يجب على البنوك تقوية نفسها ، وإلا فإن خطر حدوث أزمة في النظام سيكون أكبر. كلمة اندريا انريارئيسالهيئة المصرفية الأوروبية. إن مخاوف البنوك من متطلبات رأس المال الجديدة التي تطلبها أوروبا "مبالغ فيها". على العكس من ذلك: "ستساعد المستويات المرتفعة من رأس المال على تقليل احتمالية تعثر المؤسسات الفردية وبالتالي تقليل تكلفة التمويل وجعل احتمال حدوث أزمات شاملة أمرًا بعيدًا. هذه هي الطريقة الرئيسية للسماح للبنوك بالاستمرار في لعب دورها في دعم الشركات والأسر "، صرح بذلك أندريا إنريا ، رقم واحد من EBA خلال جلسة الاستماع أمام اللجنة المالية للغرفة. و إنريا تتذكر كيف وفقًا لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، والتي توفر تقديرات محددة لمنطقة اليورو ، فإن القواعد الجديدة ستخفض - في أسوأ السيناريوهات - معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي بنحو 0,23 نقطة مئوية في السنة (0,15 في المتوسط لمنطقة اليورو والولايات المتحدة واليابان) . لكنه أشار إلى أنه "يجب مقارنة هذه التكلفة النهائية بالفوائد من حيث تقليل احتمالية حدوث أزمات في المستقبل وما يترتب على ذلك من انكماش في الناتج المحلي الإجمالي".
لقد سلطت الأزمة التي ضربت النظام الاقتصادي العالمي منذ عام 2007 الضوء على نقاط الضعف في القطاع المصرفي والمالي. لم يكن التنظيم والرقابة المالية قادرين على منع تراكم المخاطر وتجسيدها ". وبالتالي فإن "الهدف الأول - وربما الأهم - لمقترح بازل 3 هو تعزيز جودة رأس المال. في الواقع ، أظهرت الأزمة كيف يمكن للمعايير الأقل صرامة لإمكانية حساب أدوات الأسهم ، والتي ترتبط غالبًا بظاهرة "المنافسة المنخفضة" بين الأنظمة القانونية الوطنية ، أن تلحق الضرر بالاستقرار المالي ". ومن ناحية أخرى ، "أبدت الصناعة المصرفية في كثير من الأحيان قلقا بشأن تشديد المتطلبات والتداعيات السلبية المحتملة على قدرة الوسطاء على دعم الاقتصاد الحقيقي ، وتقليل آفاق النمو والتأثير على آفاق التوظيف" ، من ناحية أخرى - إنريا بدقة يؤكد - "لم يغير EBA القواعد الاحترازية ، ناهيك عن قواعد المحاسبة. وبدلاً من ذلك ، وفي ضوء التوترات في الأسواق المالية ، فقد طلبت من البنوك إنشاء احتياطي إضافي مؤقت واستثنائي لرأس المال للتعامل مع المخاطر النظامية التي تولدها أزمة الديون السيادية ".
وفقًا لـ Enria ، فإن تأجيل إعادة رسملة البنوك الأوروبية سيكون خيارًا خاطئًا وسلبيًا للغاية. في الوقت الحالي - يوضح - تحتاج البنوك إلى المزيد من السيولة والمزيد من رأس المال ، لتتمكن من ضمان دعم الاقتصاد. يعمل البنك المركزي الأوروبي على صعيد السيولة. السلطات الرقابية مهمة التدخل في العاصمة. وأضاف أن السيناريو الذي يتم فيه تأجيل إعادة الرسملة سيكون ، في رأيي ، سلبيًا بشكل خاص ". يوضح رئيس EBA: "إذا تم إلغاء إعادة الرسملة ، فإن مشاكل البنوك ، التي ظهرت قبل وقت طويل من إعلان EBA عن إجراءاتها ، لن تختفي. سيستمر المستثمرون في النظر إلى البنوك على أنها ضعيفة وسيحيط قدر أكبر من عدم اليقين بالنظام المصرفي الأوروبي. وستبقى المشاكل من ناحية التمويل ، والتي تعتمد أيضًا على مستويات رأس المال التي تعتبر غير كافية فيما يتعلق بالمخاطر ، دون تغيير. وستكون النتيجة خفضًا أقوى للديون المالية مما حدث بالفعل حتى الآن. لذلك فإن إعادة الرسملة ضرورية ، ويفضل أن يتم ذلك من خلال الإكتتابات الخاصة. كما تعهدت الحكومات بتقديم دعمها المالي للبنوك التي لا ينبغي أن تكون قادرة على الوصول إلى رأس المال الخاص ، وربما تلجأ إلى صندوق الإنقاذ الأوروبي ".
وبالتالي ، في الختام ، يشير إنريا إلى تلك التي وفقًا لـ EBA ، هذه هي القواعد التي يجب على المؤسسات الائتمانية وأيضًا على السياسة اتباعها: "سيتعين على البنوك أن تعمل على أساس مستقر مع مستويات أعلى بكثير من رأس المال - بجودة عالية - مما كانت عليه في الماضي ؛ سيحتاجون إلى احتياطيات أصول سائلة كافية للبقاء على قيد الحياة دون مساعدة في المواقف الصعبة ولن يكونوا قادرين بعد الآن على تمويل أصول غير سائلة طويلة الأجل غير محدودة بمصادر تمويل قصيرة الأجل ومتقلبة ؛ تمت إعادة معايرة متطلبات أنشطة أسواق رأس المال من أجل تحديد المخاطر بشكل أفضل ؛ يتعين على البنوك ذات الأهمية النظامية الامتثال لمتطلبات أكثر صرامة وسيتعين عليها العمل بطريقة تمكنها من الخروج من السوق في حالة الأزمات ، دون الحاجة إلى تدخلات مالية عامة ".
ليس هذا فقط: "المرحلة الثانية من الأزمة ، المرتبطة بالديون السيادية ، تتطلب نفس الصرامة في استجابة السياسات العامة. من الضروري أن تتمتع البنوك بإمكانية الوصول إلى السيولة غير المحدودة ، حتى في آجال الاستحقاق المتوسطة والطويلة الأجل ، وبأسعار منخفضة: مع انسداد أسواق التمويل المصرفي بالجملة ، كانت البنوك في الواقع تفقد قدرتها على تمويل الاقتصاد ”. لا يخفي رئيس EBA حقيقة أننا نواجه "ممرًا صعبًا يمكن أن يؤثر على الهياكل الرقابية للبنوك وفي بعض الحالات تطلب أيضًا تدخلات الدعم العام. لكن - ويخلص - من الضروري إعطاء إجابة واضحة وحازمة على أوجه عدم اليقين الحالية. هذا المسار هو بلا شك أفضل من الحلول الأكثر خجولًا والأقل توقيتًا ، والتي من المحتمل أن تطيل الأزمة وتزيد من تكلفتها النهائية ".
المرفقات: النص الكامل للسمع. pdf
