪ من الأصول الناتجة عن تقرير العام السابق ، بشرط الحفاظ على الاستثمارات لمدة 5 سنوات. بالطبع ، يمكنك دائمًا سحب الاستثمار قبل الموعد النهائي ، ولكن في هذه الحالة تضيع المزايا الضريبية ولا يتم دفع الضرائب فقط ، ولكن مع التأخر في السداد (من الجيد أن يكون هذا واضحًا أيضًا).
ومع ذلك ، فإن الميزة هي أنه يتم تطبيق معدل 0٪ على PIRs. بالإضافة إلى ذلك ، تم إلغاء التشريع المتعلق بالإعفاء الضريبي بسبب مخططات المعاشات التكميلية وصناديق المعاشات الإجبارية فيما يتعلق بالدخل المستثمر.
ما هو المهم؟
إذا كنت قد استقلبت التغييرات على التشريع نقطة تلو الأخرى ، فمن الواضح أن بعض التحسينات في الطريق. أيّ؟
- للاستثمار في PIR ليس من الضروري فتح حساب أوراق مالية جديد
- يقع الالتزام بمسك الحسابات على عاتق البنك وحده
- مزيد من المرونة: 90 يومًا لإعادة استثمار المبالغ وإمكانية الشراء المباشر للأوراق المالية أو الأموال لمدة لا تقل عن 2/3 من العام
