يتضمن التحول البيئي أيضًا استثمارات خضراء ، وقد حاول BG Saxo ، المشروع المشترك بين Banca Generali و Saxo Bank ، تحليل القطاعات الأكثر إثارة للاهتمام للمدخرين. من بين هؤلاء هناك الهيدروجين بالتأكيد ، وهو الحدود الجديدة للطاقة النظيفة التي تستهدفها جميع الأسماء الكبيرة في القطاع ، بما في ذلك المجموعات الإيطالية مثل سنام ، لتسمية واحدة في المقدمة. ومع ذلك ، هناك أيضًا جبهة البطاريات (والجدل حول "التنافس" مع الهيدروجين مفتوح). لذلك يعلق بيتر غارنري ، رئيس إستراتيجية الأسهم في BG Saxo ، أ محفظة تحت عنوان الأسهم مع التركيز على قطاع البطاريات: تشمل 30 مخزونًا بين منتجي أيونات الليثيوم ؛ مصنعي معدات البطاريات؛ شركات التعدين العاملة في معالجة الليثيوم والنيكل والجرافيت ؛ شبكات شحن المركبات الكهربائية وإعادة تدوير البطاريات. نعتبر أيضًا المنافسة المحتملة من الهيدروجين كبديل لتخزين الطاقة وأداء قطاع البطاريات مقارنةً بـ MSCI World اعتبارًا من ديسمبر 2015.
"انه محفظة صعبة الإنشاء نظرًا لأنه من الصعب العثور على مشغلين "نقيين" ، ولكن من الصعب أيضًا فهم ما إذا كان يجب التركيز على مخزون التعدين وإلى أي مدى "، يوضح المحلل ، مشيرًا إلى أنه من بين الأسهم الثلاثين المفترضة ، هناك" شركات تجمع الليثيوم والجرافيت والنيكل ، منتجي البطاريات (للسيارات الكهربائية والدراجات والإلكترونيات الاستهلاكية) ، وشبكات شحن السيارات الكهربائية وأنظمة البطاريات الكبيرة لتخزين الطاقة ". تمثل الأسهم الثلاثين 30 مليار دولار من القيمة السوقية ، ونمت الصناعة الأوسع بنسبة 30٪ في عام 523. "المحللون بشكل عام متفائل جدًا بشأن الشركات المرتبطة بالبطاريات: قبل كل شيء لأن الفعل يعكس المستقبل وليس مشاكل الماضي ". تم استبعاد أربع حقائق مهمة جدًا من التحليل: تسلا ، لأن نشاط تخزين الطاقة صغير جدًا بحيث لا يكون مهمًا ؛ BYD ، لأن أعمال البطاريات لا تمثل سوى 8٪ من إجمالي الإيرادات ؛ SK Innovation ، لأن أعمال البطاريات لا تمثل سوى 5٪ من إجمالي حجم الأعمال ؛ و Akasol ، لأنها استحوذت عليها BorgWarner.
من المتوقع أن يكون سوق بطاريات الليثيوم أيون العالمية ستصل إلى 92 مليار دولار في عام 2025 ، مدفوعة باعتماد السيارات الكهربائية وبدرجة أقل تخزين الطاقة. كما كتبنا في مذكرتنا البحثية في أغسطس 2020 ، تقدر Bloomberg New Energy Finance أن حزمة بطارية ليثيوم أيون التي تكلف حوالي 156 دولارًا / كيلوواط ساعة في عام 2019 ستنخفض إلى 94 / كيلوواط ساعة في عام 2024 و 62 / كيلوواط ساعة في عام 2030. إعادة إطلاق نهائية للاعتماد السيارات الكهربائية على نطاق واسع. الرهان الرئيسي على قطاع البطاريات هو الرهان على السيارات الكهربائية والإلكترونيات الاستهلاكية والدراجات الكهربائية وربما نصف المقطورات. بالنسبة لعمليات النقل الأكبر والأثقل ، قد لا تعمل البطاريات بشكل جيد مقارنة بخلايا الوقود التي تعمل بالهيدروجين. بشكل عام ، بالنسبة لتخزين الطاقة ، فإن النقاش مفتوح حول السؤال: هل سيكون الهيدروجين أم ستثبت البطاريات نجاحها؟
يوضح غارني أن صعود الطاقة المتجددة سيستمر خلال العقود الثلاثة القادمة وسيشكل هذا تحديًا لتوليد الطاقة المتقطع. يجب تخزين هذه الطاقة وإلا ستهدر ، وهذا سيخلق سوقًا ضخمًا لتخزين الطاقة على نطاق أكبر بكثير من البطاريات المستخدمة في النقل الخفيف أو الإلكترونيات الاستهلاكية ". لكن بالإضافة إلى البطاريات ، تم اقتراح الهيدروجين أيضًا كبديل لتخزين الطاقة. تشير بعض الدراسات إلى أن المؤشر الذي يقيس كمية الطاقة المخزنة على النسبة المستثمرة (ESOI) أفضل لخلية وقود الهيدروجين المتجددة بسبب انخفاض تكاليف الإنتاج مقارنة بالبطاريات ؛ ولكن يُزعم أيضًا أن بطاريات الليثيوم أيون تتمتع بكفاءة أفضل ذهابًا وإيابًا وبالتالي ، في الوقت الحالي ، تمثل أفضل بديل.
لذلك من الممكن أن يتم استخدام كل من الهيدروجين والبطاريات لتخزين الطاقة حسب التطبيق. وستكون مبارزة فاضلة أيضا فيما يتعلق بالاستثمارات.
