في انتظار موجة جديدة من القروض المتعثرة التي ستصل حتماً ، بسبب الوباء ، عندما ينتهي الحظر على الرهون العقارية ، تسارع البنوك في التخلص من القروض المتعثرة لتخفيف ميزانياتها العمومية. كان الاتجاه هو هذا بالفعل في عام 2020 (تم بيع 38 مليار Npl في السنة التقويمية) ولكن وفقًا للإصدار الثالث عشر من التقرير مراقبة السوق Banca Ifis NPL في عام 2021 ، سيكون هناك سباق آخر وحاسم: التقدير هو 40 مليار يورو أخرى من القروض المتعثرة التي سيتم تفريغها ، منها 30 مليارًا في طور الإعداد بالفعل ، والتي يجب أن تضاف إليها 12 مليار معاملة أو تي بي. تقدر Banca Ifis أنه في عام 2022 ، نتيجة لأزمة Covid-19 وكذلك الحاجة إلى التوافق مع الهدف الأوروبي (نسبة NPE عند 5 ٪) ، ستظل التدفقات على عمليات التخلص مرتفعة.
بشكل عام ، تشير التقديرات الواردة في تقرير Banca Ifis إلى زيادة ملحوظة في القروض المتعثرة في الميزانيات العمومية للبنوك مع معدل تدهور أو معدل التخلف عن السداد ، أي القروض العاملة التي تنتقل إلى القروض المتعثرة ، ينمو إلى 2,6٪ في 2021 و 3٪ في 2022، ويرجع ذلك أساسًا إلى التخلف عن سداد القروض المتعلقة بقطاع الشركات ، مع توقع تدفقات جديدة تقارب 80 مليار يورو في فترة السنتين 2021-2022. وهذا يعني أنه من المتوقع أن يرتفع رصيد إجمالي القروض المتعثرة في الميزانيات العمومية للبنوك مرة أخرى (+19 مليار يورو في 2021 و +20 مليار في 2022) ، مع من المتوقع أن تبلغ نسبة NPE 7,8٪ في عام 2022. تقدر مراقبة السوق من Banca Ifis أيضًا أن إجمالي مخزون NPEs الذي سيتم إدارته في إيطاليا (والذي يشمل القروض المتعثرة ، UTPs والمستحقة المتأخرة) ، التي تنمو بالفعل في عام 2020 إلى 340 مليار يورو ، يمكن أن ترتفع إلى 2021 مليار في عام 389 مليار يورو بل ولمس الرقم القياسي التاريخي البالغ 441 مليار يورو في عام 2022.
بالنسبة لسوق Npl ، من 2017 إلى 2020 ، تشير التقديرات إلى وجود أكثر من 50 مليار يورو مستثمرة للحصول على ما يقرب من 214 مليار محفظة القروض المتعثرة. متوسط سعر البيع للمحفظة غير المضمونة مستقر ، في حين أن تقييمات المحافظ المختلطة والمضمونة و UTP مشروطة بـ Gacs والصفقات الكبيرة. تم إعداد جميع التوقعات ، كما تحدد المذكرة المنهجية ، مع الأخذ في الاعتبار ، أولاً وقبل كل شيء: تأثير Covid بنسبة 2020 ٪ على الناتج المحلي الإجمالي في عام 9,5 والتعافي المحتمل في عام 2021 بنسبة 4 ٪ (+ 3,8 ٪ في عام 2022) ، امتدادًا لـ حتى 30 يونيو 2021 ، وفي ظل وجود إغلاق ناعم يعاقب بشكل أساسي الأنشطة التجارية. في هذا السيناريو - يشرح التقرير - تعتبر تدخلات الدعم التي تنشطها الحكومة أو خطة الاتحاد الأوروبي للجيل القادم أو حزمة التعافي للدول الأعضاء ومدة الوباء وخطة التطعيم من المتغيرات الحاسمة.
وفيما يتعلق بتجميد الائتمان ، المنصوص عليه في قانون الموازنة والذي يعمل حاليًا على "تعقيم" تأثير الأزمة على الشركات والبنوك ، فقد تدخلت ABI أيضًا ، والتي قالت في الوقت الذي قدّرت فيه تمديد فترات التأجيل ، "إنها معرضة لخطر الإلغاء إذا ال EBA ، الهيئة المصرفية الأوروبية ، والتي تشمل أيضًا البلدان الأوروبية غير الأوروبية (يجب عدم الخلط بينها وبين البنك المركزي الأوروبي) ، لا تصحح أو على الأقل لا تفسر بمرونة إرشادات EBA نفسها والتي وضع حد تسعة أشهر على المدة الإجمالية لتعليق الدفع: هناك خطر الاضطرار إلى تصنيف حالات التعرض في الوقف التي تتجاوز تسعة أشهر على أنها غير عاملة ". تم الإبلاغ عن هذه المشكلة من قبل رئيس ABI أنطونيو باتويلي ، الذي طلب من الحكومة المنتهية ولايته "بذل كل جهد عاجل لتعليق هذا البند من قانون EBA أو ، على الأقل ، تفسيره على نطاق واسع ، وهو أمر عفا عليه الزمن في وجود مثل هذا الوباء الخطير والمطول. ".
