تسببت أشباح الهالوين في أكثر من قشعريرة في الأسواق ، خائفة من هبوط النفط الذي فقد ما يقرب من 4 ٪. علاوة على ذلك ، عاد شبح الانكماش إلى الظهور بشكل غير متوقع في ساحة أفاري ، مما أثار مخاوف بشأن BTPs وأضعف البنوك ، من مونتي باشي إلى كاريج. لكن الخوف لم يوقف وول ستريت ، على الرغم من التوترات الانتخابية. دعمت سلسلة رائعة من عمليات الاندماج والشراء أسواق الأسهم الأمريكية.
في الأيام العشرة الماضية المذهلة ، كانت البورصة الأمريكية مسرحًا لعمليات بإجمالي 300 مليار دولار ، وهو ما يكفي الآن لطرد شبح دونالد ترامب. في هذا السياق ، ينطلق مجلس الاحتياطي الفيدرالي اليوم ، ومن المتوقع أن يصدر منه مؤشر ، إن أمكن ، على التحركات التالية على الأسعار ، التي تعقدها الأوضاع السياسية. في هذه الأثناء ، أعلن محافظ لندن مارك كارني ، الذي سجل ثقة تيريزا ماي ، أنه سيظل على رأس بنك إنجلترا على الرغم من الهجمات الشرسة لحزب بريكست.
تأكيد سياسة طوكيو وسيدني المالية
تشير Meteo Borsa إلى طقس متغير مع خطر هطول الأمطار. عوضت البيانات الأفضل من المتوقع من الإنتاج الصناعي الصيني مخاوف أسواق الأسهم الآسيوية بشأن الحملة الانتخابية الأمريكية. كما ارتفعت معدلات هونغ كونغ (+ 1,1٪) ، وشانغهاي وشينزن إيجابيتان ، وثابت طوكيو ، وسيدني -0,8٪.
قرر البنك المركزي الياباني تأكيد السياسة النقدية الحالية. فعل بنك أستراليا الشيء نفسه: لا أحد ينوي التحرك قبل فهم اتجاه السفر في الولايات المتحدة. توازن غير مستقر في وول ستريت ، مدعومًا بعمليات الاندماج ، لكنه ضعيف بسبب انتعاش دونالد ترامب: S & P500 -0,01٪ ، Dow Jones -0,1٪ ، Nasdaq -0,02٪. بالنسبة للمؤشرات الرئيسية الثلاثة ، كان أكتوبر هو أسوأ شهر منذ يناير.
في الولايات المتحدة الأمريكية معاملات بقيمة 300 مليار في عشرة أيام
عمالقة الشركات الكبيرة جميعًا في حالة تحرك. أعلنت شركة جنرال إلكتريك (+ 1٪) صباح أمس أنها ستدمج قسم النفط والغاز مع قسم بيكر هيوز (-1٪). وهكذا ولد عملاقًا بإيرادات 32 مليار دولار سنويًا ستسيطر شركة جنرال إلكتريك على 62,5٪ منها. سيحصل المساهمون على أرباح غير عادية بقيمة 17,5 دولارًا. سيتم سرد الكيان الجديد.
قررت شركة الاتصالات من المستوى 3 (+ 5٪) التي تقدم معدات وخدمات لشبكة الهاتف ، قبول عرض منافستها Century Link (-9٪). وتبلغ القيمة المعادلة للعملية ، ورقيًا ونقدًا ، 34 مليار دولار. تبلغ قيمة المستوى 3 66,5 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، أي أعلى بنسبة 40٪ تقريبًا من السهم الذي تم تداوله قبل نشر الشائعات الأولى حول الصفقة الجارية.
في غضون ذلك ، أعلنت Blackstone عزمها المضي قدمًا في الاستحواذ على Team Health ، وهي شركة خدمات صحية ، مقابل 6,1 مليار. التفاح يخسر 0,5٪. ذكرت صحيفة نيويورك بوست أن الشركة تقوم مع مستشارها المالي بتقييم إمكانية إطلاق عرض على Time Warner (+ 0,8٪) كبديل لاتفاق الأخير مع AT&T (108 مليار).
إذا أخذنا في الاعتبار أيضًا اندماج Qualcomm (47 مليارًا) و Bat on Reynolds التبغ (58 مليارًا بما في ذلك الديون) ، يتبين أنه من 22 أكتوبر إلى اليوم ، كانت البورصة الأمريكية مسرحًا لعمليات الاندماج والاستحواذ مقابل 300 مليار دولار.
نتوء النفط: لا يوجد اتفاق بين المنتجين
اليوم شابه انخفاض النفط الخام. لم يسفر اجتماع فيينا بين أوبك والمنتجين من خارج أوبك عن نتائج: تم تأجيل كل شيء إلى الاجتماع في نهاية نوفمبر. كانت الآثار على الأسعار ثقيلة: هبط خام برنت إلى 48,3 دولارًا للبرميل ، وفاي تي تي أعلى بقليل من 46 دولارًا.
إكسون موبيل تخسر 1,3٪. قام بنك جولدمان ساكس بتخفيض السهم إلى محايد من الشراء. قام الوسيط نفسه برفع ثاني أكبر عملاق نفطي في سوق الأسهم الأمريكية ، شيفرون ، للشراء (+ 1٪). أصدرت كلتا الشركتين بياناتهما الفصلية يوم الجمعة. داون كونوكو فيليبس (-2,5٪).
في ميلانو ، تركت شركة Eni 1,92٪ على الأرض. وفي غضون ذلك ، خفض باركليز وجولدمان ساكس وكريدي سويس الأسعار المستهدفة على الشركة التي أعلنت عن حسابات أسوأ من المتوقع صباح يوم الجمعة. كانت تيناريس (-1,9٪) وسايبم (-2,2٪) سيئة أيضًا. في باريس توتال انخفض بنسبة 1,94٪ ، في لندن شل و BP -2٪ تقريبًا.
بيازا أفاري (-1,1٪) تفريغها من تشرين الأول (أكتوبر) الجيد (+ 4,5٪)
كما دفعت الأسواق الأوروبية ثمن عدم اليقين الانتخابي الأمريكي والانخفاض الملحوظ في أسعار النفط. أغلقت بورصة ميلانو جلسة أكتوبر الماضي منخفضة (-1,1٪). على بعد مسافة قصيرة باريس (-0,7٪) ، تسبقها لندن (-0,5٪) وفرانكفورت (-0,1٪). مع ذلك ، أغلق مؤشر Ftse Mib في أكتوبر بنتيجة إيجابية إلى حد كبير: + 4,5٪. ارتفع مؤشر EuroStoxx 50 ، في نفس الفترة ، أقل بقليل من 2 ٪.
أبطال الأسابيع الأربعة الماضية ، سواء في ساحة أفاري أو في أوروبا ، كانوا البنوك. أغلق مؤشر EuroStoxx للمؤسسات الائتمانية الشهر بزيادة قدرها 8,6٪. الأنظار على بيانات التضخم في منطقة اليورو يوم أمس. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك ، وفقًا للقراءة الأولية ، بنسبة 0,5٪ ، وهي زيادة طفيفة لكنها مشجعة مقارنة بـ + 0,4٪ في سبتمبر.
من ناحية أخرى ، عاد التضخم الإيطالي بشكل مفاجئ إلى المستوى السلبي في أكتوبر ، في ظل غياب الاتجاه الصحراوي في أسعار المستهلكين الذي كان جاريًا في منطقة اليورو منذ شهرين. وفقًا لبيانات Istat الأولية ، سجل مؤشر Cpi انخفاضًا اتجاهيًا بنسبة 0,1 ٪.
إيطاليا وإسبانيا ، على نطاق واسع لأعلى انتشار منذ عام 2014
على الرغم من فترة نصف العطلة ، فإن عودة مخاطر الانكماش شجعت تدفقات البيع القوية في سوق السندات الحكومية. ارتفع العائد على BTP بنقطتين مئويتين إلى 1,67٪ ، وهو مستوى لم يشهده منذ فبراير. اتسع الفارق مع البوند إلى 151 نقطة أساس.
ذهب فارق النقاط بين إيطاليا وإسبانيا على مدى 40 سنوات إلى منطقة 2014 نقطة أساس ، وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 12. عند الساعة 2026 ظهرًا ، ينتج عن BTP المرجعي لمدة 1,609 سنوات لشهر يونيو 1,19 47٪ ، بينما يسجل المعادل الإسباني بمعدل 2014٪ ، بفارق XNUMX نقطة أساس كحد أقصى منذ XNUMX. إن احتمال تشكيل حكومة في مدريد بدلاً من المخاوف بشأن الاستفتاء الإيطالي يؤيد توسيع الفجوة.
SINKS MPS مرة أخرى. و PASSA Press
كما أثرت مخاطر الركود على القطاع المصرفي. مرة أخرى تحت النار Banca Monte Paschi (-7,4٪) ، بانخفاض بين مختلف الإيقافات حتى -9٪. بعد فترة أدت إلى مضاعفة قيمته في أسبوع واحد ، بدأ السهم في التراجع يوم الثلاثاء الماضي ، يوم تقديم خطة العمل ؛ فقد خسر منذ ذلك الحين حوالي 30٪.
في غضون ذلك ، يعمل البنك على جمع الوكلاء في ضوء اجتماع المساهمين بشأن زيادة رأس المال ، بينما يستعد الرئيس التنفيذي ماركو موريلي لعرض الطريق التالي بحثًا عن مستثمرين. لكن الخبر العاجل هو سحب العرض المقدم من Corrado Passera ، غير الراغب في الانتظار لما بعد هذا الأسبوع للحصول على إجابة من Monte dei Paschi di Siena حول إمكانية الوصول إلى حسابات بنك Sienese الذي قال إنه لديه من أجله وجدت المستثمرين على استعداد لوضع 2 مليار دولار. غادر Mediobanca ، مستشار Siena ، 4,3 ٪ على الأرض.
يونيكريديت ، كاريج تحت حريق -6,4٪
أمطار المبيعات أيضا على Carige (-6,2٪). سيجتمع مجلس الإدارة غدًا لإيجاد استجابة مناسبة للطلبات الجديدة للبنك المركزي الأوروبي الذي وضع أهدافًا أكثر صرامة على المدى المتوسط لتقليل القروض المتعثرة في محفظة البنك. يخشى المستثمرون أنه بمجرد إعداد الخطة الجديدة بشأن القروض المتعثرة ، سيتعين على البنك إعداد إجراءات رأسمالية جديدة.
يوم صعب أيضًا بالنسبة لـ Unicredit الذي خسر 3,8٪. أكمل المعهد بيع الشركة التابعة الأوكرانية إلى الروس لمجموعة Alfa Group. وفقًا لما تنص عليه الاتفاقية الموقعة في 11 يناير ، فإن 99,9٪ المحتفظ بها في Pjsc Ukrsotsbank ، إحدى أكبر المؤسسات الائتمانية في أوكرانيا ، تنتقل إلى Abh Holdings ، الشركة التي ترأسها Alfa Group ومقرها لوكسمبورغ مقابل الحصول على حصة من نفس Abn حولها 9٪.
مبيعات Intesa (-2,4٪) التي ستوافق على التقرير ربع السنوي يوم الجمعة. كان Credito Valtellinese ثقيلاً (-4٪) بعد الاجتماع الذي وافق على التحول إلى شركة مساهمة يوم السبت. بيبر - 1,3٪. نتحدث مرة أخرى عن حل UBI Banca (-0,1٪) للبنوك الثلاثة الجيدة (Banca Marche و Etruria و CariChieti): يجب أن يصل الضوء الأخضر من البنك المركزي الأوروبي للعملية هذا الأسبوع. لا يزال الوقت قصيرًا للاندماج بين Popolare di Vicenza و Veneto Banca في مقدمة البنوك المعرضة لخطر جسيم. وفي الوقت نفسه ، انخفض العائد على السندات الثانوية المستحقة في عام 2025 الصادرة عن Banca Popolare di Vicenza إلى أدنى مستوى له منذ أبريل ، عند 64 سنتًا يورو.
لا تزال Banca Mediolanum منخفضة (-1,9٪) بعد نقض البنك المركزي الأوروبي على وجود Fininvest في العاصمة. ضعف Generali و Poste Italiane ، كلاهما -0,7٪.
بيرلوسكوني: في الوسط ، نحن مشترون
تزيد عائلة Berlusconi حصتها في Mediaset ،
وفقًا لما صرح به رئيس الوزراء السابق سيلفيو برلسكوني في الكتاب الجديد من تأليف برونو فيسبا: "تعد Mediaset أحد أعمدة مجموعتنا الريادية وأنا أستبعد بأكبر طريقة حاسمة أنها يمكن أن تنفصل عن عائلتي". في غضون ذلك ، أكد محللو باركليز اليوم التصنيف المتساوي للسهم والسعر المستهدف عند 3 يورو بينما ينتظرون نتائج الربع الثالث من عام 2016 المتوقعة في 8 نوفمبر.
في الأشهر الثلاثة ، يتوقع المحللون أن يبلغ إجمالي الإيرادات 701,7 مليون يورو (+ 1,2٪ على أساس سنوي) ، وتفاقم Ebitda بنسبة 40,4٪ وسلبيًا لـ 73,3 مليونًا وخسارة صافية قدرها 70 مليونًا ، وهذا أيضًا يُظهر تسارعًا سلبيًا مقارنة بـ -60,1 مليون من نفس الفترة من العام السابق. ضعيفة تيليكوم إيطاليا (-0,1٪) والتي ستعلن نتائج الربع الثالث في الرابع من نوفمبر. ويتوقع الإجماع انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 4٪ إلى 0,7 مليار يورو ونموًا في Ebitda بنسبة 4,74٪ إلى 5,5 مليار.
CNH ، الإيرادات إلى أسفل. التحذير من الطيران بعد إطلاق FRI.EL
أغلق CNH في المنطقة الحمراء (-0,3٪) في اليوم الذي صدرت فيه البيانات الفصلية. بلغ العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب (EBIT) للصناعات 248 مليون دولار ، وهو أفضل من تقديرات الإجماع. بلغت الإيرادات الموحدة للربع الثالث للمجموعة التي تسيطر عليها Exor 5.749،1,7 مليون دولار ، بانخفاض 2015٪ عن الربع الثالث من عام 68 ولكن أفضل من التوقعات. بلغ صافي الدخل المعدل 79 مليون دولار أمريكي ، بزيادة قدرها XNUMX٪.
قفزة جديدة في Stm (+ 3,3٪) مدفوعة بالحسابات. من بين القبعات الصغيرة ، يطير أليريون (+ 7٪) وسط معركة للسيطرة بين Edison / F2i و Fri-El ، والتي زادت مساء الجمعة العرض في 2,60 إلى 1,90 من 29,9 يورو للسهم ، 25,4٪ من رأس المال واشترت XNUMX٪ من الشركة خارج السوق بنفس السعر.
