تحرك دراجي بشأن معدلات الفائدة ينشط الأسواق واليورو: اليوم قائمة البنوك النظامية

يبدو وكأنه يومًا هادئًا في بيازا أفاري ، مع مؤشر Ftse Mib الذي ، بعد أن فتح مكاسب بنسبة 1,5٪ ، ينخفض ​​التصنيف إلى أكثر تواضعًا + 0,7٪ بحلول منتصف الصباح. كانت الأسواق الأوروبية الرئيسية الأخرى خجولة أيضًا: لندن (+ 0,78٪) ، باريس (+ 0,67٪) وفرانكفورت (+ 0,20٪).

خيار تاريخي. كان هذا هو عنوان تعليق جاوين ديفيز في الفاينانشيال تايمز المكرس لأول ظهور لماريو دراجي كرئيس للبنك المركزي الأوروبي. ولم يخيب سوبر ماريو التوقعات: للتعامل مع "الركود الناعم" الذي يغلف اقتصادات منطقة اليورو ، قام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة. تم اتخاذ القرار بالإجماع ، لكنه ليس أقل إثارة للدهشة: حيث كان من المتوقع أن يكون لدى دراجي ، في بدايته ، الشجاعة للظهور بمظهر ناعم للغاية ، على النمط الأمريكي ، مما يتعارض مع سمعته كصقر ألماني. لكن دراجي أظهر أنه ليس عبدًا لتصوير التحيزات من خلال التأكيد على أنه "لا يمكن لأحد أن يخبرنا بما يجب أن نفعله". وما إلى ذلك فيما يتعلق بخفض سعر الفائدة ، وهو أمر ضروري لمنع الأزمة المالية من التحول إلى ضغوط على الاقتصاد الحقيقي.

عنوان بلومبرج "دراغي يعطينا الأمل: إنه الرجل القادر على فعل ما يجب القيام به". كان تعليق الرئيس التنفيذي لشركة Intesa San Paolo Corrado Passera: "إنها إشارة لصالح النمو ، إنها علامة إيجابية ، أن تكون خطوة ماريو دراجي الأولى ، إنها خطوة أولى جيدة". شوهدت الآثار على الفور: ارتفع اليورو إلى 1,3821 مقابل الدولار ، واتخذت البورصات مسارًا صعوديًا. في غضون ذلك ، سينشر مجلس الاستقرار المالي اليوم القائمة الأولية للشركات المهمة من وجهة نظر نظامية والتي سيتم الإشراف عليها. قائمة SIFIs هي أحدث جهود ماريو دراجي كرئيس للجنة ، وهو الدور الذي من المحتمل أن يتم تكليفه اليوم بمحافظ بنك كندا. من المتوقع أنه اعتبارًا من عام 2016 سيتعين وضع آليات إضافية لامتصاص الخسائر في البنوك التي حددتها اللجنة باعتبارها ذات صلة على مستوى النظام.

نجاح باباندريو الكبير
يلعب بيرلوسكوني دور الثقة

بطل الرواية الآخر اليوم هو جورج باباندريو ، رئيس الوزراء اليوناني الذي ينطبق عليه التعريف الذي قدمه Websim: إنه أعظم لاعب بوكر في العالم. وقد أجبر تحركه لإجراء الاستفتاء على المساعدات المعارضة ، التي لطالما انتقدت بشدة إجراءات الحكومة ، على الخروج إلى العلن وضمان الدعم على مضض لحل الأزمة. إذا كان الأمر كذلك ، فقد لعب باباندريو خدعة رائعة. بضربة واحدة ، أزالت الحكومة شوكة من جانبها وأجبرت المعارضة على المشاركة في أكثر الخيارات التي لا تحظى بشعبية لتنفيذ خطة التقشف. تدفق ملكي ساهمت فيه الملكة آنجيل أي ميركل وجاك نيكولا ساركوزي (الذي لا يستحق رتبة ملك) ، ربما عن غير قصد. حتى سيلفيو برلسكوني ، على الرغم من حقيقة أن الغالبية تخسر قطعًا (وربما لم تعد الأغلبية) ، يتفاخر بالأمن: "سيصل الإجراء إلى مجلس الشيوخ في بداية الأسبوع المقبل ، على أبعد تقدير بحلول يوم الأربعاء ومع وضع الثقة في 10-15 يوما سيتم تحديد وتحديد جميع الإجراءات "، أكد رئيس الوزراء للشركاء الأوروبيين لمجموعة العشرين ، مضيفا أن الحكومة عازمة على فتح مفاوضات مع النقابات" بسرعة بشأن إصلاح سوق العمل ". . 

اقترب فريق BTP من مستوى الأمان (6,40٪)
المزادات في باريس ومدريد ناجحة
في غضون ذلك ، يواصل الدين العام لإيطاليا الرقص على حافة الهاوية. ارتفع العائد على BTPs ذات العشر سنوات إلى 6,40 في المائة ، وهو أعلى مستوى منذ سبتمبر 1997 (عندما كانت الليرة لا تزال موجودة) قبل أن يتراجع إلى 6,18٪. ولكن الآن عتبة 5,50٪ ، التي تعتبر نقطة اللاعودة ، هي واحدة خطوة بعيدا. في هذا الصدد ، فإن السوابق تبرر المخاوف: فقد اضطرت أيرلندا إلى الإعلان عن استخدام إنقاذ خارجي على مدار الساعة بعد تجاوز 6,50٪ في أكتوبر الماضي. لقد عانت البرتغال من نفس المصير ، ولا تقل خطورة عن الفارق مقابل البوند ، والذي وصل إلى 425.

بالأمس ، على الرغم من الوضع المتوتر على جبهة الديون السيادية ، نجحت فرنسا وإسبانيا في تحدي الأسواق. وضعت فرنسا 6,05 مليار شوفان في سن 6-10 و 15 سنة بينما وضعت مدريد 4,49 مليار بونو في 3 و 5 سنوات.    

يطير شارع وول ستريت وبورصات الأسهم الآسيوية
اكتتاب مجموعة GROUPON اليوم: بقيمة 12,65 مليار

كان لخفض سعر الفائدة الذي قام به البنك المركزي الأوروبي وعودة التهديد بالاستفتاء اليوناني تأثير إعادة إطلاق الأسواق عبر المحيط الأطلسي أيضًا. في نهاية الجلسة ، سجل مؤشر داو جونز ارتفاعًا مريحًا بنسبة 1,76٪ ، يسبقه مؤشر ستاندرد آند بورز 500 + 1,88٪. يتصدر السباق ، عشية الاكتتاب العام الأولي لشركة Groupon ، بقيمة 12,65 مليار دولار ، مؤشر ناسداك + 2,20٪.
يسمح تخفيف التوترات في منطقة اليورو للمشغلين الأمريكيين بتقدير نتائج حملة ربع سنوية ممتازة: ثلاثة أرباع الشركات التي قدمت بيانات منذ 11 أكتوبر حتى اليوم قد تجاوزت تقديرات المحللين. ولكن هناك ملاحظة مؤلمة: عانت أبركرومبي وفيتش من انخفاض بنسبة 20٪. والسبب هو انخفاض المبيعات في المتاجر الرئيسية في أوروبا وكندا واليابان. كما ارتفعت أسواق الأسهم الآسيوية. ارتفع مؤشر نيكاي في طوكيو بنسبة 1,66٪ وقفز مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 3,75٪. آثار الأزمة على الأسواق الأوروبية ، وفقًا لمسح أجراه بنك باركليز ، كان لها تأثير في تحويل رأس المال إلى الأسواق الناشئة: 3,5 مليار دولار تحركت الأسبوع الماضي نحو أسواق الأسهم الناشئة.

حسابات التيناريس + 14,1٪ مفاجأة مكان الأعمال 
يونيكريديت: انخفاض الربح ، لكن الزيادة أقل مخيفة

أغلقت بورصة ميلانو على ارتفاع حاد بعد بداية مشوبة بالحمرة ، وذلك بفضل خفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي وتحول باباندريو بشأن الاستفتاء. وهكذا ارتفع مؤشر Ftse Mib بنسبة 3,23٪ ليصل إلى 15.766,16،2,98 نقطة وارتفع سهم Ftse All بنسبة 16.595,14٪ إلى 4,58،0,833 وكان القطاع المصرفي لامعًا بعد بداية هبوطية ملحوظة. كان أداء Unicredit جيدًا ، حيث أغلق الجلسة على ارتفاع بنسبة 14٪ عند 6 يورو. أثناء انتظار نشر الحسابات المقرر إجراؤها في 334 نوفمبر ، أصدرت Unicredit إجماع المحللين. ويتوقع الخبراء في الربع الثالث أن ينخفض ​​صافي الربح بشكل حاد إلى 5,8 ملايين يورو مقابل 6,5 مليون يورو تم تحقيقها قبل عام. ومن المتوقع أن يبلغ الدخل التشغيلي 2010 مليار يورو مقارنة بـ 218 في الربع الثالث من عام 491. ويتوقع أن يتوقف الربح قبل الضرائب عند 6 مليون يورو بينما تقدير صافي نتيجة التشغيل هو 7 مليون يورو. ينتظر المحللون مؤشرات على الزيادة المقبلة في رأس المال في حدود 3,68-1,184 مليار.كما انتشرت المشتريات في Intesa Sanpaolo (+ 5,27٪ إلى 2,716 يورو) ، أكد مديرنا الإداري أنه وضع المخصصات المناسبة. وهكذا رد رئيس مؤسسة كاريبلو ، جوزيبي جوزيتي ، نقلاً عن Corrado Passera ، على أولئك الذين سألوه عما إذا كان يتوقع انخفاضًا في الأرباح في المستقبل. فيما يتعلق بزيادات رأس المال ، أضاف غوزيتي نفسه أن "المؤسسات ستقوم بدورها. من الضروري أن تصبح الفرضيات ملموسة في المواقف الفردية ، ثم سنقرر للأفضل. لقد أعادت Intesa Sanpaolo رسملة بالفعل: إنها ليست حفرة لا قعر لها ". Ubi Banca (+ 2,27٪ إلى 0,319 يورو) ، Mps (+ 2,50٪ إلى 1,025 يورو) ، Banco Popolare (+ 1,71٪ حتى 5,65 يورو) و Mediobanca (+ 2,30٪ حتى 0,390 يورو). ذهب Popolare di Milano عكس الاتجاه ، وأغلق التداول منخفضًا بنسبة 4,19٪ إلى 5,465. وكان قطاع إدارة الأصول إيجابيًا أيضًا: ارتفع Azimut و Mediolanum على التوالي بنسبة 3,80٪ إلى 2,786 يورو و 5,59٪ عند 4,38 يورو. أداء جيد أيضًا لـ Agnelli المجرة. وأغلق سبا Fiat Spa مرتفعا 6,50٪ إلى 6,55 يورو ، وارتفع سهم Fiat Industrial 5,08٪ إلى 15,72 يورو ، وارتفع Exor 1,35٪ إلى 15,76 يورو ، وأظهرت إيني زيادة 20٪ إلى 15 يورو. وأكد نومورا رأي الشراء على عملاق النفط الإيطالي بسعر مستهدف يبلغ 2010 يورو. لا يزال الكلب ذو الأرجل الستة أحد أكثر شركات النفط تعرضًا للانكشاف في ليبيا ، حيث بلغ إنتاجه حوالي 19,1 ٪ من إجمالي الإنتاج في عام 20,1. ويتوقع المحللون انتعاشًا سريعًا في الأشهر المقبلة لإنتاج النفط والغاز بشكل خاص. كما اتخذت Equita إجراءات بشأن شركة San Donato ، حيث رفعت سعرها المستهدف من XNUMX إلى XNUMX يورو ، مع الحفاظ على توصية الشراء دون تغيير. 

وضعت Tenaris الأجنحة على قدميها بعد إصدار التقرير الفصلي الممتاز. وأغلق السهم الجلسة على ارتفاع 14,18٪ عند 12,8 يورو. أنهت الشركة الربع قبل الأخير من العام بصافي ربح 365,5 مليون دولار بزيادة 21٪ عن 302,7 مليون دولار سجلت في نفس الفترة من عام 2010. كما ارتفعت قيمة التداول بنسبة 23٪ لتصل إلى 2,495 مليار دولار ، بينما ارتفع إجمالي هامش التشغيل. أظهر نموًا بنسبة 17٪ إلى 620,3 مليون. كما وافق مجلس إدارة المجموعة على دفع توزيعات أرباح مرحلية قدرها 13 سنتًا لكل سهم. 
كان أداء STMicroelectronics جيدًا (+ 9٪ إلى 4,87 يورو) ، بعد أن اختارت نوكيا المشروع المشترك مع إريكسون كمورد لمعالجاتها المستقبلية على أساس منصة Windows Mobile.

دلمي لدعم استيلاء EDF 
طفرة LOTTOMATICA لا تتوقف

نعم ، وافق مجلس إدارة Iren و Delmi على المخطط غير الملزم لإعادة تنظيم Edison المتفق عليه في باريس مع EDF. وبهذا القرار ، تم تمديد الاتفاقات مع الفرنسيين لمدة شهر تقريبًا حتى 30 نوفمبر المقبل. أكد فرانكو بايجويرا ، رئيس شركة دلمي بعد الاجتماع ، أن هذه الفترة ستعمل على تحديد تفاصيل العملية "مثل فصل Transalpina di Energia ، وتوزيع ديون Edipower ، والشركات المماثلة لتعريف الوضع مرتبطة بالابتدة والحوكمة ". ثم تصبح الاتفاقية ملزمة وستكون إعادة التنظيم الفعلية قادرة على البدء بعرض الاستحواذ المحتمل. "إبرام الصفقة - كما جاء في بيان إيرين الصحفي - سيزيد من الطاقة الإنتاجية للمجموعة في قطاع الطاقة الكهرومائية ، مع الحق في سحب حصتها من الكهرباء التي تنتجها محطتا Mese و Udine" ، المستمدة من تفكك Edipower.
في غضون ذلك ، احتفظت Delmi بحقها في شراء أسهم Foro Buonaparte ، كجزء من العرض الإلزامي المحتمل ، مقابل 50 مليون يورو كحد أقصى. رقم محدود ، ومع ذلك ، إذا تم العرض ، بناءً على طلب الفرنسيين ، بمتوسط ​​سعر آخر 12 شهرًا (حوالي 0,84 يورو) يتوافق مع 1,1٪ من رأس مال السهم. حزمة سيتم إضافتها إلى نسبة 30,6٪ التي سيحتفظ بها المساهمون الإيطاليون (A2A و ​​Iren و Sel و Dolomiti Energia و Mediobanca و Crt و Bpm) بعد الفصل النسبي للشركة القابضة الإيطالية الفرنسية Transalpina di Energia التي تمتلكها حاليًا 61,2٪ إديسون. اشترط EDF صلاحية الصفقة بأكملها على Foro Buonaparte لتأكيد Consob على قابلية التطبيق في حالة تقديم عرض استحواذ إلزامي لمنهجية تحديد السعر الذي يساوي متوسط ​​الأشهر الـ 12 السابقة. قرار ، وفقًا لبعض المراقبين ، لن يحمي الأقليات بشكل كافٍ لأن المساهمين الإيطاليين في Delmi يتمتعون أيضًا بثلاث سنوات من أسهم Edison.
تختتم Lottomatica الربع الثالث بنتائج متزايدة مما يجعلها واثقة من الوصول إلى أهداف نهاية العام ، والتي تم تعديلها صعودًا في يوليو الماضي. ارتفعت الإيرادات بنسبة 34,2٪ لتصل إلى 740,9 مليون ، وزادت الإيرادات بنسبة 18,7٪ لتصل إلى 237 مليون ، وبلغ صافي الربح 58,5 مليون مقارنة بخسارة 13,2 مليون في العام السابق. في تسعة أشهر زادت الأرباح إلى 126,6 مليون من 51,1 مليون ، وارتفعت الإيرادات إلى 2,15 مليار من 1,67 مليار. 

لذلك ، يثبت قطاع الألعاب والمراهنات مرة أخرى أنه يقاوم مراحل الأزمة: "من البيانات المتوفرة لدينا حتى الآن ، لا نرى أي تغيير مقارنة بالاتجاهات المسجلة حتى الآن" ، قال الرئيس التنفيذي ، مجيبًا على سؤال حول تدهور الوضع الاقتصادي في إيطاليا. 

روما تأخذ عرض تكاليف دي بينيديتو 10 ملايين
وبوفون مع 3 ملايين حماية باب زوتشى

وفي نهاية عرض المناقصة الذي روجت له شركة Neep Roma Holding على الأسهم العادية لشركة As Roma ، تم المساهمة بـ 14,5 مليون سهم في العرض ، أي ما يعادل 33,252٪ من الأسهم المشاركة في العرض و 10,941٪ من رأس المال. تم الإبلاغ عن ذلك ، على أساس البيانات الأولية ، من قبل الشركة التي يرأسها توماس دي بينيديتو والمملوكة لشركة يونيكريديت. من خلال إضافة الأسهم التي جلبت قبول العرض إلى تلك التي يمتلكها مقدم العطاء بالفعل ، تمتلك Neep 78,038٪ من رأس مال As Roma. لذلك ، فإن عرض العطاء المتبقي ليس ضروريًا. القيمة الإجمالية للأسهم المساهمة في العرض تساوي 9,831 مليون يورو.

Consob الضوء الأخضر لنشر نشرة زيادة رأس مال Zucchi التي ستبدأ يوم الاثنين 7 نوفمبر. سيتعلق عرض الخيار للمساهمين بـ 150.142.696 سهمًا بسعر 0,10 يورو لكل سهم عادي وسهم ادخاري ويتم تعيين البورصة على 27 سهمًا عاديًا جديدًا لكل خمسة أسهم عادية أو مدخرات محتفظ بها مع التخصيص المجاني لمذكرة واحدة 2011-14 لـ كل سهم جديد مكتتب. ومن المتوقع أن تخدم المذكرات زيادة أخرى قدرها 15 مليون. تعهد بعض المساهمين بالاكتتاب بمبلغ إجمالي 6,97 مليون يورو ، أي ما يعادل 46,4٪ من الزيادة. من بين هؤلاء ، جيانلويجي بوفون الذي تعهد بمبلغ 2,92 مليون.