اتجاه النفط هو في هذه الأيام مقياس الحرارة الأكثر حساسية لمزاج الأسواق التي تتصارع مع آلاف الشائعات حول الحرب. وفي الأيام الأخيرة ، عاد نفط خام غرب تكساس الوسيط بأقصى سرعة ، متسارعًا في الساعات القليلة الماضية ، بعد + 8٪ أمس ، وهو أحد أكبر التغيرات اليومية في العام ونصف العام الماضيين. واستمر الشراء خلال الليل وتم تداول خام تكساس هذا الصباح عند 105 دولارات للبرميل ، بارتفاع 2,5٪.
اليوم نتحدث بايدن وشي
السبب؟ تمامًا كما في الأيام الأخيرة ، صاحب الانخفاض في النفط الخام الآمال في بدء المفاوضات ، فإن الزيادة بين الأمس واليوم تشير إلى أننا دخلنا المرحلة الأكثر حساسية ، وهي المرحلة التي يبدو أن موسكو تزداد فيها في الميدان. صعوبة ، فإنك تخاطر بخرق خيط صفقة محتملة. في الساعة 14 ظهرًا ، سيتحدث الرئيس الأمريكي جو بايدن والرئيس الصيني شي جين بينغ ، وهما لاعبان رئيسيان في المباراة ، عبر الهاتف. لكن عشية بلومبرغنقلاً عن مصادر أمريكية يكشف أن بكين تتجه نحو دعم بوتين. قال وزير الخارجية الأمريكي أنتوني بلينكين: "عقوبتنا ستفعل".
في هذا السياق ، بعد الارتفاعات التي حدثت في الأيام الأخيرة ، يبدو أن البورصات في طريقها إلى الأسبوع الأخير من التوقعات.
طوكيو استثناء جزئي. ارتفع مؤشر نيكاي بنسبة 0,4٪ (+ 6,3٪ على مدار الأسبوع) في يوم الاتصالات من بنك اليابان ، الذي اختار الحفاظ على السياسة النقدية التوسعية الحالية ، وبالتالي الابتعاد عن المسار الذي اتخذه الاحتياطي الفيدرالي و بنك انجلترا. ضعف الين مقابل الدولار.
بعد يومين من الانتعاش ، خسر مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ 1٪ ، منتعشًا بقوة من -3٪ الأولي ، والرصيد الأسبوعي المؤقت إيجابي (+ 3,5٪).
أداء CSI 300 في شنغهاي وشنتشن غير مؤكد. يظهر المؤشر الرئيسي لسوق الأسهم الصينية في المراحل النهائية من -1٪ في البداية. ينتهي الأسبوع بهذه الأسعار بهبوط بنسبة 1٪.
أنهى مؤشر كوسبي في سيول ، + 0,4٪ ، الأسبوع بارتفاع بنسبة 1,50٪. BSE Sensex of Mumbai + 1,8٪ (+ 5,0٪ على أساس أسبوعي).
الطاقة تدعم وول ستريت
عزز ارتفاع أسعار النفط أسهم وول ستريت أمس. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1,2٪ مثل مؤشر داو جونز. ناسداك + 1,3٪. انخفضت العقود الآجلة في وول ستريت بنحو نصف نقطة مئوية.
بالأمس لم يكن أبطال الجلسة شركات التكنولوجيا ، بل شركات النفط: أغلق قطاع الطاقة مرتفعاً بنسبة 3,4٪.
استمر ارتفاع عائدات سندات الخزانة لليوم الرابع على التوالي ، لتصل إلى 2,192 (من 2,1875).
بعد موافقة الاتحاد الأوروبي لمكافحة الاحتكار ، أعلنت أمازون أنها أكملت الاستحواذ على Metro Goldwin Meyers مقابل 8,45 مليار دولار. إنها ثاني أكبر صفقة على الإطلاق لعملاق التكنولوجيا.
الذهب -0,5٪ إلى 1.932 دولارًا. اليوم الرابع من ارتفاع اليورو ، يتقاطع عند 1,108 هذا الصباح.
البنك المركزي الأوروبي منقسم: لاغارد تريد عودة المحفزات ، والصقور لا يريدون ذلك
التداعيات الاقتصادية للحرب في أوكرانيا لا تبرر حاليًا العودة إلى سياسات أسلوب "كل ما يتطلبه الأمر". صرح بذلك فرانسوا فيليروي دي جالو ، محافظ البنك المركزي الفرنسي وعضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ، بعد أن قدمت حكومة باريس خطة طارئة لإدارة الأزمة. لكن بعد ساعات قليلة ، تولت كريستين لاغارد الميدان وقالت إن الحرب "تشكل مخاطر كبيرة على نمو" منطقة اليورو. لهذا السبب ، فإن البنك المركزي الأوروبي مستعد للتراجع عن خططه لتقليل التحفيز النقدي ، وإذا لزم الأمر في مواجهة المخاطر التي يمثلها السيناريو الجيوسياسي الجديد ، فإنه يظل مستعدًا لتنفيذ أدوات جديدة. بعد كل شيء ، حث كبير الاقتصاديين فيليب لين ، "يمكن أن تُعزى نقطة مئوية واحدة على الأقل من تضخم أسعار السلع إلى عوامل مؤقتة متعلقة بالطاقة ولدينا أسباب للتنبؤ بتراجعها". بالمقابل ، يصر الهولندي كلاس نوت على رفع أسعار الفائدة في الربع الرابع.
أوروبا تتباطأ بسبب الحرب: الناتج المحلي الإجمالي -1,5٪
باختصار ، أصبح النقاش في البنك المركزي الأوروبي لمواجهة الأزمة أكثر حيوية من أي وقت مضى. أيضًا لأنه ، يلاحظ إجنازيو فيسكو ، بعد أسبوع واحد فقط ، أصبحت تقديرات البنك المركزي الأوروبي بشأن الوضع الاقتصادي بالية: الواقع أسوأ بكثير لأن الحرب تلقي بثقلها على النمو العالمي وعلى وجه الخصوص على منطقة العملة الموحدة. وفقًا لكبير الاقتصاديين في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) ، لورانس بون ، فإن التكلفة هي نقطة مئوية ونصف من الناتج المحلي الإجمالي ، مقابل نقطة واحدة على مستوى العالم وحتى أقل بالنسبة للولايات المتحدة.
أعلن معهد Ifw ، أحد المعاهد الاقتصادية الرئيسية في البلاد ، والذي يعد جزءًا من مجموعة من المستشارين الحكوميين ، أن نمو الاقتصاد الألماني سيتباطأ إلى 2,1٪ في عام 2022. عدل المعهد بالخفض تقديراته السابقة لنمو 4٪. قال Ifw: "يواجه الاقتصاد الألماني مرة أخرى رياحًا معاكسة قوية" ، مشيرًا إلى اختناقات جديدة في العرض وارتفاع تكاليف المواد الخام وتراجع فرص المبيعات بسبب الحرب. وكانت أحدث التوقعات الصادرة عن الحكومة الألمانية في أواخر يناير قد قدرت نموًا بنسبة 3,6٪ ، ارتفاعًا من 2,9٪ العام الماضي.
الفارق مستقر ، كما يرفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة
في سياق يتميز بتحركات البنوك المركزية وعدم اليقين من الإدارة العليا للبنك المركزي الأوروبي ، يبرز القطاع الثانوي الإيطالي لاستقرار أسعاره. لا يزال BTP لمدة عشر سنوات يغلق عند عائد 1,91 (من 1,90٪). فارق النقاط مع البوند لنفس المدة ، المتداول عند + 0,39٪ ، يرتفع إلى 151 نقطة مقابل 150.
كما رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة إلى 0,75٪ كما كان متوقعًا. يتم تفسير القرار مرة أخرى كإجراء لمواجهة الارتفاع القياسي في التضخم في المملكة المتحدة.
صوت ثمانية من تسعة أعضاء في لجنة السياسة النقدية لصالح الزيادة ، لكن نائب الحاكم جون كونليف صوّت ضدها ، نظرًا للتأثير القوي على الطلب من الزيادة في أسعار السلع الأساسية. وقال بنك إنجلترا إن التضخم يبدأ في الوصول إلى حوالي 8٪ في أبريل
فقط بيازا أفاري باللون الأحمر (-0,66٪)
بمجرد أن تلاشت النشوة بشأن خطة محتملة لإنهاء الحرب في أوكرانيا بسرعة ، شهدت أسواق الأسهم الأوروبية جلسة متوترة ومختلطة.
لا تزال Piazza Affari سلبية وتخسر 0,66٪ ، متراجعة إلى 24.123 نقطة أساس ، ويرجع ذلك أساسًا إلى مبيعات أسهم البنوك ،
المزيد من الخسائر المحتواة في فرانكفورت (-0,43٪). مدريد (+ 0,33٪) ، باريس (+ 0,36٪) وأمستردام (+ 0,56٪) إيجابية.
لندن + 1,3٪ في يوم رفع السعر. قام الجنيه بتصحيح هبوطي بنسبة 0,5٪.
تراجعت Thyssengroup بنسبة 9,4 ٪ بعد تعليق توقعاتها لعام 2021/22 للتدفق النقدي الحر باستثناء صفقات الاندماج والاستحواذ ، بسبب أزمة أوكرانيا. وأضافت المجموعة أنه من غير الواضح ما إذا كانت ستتمكن من فصل قسم الصلب بالشركة.
موسكو تدفع الأقساط بالدولار: تجنب التقصير
هناك عامل واحد على الأقل من عوامل عدم اليقين يتلاشى: روسيا ، على الأقل في الوقت الحالي ، لن تتخلف عن السداد. استلم البنك المراسل JPMorgan قسائم السندات الحكومية الروسية المستحقة هذا الأسبوع ، وتمت معالجتها ، ثم أرسل البنك الأموال إلى وكيل الدفع Citi.
أعلنت روسيا أنها سددت ديونها (117 مليون دولار) المستحقة هذا الأسبوع بالعملة الأمريكية وليس بالروبل كما هو مهدد.
كان JPMorgan ، بصفته بنكًا مراسلًا أجنبيًا ، ملزمًا بمعالجة المدفوعات ، على الرغم من أنه في ظل هذه الظروف كان عليه مواجهة السلطات قبل المتابعة ، نظرًا لحجز ودائع موسكو: كان عدم الدفع سيؤدي إلى معاقبة حاملي القسيمة.
النفط يعود للارتفاع: مورغان ستانلي يتوقع 120 دولارا
يعود الضغط على المواد الخام. ارتفع نفط برنت وغرب تكساس 9٪ ، وكلاهما فوق 100 دولار للبرميل مرة أخرى. كما يتقدم الغاز الطبيعي الأوروبي بنسبة 4٪. يأتي الانتعاش الحاد في أسعار النفط بعد أن هدأ الحماس لإنهاء سريع للصراع في أوكرانيا.
في غضون ذلك ، قالت وكالة الطاقة الدولية (IEA) إن 3 ملايين برميل يوميًا من النفط والمنتجات الروسية قد تكون متوقفة عن السوق اعتبارًا من أبريل المقبل. وقالت وكالة الطاقة الدولية في تقرير إن خسارة الإمدادات ستكون أكبر بكثير من الانخفاض المتوقع في الطلب بمقدار مليون برميل يوميًا بسبب ارتفاع أسعار الوقود.
رفعت مورجان ستانلي توقعاتها لسعر خام برنت بمقدار 20 دولارًا للبرميل للربع الثالث إلى هدف 120 دولارًا للبرميل ، وتوقع أن ينخفض الإنتاج الروسي بنحو مليون برميل يوميًا اعتبارًا من أبريل. وقال البنك الاستثماري إن التراجع الذي يمكن أن يعوض التعديل النزولي للطلب العالمي بنحو 1 ألف برميل في اليوم.
تقدم إيني اليوم مستقبلها
اختبارات مهمة اليوم في بيازا أفاري لعمالقة الدولة. توضح Eni (+ 2,66٪ بعد الحسابات المقدمة بالأمس) الخطة الإستراتيجية حتى عام 2050. تنخفض أرباح 2021 إلى 5,8 مليار (من 6,1) لمراعاة تقدير نتيجة Saipem. ومع ذلك ، فإن توزيعات الأرباح لا تتغير: 0,86 يورو للسهم ، سيتم دفع الرصيد البالغ 0,431 يورو اعتبارًا من 25 مايو المقبل ، مع فصل الكوبون في 23. تم توزيع المؤقت في سبتمبر 2021.
كانت Saipem (+ 4,1٪) بالأمس واحدة من أفضل الأسهم: حصلت الشركة على عقد من قبل Aker BP لحملة حفر قبالة سواحل النرويج. من المتوقع بدء العمليات من نهاية الربع الرابع من عام 2022 ، عندما يكون Scarabeo 8 قد أكمل العمل الذي يعمل فيه حاليًا. القيمة 325 مليون دولار. تقدم Tenaris بنسبة 3,5٪.
Starace: ليس هناك ما تخشاه من الضرائب على الأرباح الإضافية
وصلوا أيضا خلال النهار حسابات اينيل، بانخفاض 1,79٪. يختتم عملاق الطاقة عام 2021 بصافي ربح للمجموعة يقارب 3,2 مليار يورو ، بزيادة قدرها 22,2٪ ، ونتيجة عادية صافية تقارب 5,6 مليار يورو (+7,6٪) ، بفضل الأداء الإيجابي للعمليات.
أكد فرانشيسكو ستاراس على أن إينيل "ليس لديها ما تخشاه" من تدابير فرض ضرائب على الأرباح الإضافية. الاضطرابات الحالية لا تعرض للخطر دفع أرباح الأسهم القادمة. اينيل ليس لديها امدادات الغاز من روسيا.
في جلسة الأمس ، تألق دياسورين على رأس القائمة بزيادة تجاوزت 6٪ بعد نتائج 2021 التي فاقت التوقعات وتأكيد توجيهات العام. رفع العديد من الوسطاء توصياتهم بشأن السهم: Equita Sim و Banca Akros و Mediobanca Securities.
البنوك تتعرض للنيران مرة أخرى: بانكو بي بي إم جيرسي أسود (-6,9٪)
البنوك ثقيلة بعد الانتعاش عشية. انتيسا سان باولو يخسر 3,8٪. قال الرئيس التنفيذي كارلو ميسينا إنه سيعطي مؤشرا عن تأثير الصراع في أوكرانيا على أرباح 2022 في نتائج الربع الأول. كما تتعرض بنوك Banco Bpm (-6,9٪) و Unicredit (-4,40٪) و Fineco (-4,21٪) للنيران.
اتلانتيا إيجابي (+ 2٪) بعد أن أعطى مجلس مراجعي الحسابات الضوء الأخضر للسندات الأولية لبيع Autostrade في إيطاليا إلى الاتحاد بقيادة Cdp.
كما انتعشت Iveco أيضًا (+ 3,44٪) على عكس Stellantis (-3,5٪) عشية توقف الإنتاج الجديد بسبب نقص الرقائق.
يوفنتوس (-7,8٪) هو أسوأ لقب لفريق أنيلي بعد إقصائه من دوري أبطال أوروبا تأثير كبير على ميزانية النادي.
تطلب Open Fiber من تيم 2,6 مليار كتعويض
تحولت Telecom Italia إلى السلبية (-1,16٪) بعد أن تبين من البيانات المالية أنه سيتعين عليها مواجهة مطالبة بالتعويض عن الأضرار زادت إلى 2,6 مليار في الدعوى المتعلقة بإساءة الاستخدام المزعومة لمركز مهيمن في سوق النطاق العريض بعد الاستدعاءات من جزء من منافس Open Fiber (حاليًا).
تبيع Buzzi 2٪ بعد أن خفض JP Morgan التصنيف من "محايد" إلى "وزن أقل" بسعر مستهدف 17 من 23 يورو.
أحسنت Moncler التي كررت تعرضها الهامشي لروسيا.
ارتفع السعر الإلكتروني بنسبة 40٪ تقريبًا بعد قبول مجموعة التجارة الإلكترونية الاقتراح الملزم المقدم من مجموعة Negma والذي يهدف إلى استعادة الشركة.
