تأتي الإشارات الإيجابية من الولايات المتحدة وبكين بشأن المحادثات بين القوتين العظميين بشأن التعريفات الجمركية. صرح وزير التجارة الأمريكي ويلبر روس قائلاً: "لدينا فرصة جيدة لإبرام اتفاقية". كما يشارك نائب رئيس الوزراء لوي هي في المحادثات ، للتأكيد على أهمية المفاوضات. لكن التفاؤل يتم كبحه من خلال علامات جديدة على تباطؤ الدورة الاقتصادية وشد الحبل بين مجلس النواب الأمريكي والرئيس دونالد ترامب الذي سيسافر اليوم إلى الحدود مع المكسيك لدعم الحاجة إلى جدار مناهض للمهاجرين: العرض مضمون.
غصن يتعهد ببراءة في المحكمة
أقيم عرض أكثر إثارة هذا الصباح في محكمة طوكيو حيث أصر كارلوس غصن ، الذي عاد للظهور مرة أخرى على الملأ بعد اعتقاله ، بقوة على براءته فيما يتعلق بالمكاسب غير المشروعة المزعومة: شد الحبل بين باريس وطوكيو ، وهو أمر حاسم في المصير. من مجموعة السيارات بين رينو ونيسان (+ 0,7٪ هذا الصباح) وميتسوبيشي مستمرة.
في طوكيو ، ارتفع مؤشر نيكاي بنسبة 1,3٪. انخفض مؤشر CSI 300 لمؤشرات الأسهم في شنغهاي وشينزن بنسبة 0,3٪. ارتفاع هونغ كونغ بنسبة 0,2٪
ارتفع الدولار مقابل اليوان الصيني والين الياباني والون الكوري. انخفض اليورو مقابل الدولار إلى 1,144 من 1,147 أمس.
عادت التكنولوجيا مرة أخرى: SOFTBANK + 5٪
وتجدر الإشارة إلى قفزة Softbank العملاقة عالية التقنية ذات التداعيات في جميع أنحاء العالم ، والتي تبرز مع زيادة بنسبة 5٪ ، منتعشة بعد التراجع الذي أعقب الاكتتاب العام الأولي على الهاتف المحمول. ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن الاستثمار في شركة WeWork الناشئة ، الذي كان من المتوقع مبدئيًا أن يكون حوالي ستة مليارات دولار ، سينخفض إلى ملياري دولار.
يحاول قطاع التكنولوجيا التعافي بعد صدمة تحذير شركة Apple بشأن الأرباح ، بنسبة -0,22٪ على الرغم من الإعلان عن الاتفاقية مع شركة Samsung والتي ستسمح بالوصول إلى محتوى i Tunes من أجهزة التلفزيون الذكية العملاقة الكورية.
RUNS NETFLIX ، يتجاوز AMAZON شركة MICROSOFT
لكن "العدو" Netflix (+ 5,97٪) يحلق ، متصدرًا مؤشر S&P 500 جنبًا إلى جنب مع Amazon (+ 3,44٪) ، الرائد الجديد لبورصات الأسهم العالمية برأسمال 797 مليار دولار. متقدمًا على Microsoft.
العقاقير المضادة للأورام هي قطاع آخر في حالة فوران كبيرة: دفع Eli Lily 8 مليارات لتأمين السيطرة على علم الأورام Loxo ، في اليوم التالي لمباراة Squibb-Myers على Celgene (90 مليار).
بفضل هذه المعاملات أيضًا ، أغلقت المؤشرات الأمريكية في المنطقة الإيجابية: داو جونز + 0,42٪ ، إس آند بي 500 + 0,70٪. ناسداك + 1,26٪.
لكن الاقتصاد يتباطأ ، انخفض مؤشر ISM
ومع ذلك ، بدأ الأسبوع في وول ستريت بتأكيد جديد للتباطؤ في الدورة الاقتصادية الأمريكية: انخفض مؤشر ISM لمديري المشتريات من الشركات غير المصنعة إلى 57,6 في ديسمبر من 60,7 في نوفمبر. كان الإجماع يتوقع 58,5.
كان هناك عدد كبير من بيانات الاقتصاد الكلي السلبية في الأيام الأخيرة.
لم تخيف إشارة خسارة التعزيز الجديدة المستثمرين ، الذين يتوقعون أن تساعدهم البنوك المركزية. لكن ليس الجميع متفائلين ، كما يقول مايك ويلسون من Morgan Stanley ، أحد الاستراتيجيين الأكثر متابعة في وول ستريت ، في أحدث تقرير إنه لا يشعر برغبة في تقديم مؤشرات عن عام 2019 ، أيضًا لأن إنذار الأرباح من Apple هو أحد أحداث الشركات القادرة على تقويض ثقة المستثمرين.
النفط في صعود ، الصين خلف الطفرة الذهبية
يواصل النفط ارتفاعه + 9,3٪ الأسبوع الماضي ، 57,4 دولار للبرميل هذا الصباح. بهذه الأسعار ، يوصي بنك جولدمان ساكس بالشراء: متوسط سعر نفط بحر الشمال الخام لعام 2019 الذي قدّره الوسيط في التقرير الصادر أمس هو 62,5 دولارًا للبرميل. على العكس من ذلك ، خفض Société Générale توقعاته لمتوسط السعر لعام 2019 بنسبة 12٪ إلى 64,2 دولارًا ، مشيرًا إلى أن الاعتبارات المتعلقة بتوجه الدورة الاقتصادية العالمية ستوجه الأسعار.
أمس ايني (-1٪). خفض RBC الهدف إلى 16,50 يورو من 18 يورو ، مؤكدا رأي أداء القطاع. سايبم + 2,4٪. تيناريس + 1,2٪.
الذهب يخسر (-0,5٪ إلى 1,282 دولار للأوقية) متراجعاً عن أعلى المستويات التي سجلها الأسبوع الماضي. وتظهر أحدث البيانات أن البنك المركزي الصيني ، بعد عامين من الغياب عن السوق ، زاد مراكزه إلى 0 مليون أوقية في نهاية ديسمبر من 59,56 مليون أوقية سابقا. عادت بولندا والمجر أيضًا إلى الشراء ، حيث زادت احتياطياتها من الذهب لأول مرة منذ سنوات عديدة.
جيليت يونس وخروج بريطانيا من أوروبا
جلسة ضعيفة لقوائم أسعار القارة العجوز ، متأثرة بموجة احتجاجات السترات الصفراء الأخيرة في فرنسا والتوترات حول التصويت المرتقب للبرلمان البريطاني على خطة مايو لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. وانعكست المخاوف في انخفاض مؤشر الثقة. ، انخفض في كانون الثاني (يناير) إلى أدنى مستوى له في أربع سنوات.على وجه الخصوص ، انخفض البند المتعلق بالتوقعات المستقبلية إلى -19,3 من -18,8: "بناءً على هذه البيانات ، منطقة اليورو قريبة بشكل خطير من الركود" ، حذر المدير الإداري مانفريد هويبنر.
إيجابية فقط ميلان ومدريد
في هذا السياق ، تألقت قوائم الأسعار الطرفية. في الواقع ، أغلقت Piazza Affari (+ 0,65٪ إلى 18.953،0,41 نقطة) ومدريد (+ 19٪) على أرضية إيجابية. وهكذا عاد ميلان إلى مستويات XNUMX ديسمبر الماضي.
في فرانكفورت الحمراء (-0,17٪) وباريس (-0,38٪). إحضار المؤخرة زيورخ (-0,85٪).
خارج منطقة اليورو ، لندن -0,39٪. تم تحديد لحظة الحقيقة الأولى لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في 15 كانون الثاني (يناير) عندما ، وفقًا لما ذكرته هيئة الإذاعة البريطانية (بي بي سي) نقلاً عن مصادر حكومية ، يجب أن يوافق البرلمان على الاتفاقية الموقعة مع بروكسل في تشرين الثاني (نوفمبر) الماضي بشأن الطلاق المتفق عليه بشكل متبادل. لكن عدم اليقين مرتفع للغاية.
يتم توزيعها على 269 مليار بوت
إغلاق سلبي لسوق السندات الإيطالية ، مع التزام المستثمرين بموقف حذر ، في انتظار أول مزادات متوسطة الأجل طويلة الأجل ، والتي يمكن أن تنضم إليها عملية مشتركة على شريحة مدتها 15 عامًا.
بلغ الفارق بين البوند والبنك المركزي 269 نقطة أساس من 264 نقطة أساس عند إغلاق يوم الجمعة. ارتفع معدل الفائدة الإيطالي لأجل 2,90 سنوات إلى 2,88٪ من 12٪ في الإغلاق السابق. ستطرح وزارة الاقتصاد سندات الخزانة لأجل 7 شهرا مقابل 10 مليارات يورو في المزاد المقرر يوم الخميس 7,5 يناير ، مقابل سندات مستحقة الدفع بقيمة XNUMX مليار يورو.
سيتم الإعلان غدًا عن تفاصيل أول مزاد على المدى المتوسط على المدى الطويل لعام 2019 ، والمقرر عقده يوم الجمعة 11 يناير. في توقعات UniCredit ، سيتم إجراء 2,5-3 مليار من Btp لمدة 3 سنوات في أكتوبر 2021 ، و 1,5-2 مليار من Btp لمدة 7 سنوات في نوفمبر 2025 وما بين 750 مليون و 1,25 مليار يورو من Btp لمدة 15 عامًا في سبتمبر. متاح 2033.
أيضًا مخزون لمدة 15 عامًا ، يتم تصنيف DBRS يوم الجمعة
هذا العام ، سيتعين على وزارة الاقتصاد طرح حوالي 400 مليار يورو من الأوراق المالية العامة في السوق. من المتوقع إصدار 250 مليار يورو في الجزء المتوسط / طويل الأجل ، مقابل آجال استحقاق تبلغ حوالي 200 مليار يورو.
من المتوقع حدوث زيادة قوية في الانبعاثات في الناضف. تم التخطيط لتكلفة أربع نقاط من الناتج المحلي الإجمالي لعام 2021 ، أي ما يزيد قليلاً عن 76 مليار بناءً على النمو المخطط. هذا هو ما يقرب من 11 مليار أكثر من 65,5 في عام 2017 ، والتي حصلت في هذه المرحلة على جائزة أفضل عام في عصر اليورو. للعثور على قيمة مماثلة لتلك المقررة لنهاية فترة الثلاث سنوات ، نحتاج إلى العودة إلى عام 2013 ، أي اليوم التالي لعام 2012 الذي أدت فيه أزمة الديون السيادية الإيطالية إلى رفع التكلفة السنوية إلى الرقم القياسي البالغ 83,6 مليار.
كما سيتم إصدار تحديث تصنيف إيطاليا من قبل وكالة Dbrs الكندية يوم الجمعة.
أخيرًا ، في الأسبوع المقبل ، يمكن إطلاق إصدار BTP جديد لمدة 15 عامًا من خلال نقابة: "نحن في وضع من الهدوء النسبي - قال أحد المشغلين لرويترز - ويمكن لوزارة الخزانة الاستفادة منه للمضي قدمًا في التمويل ، بالنظر إلى أن 2019 سيكون تحديًا كبيرًا ".
CARIGE ، الحكومة سوف تضمن السندات
بدأت العملية انقاذ كاريج. وافق مجلس الوزراء الخاطف مساء أمس على مرسوم ينص على ضمان الدولة للسندات الجديدة التي سيصدرها البنك (على الأرجح اليوم). ستضمن وزارة الخزانة أيضًا القروض الجديدة "التي يتم صرفها وفقًا لتقدير بنك إيطاليا" وفقًا لتشريعات الاتحاد الأوروبي بشأن مساعدات الدولة. كما ينص المرسوم على الأدوات التي تسمح للبنك بالوصول إلى "إعادة الرسملة الوقائية" ، أي خطة الإنقاذ على نموذج مونتي باشي بإنفاق 1,2 مليار.
نحو قران بمهر: شكوك يونيكريديت و UBI
مع تغطية ظهورهم بالتدخل العام ، سيتمكن المفوضون الثلاثة من تكريس أنفسهم للقروض المتعثرة بهدف البيع ، على الأرجح لشركة Sga ، على الأقل أقل من 2,8 مليار في بطن المؤسسة وتقليل المخزون إلى أقل من 10٪ . في هذه المرحلة ، سيكون من الممكن المضي قدمًا في التجميع مع المشتري: المشتبه بهم يونيكريديت، أمس + 2,6٪ ، يو بي آي (+ 1,9٪) وكريدي أجريكول.
قبل الانعطاف المسائي ، شهد القطاع المصرفي الإيطالي جلسة إيجابية في بداية الارتفاع في ساحة أفاري: سجل مؤشر القطاع ارتفاعًا بنسبة 1,7٪ ، مقابل اتجاه ضعيف في بقية أوروبا. الفهم القدّيس بولس (+ 1,7٪) مدرجة في محفظة Mediobanca Securities للأوراق المالية المفضلة.
حققت إدارة الأصول أيضًا نجاحًا كبيرًا: Azimut + 3,8٪ ، Mediolanum + 2,4٪. انثناء عام (-0,3٪): خفض دويتشه بنك سعره المستهدف إلى 15,8 يورو.
STM ، اتفاق مع CREE (الولايات المتحدة الأمريكية) على WAFERS
أخبار في وقت متأخر من المساء لبطل آخر من الدورة. ستم (+ 3,9٪) يتعافى بعد الانهيار المرتبط بتحذير أرباح Apple ، وأعلن أنها وقعت اتفاقية متعددة السنوات لتوريدها من قبل American Cree of رقاقة الفراغات لصناعة السيارات.
تحت النار بدلا من ذلك بيريللي (-1٪) ، متأثرة بخفض تصنيف JP Morgan الذي خفض التصنيف إلى Neutral من Overweight ، مع السعر المستهدف عند 7 من 8,8 يورو. يعتقد الوسيط أنه من غير المرجح أن يتعافى قطاع السيارات الأوروبي في النصف الأول من العام.
السوق يقدر عودة فيراري
الإغلاق الإيجابي لـ فيات كرايسلر (+ 0,7٪). ثورة في فيراري (+ 2٪) عشية استئناف موسم الجائزة الكبرى: سيتم استبدال مدير الفريق ، ماوريتسيو أريفابيني ، بالشخص الذي كان حتى العام الماضي المدير الفني للفريق ، ماتيا بينوتو ، الذي أراد مارشيوني إحياء الأداء من الأحمر. ربما بالفعل اليوم الإعلان الرسمي.
تم تسليط الضوء على المستجدين في السلة الرئيسية: AMPLIFON + 3,06٪ يوفنتوس + 2,96٪.
المبيعات القياسية لشركة CUCINELLI (+ 3,8٪) ، VOLA D'AMICO
من الجدير بالذكر في الأداء الفاخر برونيلو كوسينيلي (+ 3,8٪): تم إصدار أرقام المبيعات لعام 2018 بعد البورصة. Moncler (+ 2,72٪) لا يزالون تحت النار تودز (-1,7٪).
من بين الأسهم الأخرى ، الأداء الممتاز لـ داميكو: + 15,87٪ بعد توقيع اتفاقية بيع وإعادة تأجير Mt Cielo di Houston ، وهي سفينة قيد الإنشاء حاليًا في كوريا الجنوبية ، ومن المقرر تسليمها في نهاية الشهر.
أدى تخفيض تصنيف JP Morgan إلى تراجع شركات صناعة الإطارات وصانع قطع غيار السيارات Michelin ، Gestamp ، مما زاد من ثقل هذا القطاع ، الذي تضرر بالفعل من اللوائح والتباطؤ في المبيعات في الصين.
يعتقد جي بي مورغان أنه من غير المرجح أن يتعافى قطاع السيارات الأوروبي في النصف الأول من العام.
