يسود الحذر في الأسواق مع اقتراب يوم خميس ناري. سيجري التصويت في المملكة المتحدة ، في ظل صدمة موجة الاهتمام التي ضربت فرنسا أمس مرة أخرى. في هذه الأثناء ، في تالين ، ستقوم الإدارة العليا للبنك المركزي الأوروبي بتقييم السياسة النقدية للقارة القديمة: لا ينبغي أن يكون هناك أي إعلانات ، لكن ماريو دراجي يمكن أن يغير نغمة اتصاله بالنظر إلى أن المخاطر السلبية على الاقتصاد لها تأثير. تقلص.
أخيرًا ، في واشنطن ستكون هناك شهادة أمام مجلس الشيوخ من قبل رئيس مكتب التحقيقات الفيدرالي السابق ويليام كومي على موقع Russiagate. قرر دونالد ترامب عدم معارضة جلسة الاستماع ، وفي غضون ذلك ، من خلال تغريدة معتادة ، يقف إلى جانب المملكة العربية السعودية ضد قطر ، بتهمة التضامن المشبوه مع جبهة الإرهاب.
لكن الكثير من التحريض ليس كافيًا لتبرير انخفاض الدولار إلى أدنى مستوياته منذ انتخاب ترامب ، والذي اقترن بعلامات أخرى من عدم الثقة في الرئيس الجديد: انخفاض سوق السندات ، اندفاع الذهب ، والاندفاع الكامل. استرداد البيزو المكسيكي ، الذي كان ينبغي أن يكون الضحية الأولى لسياسة الرئيس.
بالطبع ، وول ستريت في ذروتها ، ولكن فقط بفضل قوة "فانغ" (فيسبوك وأمازون وأبل وجوجل ومايكروسوفت) في تسارع مستمر على الرغم من المعارضة العلنية لسياسات الرئيس. باختصار ، بدأت ثقة الشركات الكبرى في الرئيس تتلاشى. أصدر كل من جيمي ديمون ، رقم واحد في JP Morgan ، وجوش بولتن ، رئيس Business Roundtable القوي ، تحذيرًا إلى ترامب أمس. والرسالة باختصار هي: نبقى معكم ، لكن نتحرك لأنه في غياب الإصلاحات يمكن للوضع أن يتدهور بسرعة.
طوكيو فلات ، ثد من وول مارت في نيويورك
في آسيا ، بدأت البورصة اليابانية في الإغلاق دون تغيير. أحسنت صنعًا من Toshiba: تم تضييق قائمة المشترين المحتملين لقسم الرقائق لتشمل Broadcom و Wetrn Digital. مكاسب شنغهاي 0,8٪ ، عن أعلى مستويات الشهر الماضي. هونج كونج انخفض بنسبة 0,1٪. مومباي + 0,2٪ بانتظار قرار البنك المركزي بشأن سعر الفائدة. سيدني + 0,1٪: ارتفع الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي بنسبة 0,3٪ في الربع الأول. حذرت وول ستريت ولكن ستاندرد آند بورز 500 وداو جونز لا يزالان قريبين من قممهما التاريخية: فقد داو جونز 0,23٪ ، وستاندرد آند بورز -0,28٪ ، وناسداك -0,28٪.
يتجه المستثمرون الذين يبحثون عن ملاذات آمنة إلى الذهب ، عند أعلى مستوى في سبعة أسابيع: + 1,1٪ ، عند 1,293.47،90 دولار. يتوقع أكثر من 1,127٪ من الاقتصاديين أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل. ومع ذلك ، لا يزال الدولار ضعيفًا مقابل اليورو الذي ارتفع إلى 1,125 من 10 عند إغلاق يوم أمس. في سوق السندات ، ارتفعت سندات الخزانة لأجل 32 سنوات بنسبة 2,19/24 بعائد 32٪ بينما ارتفعت سندات الخزانة لأجل 2,80 عامًا بنسبة XNUMX/XNUMX وعائد XNUMX٪.
تتقدم Apple (+ 0,34٪) في سوق الأسهم ، حيث قدمت بالأمس HomePod ، وهو مكبر صوت يدمج المساعد الصوتي Siri للوظائف المحلية المختلفة ، مثل الأوامر والاقتراحات بشأن الموسيقى والتدخلات في درجة حرارة المنزل.
تحجم أمازون (-0,8٪) عن نيتها لخفض تكلفة اشتراك Prime للعملاء ذوي الدخل المنخفض الذين هم جزء من برنامج الدعم الحكومي.
انخفضت أسهم المستهلكين بحدة: فقد وول مارت 1,7٪. انخفض سهم Macy's بنسبة 8,2٪ بعد تحذيره من أن الهوامش ستنخفض أكثر في الربع القادم.
قطر ، مطاردة في أصل الدموع
انتعشت أسعار النفط بعد الانخفاض الحاد في الصباح. ارتفع خام برنت مرة أخرى إلى 50,12 دولارًا للبرميل في انتظار صدور بيانات عن المخزونات الأمريكية والتي قد تشير إلى الانخفاض الأسبوعي التاسع على التوالي (المتوقع -3,5 مليون برميل). وجرى تداول خام غرب تكساس الوسيط في نهاية الجلسة عند 48.19 دولار (من أدنى مستوى عند 46,95 دولار). انتعاش قوي إكسون (+ 1,4٪) ، شيفرون + 0,9٪. في Piazza Affari ، حققت Eni ربحًا بنسبة 0,7٪ أيضًا بفضل عرض Buy from Hold الترويجي من قبل SocGen (تم رفع السعر المستهدف إلى 18 يورو من 14,50). أدرجت Mediobanca السهم بين أولئك الذين لديهم أفضل التوقعات للنصف الثاني من عام 2017. وانخفضت Saipem (-1,5٪) و Tenaris (-0,5٪).
يخشى المستثمرون من أن العلاقات المقطوعة بين العديد من الدول العربية وقطر قد تعرض للخطر اتفاق أوبك للحد من إنتاج النفط الخام. كشفت صحيفة فاينانشيال تايمز أنه في أصل الاشتباك بين ممالك الخليج العربي ، كان هناك مطاردة للصقور تحولت إلى مأساة: دفعت قطر فدية ضخمة بنحو مليار دولار في أبريل للحصول على إطلاق سراح 1 عضوًا من أعضاء مجلس الأمن. اختطاف منزل ملكي في ديسمبر 26 في شمال العراق ، حيث كانوا يصطادون. سبعمائة مليون دولار كانت ستدفع لكتائب حزب الله ، وهي ميليشيا شيعية قريبة من إيران ، والباقي لجماعة تابعة للقاعدة. سيكون هذا هو السبب الذي دفع المملكة العربية السعودية ومصر والإمارات والبحرين إلى عزل قطر ، متهمة بأنها ممولة لداعش وإيران. ورفضت الدوحة هذه المزاعم.
مقاومة ميلانو ، الانتخابات الساخنة في لندن
فقط Piazza Affari هي من هربت ، بفضل المرافق ، من اللون الأحمر الذي ميز قوائم الأسعار الأخرى للقارة القديمة. سجل مؤشر Ftse Mib (+ 0,1٪) انتعاشًا خجولًا إلى 20.760 نقطة ، بعيدًا عن 21 نقطة الأسبوع الماضي. وانخفض مؤشر باريس بنسبة 0,73٪ وفرانكفورت 1,04٪ بعد أن أغلقا بمناسبة عيد العنصرة أمس. مدريد يخسر 0,20٪ ،
لندن متساوية إلى حد كبير (-0,01٪) قبل يومين من التصويت. بالنسبة إلى دويتشه بنك ، فإن فوز حزب العمال من شأنه أن يتسبب في انخفاض فوتسي أكثر من خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. تشير أحدث التوقعات إلى فوز المحافظين بنسبة 42٪ إلى 38٪ وفقًا لـ Yougov بينما يقدر استطلاع Survation أن نسبة عدم اليقين تبلغ 41٪ إلى 40٪.
في إيطاليا ، يستمر الطريق نحو إجراء انتخابات مبكرة. يبدأ اقتراح قانون الانتخاب اليوم ليتم التصويت عليه في المجلس. علينا أن نتغلب على الفور على عقبة الدستورية الضارة: وفقًا لأنجيلينو ألفانو ، فإن طريقة تخصيص الدوائر ، بناءً على تعداد عام 1991 وليس على التعداد الأخير ، تتعارض مع الدستور.
ارتفعت ثقة المستثمرين في منطقة اليورو إلى أعلى مستوى لها منذ ما يقرب من عقد من الزمان في يونيو ، مدعومة بالإشارات الواعدة من اقتصاد المنطقة. استقر المؤشر الذي جمعته مجموعة الأبحاث الألمانية سينتكس عند 28,4 نقطة ، مرتفعًا من 27,4 في مايو ، مسجلاً أعلى مستوى له منذ يوليو 2007. وتجاوز الرقم توقعات الاقتصاديين ، المحددة عند 27,5 نقطة. ارتفعت مبيعات التجزئة في منطقة اليورو في أبريل بنسبة 0,1٪ على أساس شهري ، بما يتماشى مع توقعات الإجماع ، وبنسبة 2,3٪ على أساس سنوي.
الخزانة جاهزة لإطلاق 30 BTP جديدة
وقد أقنعت إمكانية إجراء تصويت مبكر في الخريف المقبل وزارة الخزانة بتقديم موعد طرح برنامج BTP لمدة 30 عامًا والمقرر مبدئيًا في أكتوبر المقبل. عهدت وزارة الاقتصاد أمس إلى Bnp Paribas و Citigroup Global Markets و Goldman Sachs و HSBC France و UniCredit بتفويض وضع خطة BTP جديدة لمدة 1 عامًا تستحق في 2048 مارس XNUMX.
بعد ظهر أمس ، وصل العائد على المؤشر القياسي الحالي لمدة ثلاثين عامًا - 2046 سبتمبر 3,25 ، قسيمة 3,384٪ - إلى أعلى مستوى للجلسة عند 3,351٪ ، ثم عاد عند 10٪ عند الإغلاق. على منحنى العائد ، شوهد انحدار ملحوظ على امتداد 30/2047 في الجلسات الأخيرة. سندات الثلاثين عاما السابقة في مارس 2,70 ، قسيمة 9٪ ، وضعت في فبراير من العام الماضي مقابل 25 مليارات ، مقابل طلب بأكثر من 2,758 مليارا ، وبعائد 3,372٪. عند الإغلاق على منصة TradeWeb ، حقق العائد 3,32٪ من 200٪ في المزاد في منتصف مايو. وفي الوقت نفسه ، تواصل علاوة عائد Btp / Bund على قطاع العشر سنوات التقلب حول XNUMX نقطة أساس.
البنوك الأوروبية تحت الضغط: أحواض بنكو الشعبية
كان يومًا آخر صعبًا بالنسبة للبنوك ، ولكن في النهاية أغلق مؤشر القطاع الإيطالي على ارتفاع طفيف (+ 0,25٪) بفضل الأداء الجيد لمؤشر Unicredits الكبير (+ 0,7٪) و Intesa دون تغيير. وكان مؤشر القطاع الأوروبي أضعف (Stoxx -0,6٪). في فرانكفورت دويتشه بنك يخسر 1,6٪ ، في باريس سوسيتيه جنرال -1,4٪.
من بين الأسوأ في Piazza Affari Banco Bpm (-1,6٪) و Bper (-1,5٪). ألغى Ubi (+ 0,8٪) خسائر الصباح بعد أنباء عن رفع Keefe Bruyette & Woods التصنيف إلى Outperform من Market Perform ، مما دفع السعر المستهدف إلى 4,71 يورو من 4,15 يورو.
وتجدر الإشارة إلى هطول الأمطار الغزيرة للمبيعات على Banca Carige (-4,3٪) ، خشية أن تؤدي الخلافات بين المساهم الأول فيتوريو مالاكالزا والرئيس التنفيذي غيدو باستيانيني إلى استقالة بعض المديرين ، بما في ذلك أولئك الذين أشار إليهم مالاكالزا نفسه. وستحدث المواجهة النهائية في مجلس الإدارة خلال ثلاثة أيام.
من بين بؤر الأزمة في أوروبا ، إلى جانب البنوك الفينيسية ، تتفاقم مشاكل Banco Popular (-6٪) ، والتي هبطت بعد خفض تصنيف Moody's.
منذ بداية العام ، خسر السهم 65٪ مقابل + 16٪ الذي سجله مؤشر Ibex لبورصة مدريد. بالأمس كان هناك اجتماع بين الرئيس إميليو ساراتشو والرئيس التنفيذي إغناسيو سانشيز آساين مع رؤساء الإشراف المصرفي في البنك المركزي الأوروبي لمحاولة إيجاد حل للأزمة التي تدفع المعهد إلى هاوية الإنقاذ. قررت مجموعة Credit Mutuel الفرنسية ، التي تسيطر على 4٪ من رأس المال ، التخلي عن مقعدها في مجلس إدارة البنك. في الأيام الأخيرة ، خفضت Blackrock حصتها من 4٪ إلى 1,7٪.
يتحدث عن Popolare Vicenza و Veneto Banca Pierpaolo Baretta ، وكيل وزارة الاقتصاد الذي كان يتحدث في مؤتمر Cisl الأول ، قال أمس إن إفلاس البنكين في منطقة فينيتو في أزمة سيكون له تأثيرات نظامية ليس فقط على المنطقة ولكن على إيطاليا. لهذا السبب ، تستبعد الحكومة فرضية الإنقاذ لكنها تنتظر الضوء الأخضر من بروكسل لطلب إعادة الرسملة الاحترازي.
تم منح ENEL بين الارتفاعات الجيدة A2A
استفادت Piazza Affari من الأداء الجيد للمرافق ، وهي الأسهم الأكثر دفاعية: إعادة تأكيد Enel (+ 1,4٪) في Ftse4Good ، وهو مؤشر يصنف أفضل الشركات بناءً على أدائها في مجالات مثل مكافحة تغير المناخ والحوكمة والاحترام لحقوق الإنسان ومكافحة الفساد. A2A + 1,8٪ ، تيرنا + 1,1٪ ، سنام + 0,8٪. تراجعت شركة Telecom Italia قليلاً (+ 0,4٪) ، إيجابية Mediaset (+ 0,2٪).
انخفض مؤشر StM بشكل واضح (-1,4٪) بين الصناعيين ، بينما ارتفع ليوناردو بنسبة 0,5٪. كما ارتفعت Cnh Industrial بنسبة (+ 1٪). تغلق بقية مجرة Agnelli باللونين الأسود والأبيض: Ferrari + 0,87٪ ، FCA -0,72٪ و Exor -1,3٪. لكن بالنسبة ليوفنتوس لا يزال اللون الأحمر العميق: -10,97٪.
خسرت أسهم السلع الفاخرة وعلى وجه الخصوص Yoox (-2,8٪) و Moncler (-1,8٪) حصتها.
جلطة بينينفارينا و CTI
ومن بين الأسهم الأصغر ، خسرت Pininfarina حوالي 8,5٪ بعد الإعلان عن تفاصيل زيادة رأس المال أمس. انخفض سهم Cti Biopharma بنسبة 11,7٪ في ميلانو بعد الإعلان عن عرض 45 مليون دولار من الأسهم الممتازة القابلة للتحويل.
