ما هو أكبر خطر على الاستثمار اليوم؟ يمكنني أن أغفر لك الرد على الأسواق المتقلبة والنمو الاقتصادي. لكن في الواقع ، هو المستثمر نفسه.
المستثمر الحديث ليس قلقا فقط. إنه متضارب بشدة. يُظهر بحثنا الأخير الذي أجري على مستثمرين إيطاليين وعالميين مدى عمق هذا الصراع. في الواقع ، يعلن المدخرون أنهم يريدون نمو أصولهم ، لكنهم لا يريدون المخاطرة. إنهم يقدرون الاستثمارات السلبية لتكاليفها المنخفضة ، لكنهم يعتقدون بعد ذلك أن لديهم مخاطر أقل. إنهم يعتزمون قياس أداء استثماراتهم بناءً على الأهداف الشخصية ، لكنهم يعترفون بعد ذلك بأنهم ليس لديهم أي شيء. إنهم يدركون أنه سيتعين عليهم تحمل المزيد من المسؤولية عن تقاعدهم ، لكنهم يقللون من شأن التكاليف المترتبة على ذلك. والقائمة تطول.
ما هي أهمية كل هذا؟ إن ترك هذه العُقد دون حل يقلل من القدرة على الادخار والاستثمار ويمنع المدخرين من التصرف اليوم بطريقة توفر غدًا مستقرًا وهادئًا.
حذر ، ولكن تبحث عن عائدات مكونة من رقمين
غالبية المدخرين الإيطاليين الذين تمت مقابلتهم يعرّفون أنفسهم بأنهم "حكيمون". في الوقت نفسه ، تقول إنها تحتاج إلى متوسط عوائد أعلى بنسبة 9,9٪ من التضخم لتحقيق أهدافها - وهو ما سيعرضها في البيئة الحالية لتقلبات كبيرة. لا يبدو أن الكثيرين يتحملون المخاطر بشكل جيد: 82٪ من الإيطاليين ، في الواقع ، يفضلون السلامة على الأداء. ما يحتاجه المستثمرون إذن هو تعليم أفضل حول مفهوم المخاطر والتوجيه لفهم المقدار الذي يمكنهم تحمله حقًا.
يرى "تكلفة منخفضة" ويعتقد أنه "مخاطر أقل"
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار السلبي أو المؤشر ، يعتقد عدد مفاجئ من المستثمرين أن انخفاض التكاليف يعني مخاطر أقل. يعتبر ستة من كل عشرة مستثمرين إيطاليين الأدوات السلبية أقل خطورة ومفيدة لتقليل الخسائر. لكن الصناديق السلبية ، بطبيعتها ، تفتقر إلى إدارة المخاطر.
عندما ترتفع الأسواق ، فإنها تحقق عوائد ، وعندما تنخفض الأسواق ، فإنها تتكبد خسائر. تتمتع الاستراتيجيات السلبية بمكانة واضحة في المحافظ - جنبًا إلى جنب مع الاستثمارات النشطة - لكن المستثمرين بحاجة إلى فهم خصائص المنتجات المختلفة. المستثمرون المحترفون يفعلون ذلك. يُظهر بحثنا السنوي حول المستثمرين المؤسسيين كيف يتبنى المستثمرون المؤسسيون الأدوات السلبية لإبقاء النفقات العامة منخفضة ، مع التحول إلى الإدارة النشطة للعائدات وإدارة المخاطر.
موجهة نحو الهدف ، ولكن بدون توضيحها
يطلب سبعة من كل عشرة مستثمرين إيطاليين تقييم أداء استثماراتهم على أساس أهدافهم الشخصية. لكن هذا يبدو غير مرجح إذا كان 58٪ فقط لديهم أهداف مالية محددة جيدًا وحتى أقل من ذلك ، 33٪ لديهم خطة مالية واضحة. لذلك ، يجب أن تكون الخطوة الأولى لكل مستثمر هي تحديد أهداف محددة بوضوح والعمل مع مستشار مالي يمكنه مساعدته في بناء خطة واقعية ليكون قادرًا على تحقيقها.
إنه يتفهم مسألة المعاشات التقاعدية ، لكنه يستخف بما هو مطلوب
يدرك الإيطاليون أن المسؤولية عن أمنهم المالي بعد التقاعد تتحول أكثر فأكثر إلى أكتافهم. في المتوسط ، أفاد المستثمرون الإيطاليون أنهم بحاجة إلى 71٪ من دخلهم قبل التقاعد حتى يتمكنوا من العيش بعد التقاعد. يتم وضع هذا الرقم في الطرف الأدنى من هذا النطاق المحدد بين 70٪ و 80٪ موصى به بشكل عام. يجب أن يعتبر المدخرون أن إطالة العمر وطول العمر يمثلان الخطر الأكبر. يبدأ تحديد مقدار التوفير بحساب المدة التي سيعيشونها بعد التقاعد.
لذلك لا يزال لدى المستثمرين العديد من مكامن الخلل التي يجب حلها ، ولكن الخبر السار هو أنهم يدركون الآن قيمة المشورة المهنية. تقول الغالبية إن النصيحة تستحق دفع رسوم ، ويعتقد ثلثاهم أن أولئك الذين يتلقون المشورة هم أكثر عرضة لتحقيق أهدافهم المالية. يتمتع المستثمرون اليوم برؤية واضحة لما يريدون من مستشار مالي: يريدون أن يكونوا أكثر دراية ، يريدون حلولاً لإدارة المخاطر ، يريدون تحديد الأهداف والخطط لتحقيقها. لذلك يريد المدخرون علاقة مختلفة وأكثر تعاونًا مع مستشاريهم.
يعتقد واحد من كل اثنين من المدخرين أن صناعة الاستثمار لا تضع مصالحهم في المرتبة الأولى. إذا أردنا إعادة بناء تلك الثقة ، فنحن بحاجة إلى الجلوس بجانب المستثمر على نفس الجانب من الطاولة. نحن بحاجة إلى وضع المخاطر في قلب المناقشة لمساعدتهم على فهم ما يمكنهم توقعه بشكل واقعي من استثماراتهم. نحتاج إلى التوقف عن الحديث عن المنتجات والبدء في الحديث عن المحافظ الشخصية المحددة على أساس أهدافك المحددة. نحن بحاجة إلى إعلام المستثمرين أكثر وأفضل. تقع على عاتقنا مسؤولية مساعدتهم على اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة ومستنيرة لمستقبلهم المالي.
