Lo حزيران الماضي، في سياق G7، تم التوصل إلى اتفاق يجعل الشركات المتعددة الجنسيات الأمريكية خارج قواعد الاتحاد الأوروبي. الحد الأدنى العالمي للضريبة (بتوقيت جرينتش). وهي خطوة من شأنها أن تزيد من تعقيد تنسيق الضرائب الدولية داخل منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، وهو ما يترك العديد من الأسئلة مفتوحة. وللتوضيح،مكتب الموازنة البرلماني (Upb) نشرت كتابًا جديدًا تركز الذي يحلل هيكل سوق التجارة العالمية، وخصائص الشركات المتعددة الجنسيات الكبرى في البلدان الرئيسية في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، واتفاقية مجموعة السبع، والسيناريوهات المستقبلية المحتملة.
ما هو الحد الأدنى العالمي للضريبة وكيف يعمل؟
وُلدت ضريبة الحد الأدنى العالمية (GMT) مع الركيزة الثانية لاتفاقية منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ومجموعة العشرين لعام 2021 لمواجهة ظاهرة تحويل الأرباح، وهو عندما تُحوّل الشركات متعددة الجنسيات أرباحها إلى دول ذات ضرائب أقل مع استمرارها في العمل في أماكن أخرى. هذا يُخفّض الضرائب في الدول التي تعمل فيها الشركات فعليًا، مما يُؤدّي إلى تآكل القاعدة الضريبية.
ولعلاج هذه المشكلة، يوفر توقيت جرينتش الحد الأدنى للضريبة 15٪ على أرباح الشركات المتعددة الجنسيات الكبرى مع إيرادات تتجاوز 750 مليون يورو، أينما كانت. إذا فرضت دولة ما ضريبة أقل من هذا الحد، يُمكن للدول الأخرى التي تعمل فيها الشركة متعددة الجنسيات فرض ضريبة إضافية للوصول إلى الحد الأدنى.
أحد الجوانب الأكثر تعقيدًا هوبموجب قاعدة الأرباح الخاضعة للضريبة (UTPR)، الذي يسمح لدولة غير دولة إقامة الشركة الأم أو فروعها بفرض ضريبة إضافية. يثير هذا تساؤلات حول تجاوز الإقليم الوطني ويزيد من التعقيد الإداري، ولكنه أداة أساسية لضمان دفع الشركات الكبرى للحد الأدنى المطلوب من الضرائب أينما تحقق أرباحًا.
من اعتمد ضريبة الحد الأدنى العالمية (ومن لم يعتمدها)
Su 139 دولة موقعة, 67 لديك نفذت أو تخطط لتنفيذ القواعد بحلول عام 2026وقد نفذ الاتحاد الأوروبي القواعد من خلال التوجيه 2523/2022، والذي تم تنفيذه في إيطاليا بموجب المرسوم التشريعي 209/2023 اعتبارًا من عام 2024.
ولكن بعض الدول الرئيسية في مجموعة العشرين، مثل الولايات المتحدة, الصين e الهند, لم يطبقوا توقيت جرينتشعلى وجه الخصوص، علقت الولايات المتحدة التبني في البداية في عهد إدارة بايدن، لكنها سحبته نهائيًا في عهد إدارة ترامب.
اتفاق مجموعة السبع: "الضوء الأخضر" للشركات المتعددة الجنسيات الأميركية
في يونيو 2025، اختارت مجموعة الدول السبع نهجًا عالميًا جنباألى جنبالسماح استبعاد الشركات المتعددة الجنسيات الأمريكية من تطبيق توقيت غرينتش. ووفقًا لمجموعة الدول السبع، ستُحقق نفس الأهداف الضريبية من خلال القواعد الوطنية الأمريكية لمكافحة التهرب الضريبي: GILTI، وBEAT، وCAMT.
المشكلة؟ هذه القواعد لها أغراض وطنية بحتة، فهي تحمي إيرادات الولايات المتحدة وتنافسية شركاتها المتعددة الجنسيات، لا يضمنون التنسيق الدولي عمليًا، تحتفظ الولايات المتحدة باستقلالها المالي، بينما تُترك للدول الأخرى مهمة حل اللغز.
أهمية الشركات المتعددة الجنسيات الأمريكية في السياق العالمي
Le الشركات المتعددة الجنسيات الأمريكية لها تأثير كبير على الاقتصاد العالمي. ووفقًا لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (تقرير كل دولة على حدة لعام ٢٠٢١)، تُمثل هذه الشركات ٢٢.٦٪ من الشركات متعددة الجنسيات العالمية، و٣٢٪ من الأرباح، و٢٦.٤٪ من إجمالي الإيرادات. ومن بين هذه الأرباح، تُحقق الولايات المتحدة ٦٣.٨٪، بينما تأتي ٣٦.٢٪ من فروعها الأجنبية. ويؤدي استبعاد الولايات المتحدة من مؤشر أسعار المستهلك العالمي (GMT) إلى يزيد من القضايا الحرجة من أجل تنسيق الضرائب الدولية، مما يجعل من الصعب تطبيق قواعد موحدة ومتسقة.
المخاطر والآفاق المتعلقة بالضرائب الدولية
اتفاق مجموعة السبع يترك الباب مفتوحا سيناريوهات مختلفة معقد. ليس من الواضح كيف ستتفاعل دول مجموعة العشرين والإطار الشامل الأخرى، التي وقّعت على الركيزة الثانية، مع استبعاد الولايات المتحدة. قد تطلب بعض الدول معاملة مماثلة، مما يزيد من تعقيد التنسيق الضريبي العالمي.
علاوة على ذلك، قد لا تدوم الهدنة الحالية طويلًا. قد تفتح الإدارة الأمريكية، مدعومةً بالنتائج الأخيرة، مجالات جديدة للتفاوض، مثل... ضرائب الخدمات الرقمية، التي اعتمدتها العديد من البلدان من جانب واحد، بما في ذلك إيطاليا، بسبب طبيعتها التمييزية المزعومة تجاه التكنولوجيا الكبرى الأمريكيون.
