Il رأس المال الخاص يدفع رقمنة e التحول البيئي التي يُنظر إليها الآن على أنها فرصة استثمارية أكبر ولم تعد مجرد بروتوكول يجب مراعاته.
اليوم في المؤتمر السنوي AIFI (الجمعية الإيطالية للأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري والديون الخاصة) المنعقدة في مقر Assolombarda في ميلانو بمساهمة من KPMG، أظهرت البيانات أن التمويل البديل في إيطاليا يتغير من حيث الهيكل والاستثمارات.
"رأس المال الخاص شهد النمو في جميع القطاعات: حققت الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري والديون الخاصة تدفقات وصفقات قياسية في عام 2021. " هو قال الأبرياء سيبوليتا، أشار رئيس AIFI إلى أن "انتقال الطاقة أصبح أكثر إلحاحًا مما كان عليه من قبل: إلى جانب حماية احتياجات المناخ اليوم ، هناك مشكلة تنويع مصادر الإمداد".
رأس المال الخاص: ESG يجلب قيمة للشركات
تم التأكيد على تغيير المنظور من قبل ستيفانو سيرفو ، الشريك KPMG ، رئيس الملكية الخاصة: "يُنظر الآن إلى قطاع ESG على وجه الخصوص على أنه قيمة ولم يعد مجرد بروتوكول يجب مراعاته. لقد لاحظنا أنه تم رفض بعض الاستثمارات لأن الشركات لم يكن لديها معايير مناسبة في هذا المجال ”.
في حين ماكسيمو إيبارا، أكد الرئيس التنفيذي للهندسة أن 43٪ من الشركات الأوروبية - ليس فقط الشركات الإيطالية - لم تفهم تمامًا ماهية ESG ، لكنها قبل كل شيء لا تعرف كيف تتحرك. والموظفون أنفسهم ليس لديهم المهارات الصحيحة ليرتب. لذلك فإن التطور مطلوب أيضًا بهذا المعنى ".
مساهمة قوية في التحول البيئي والرقمي
الملكية الخاصة ورأس المال الاستثماري لقد قدم كلاهما مساهمة مهمة للغاية في التحول البيئي والرقمي. في عام 2021 ، نفذت شركات الأسهم الخاصة 24 صفقة في الرقمنة و 39 في التحول البيئي ، بينما أغلق رأس المال الاستثماري 53 صفقة في الرقمنة و 22 في التحول البيئي. يتغير أيضًا ملف تعريف المشغلين: بينما في رأس المال الاستثماري ، فإن المشغلين المحليين هم قبل كل شيء ، 79٪ ، الذين يستثمرون في هذه القطاعات في عام 2021 ، في الأسهم الخاصة هناك حضور أكبر للمشغلين الدوليين ، مع وزن 64٪ .
رأس المال الخاص: لقد تم إنجاز الكثير ، والآن نحن بحاجة إلى صندوق من الأموال
اعترف Cipolletta الدور الأساسي الذي يلعبه CDP "التي عملت كقوة دافعة للاستثمارات في الابتكار والنمو" ، مضيفًا أن "شرط MEF بشأن خفض عتبة الاستثمار في FIA هو عنصر مهم لأنه سيسمح بالوصول إلى الصناديق البديلة المخصصة لعدد كبير جدًا من القطاع الخاص على نطاق أوسع ". "لكننا الآن بحاجة إلى صندوق أموال مخصص يعمل كقوة دافعة"
رأس المال الخاص: سجل عام 2021 ، تبرز لومباردي
خلال المؤتمر ، البيانات الموجودة على استثمارات قياسية لعام 2021 حيث لوحظ كيف هم بشكل عام تم استثمار 16,9 مليار يورو في ما يقرب من 1.000 صفقة: استثمر الدين الخاص 2,2 مليار يورو في 275 صفقة ، مسجلاً رقمًا قياسيًا على الإطلاق. خصصت الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري 7 مليارات يورو من أصل 609 عمليات ، واستثمر الدين الخاص 2,2 مليار يورو من أصل 275 عملية ، في حين أن الاستثمارات في البنية التحتية ، 7,7 مليار من أصل 45 عملية ، تُظهر البيانات بالتالي مدى وضوح الدور الاستراتيجي الذي يفترض رأس المال الخاص لبلدنا.
بشكل عام ، هناك 1.700 شركة في محفظة الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري ، أكثر من 30٪ منها في لومباردي ، والتي تبرز كأول منطقة تستثمر فيها أكبر قدر من الاستثمار وعدد من المعاملات المنجزة. ليس هذا فقط: على المستوى الأوروبي ، فهي المنطقة الخامسة مباشرة بعد إيل دو فرانس وبرلين ولندن ومدريد ، حيث تم استثمار 3 مليارات يورو في عام 2021 ، و 8,8 إذا تم تضمين البنية التحتية أيضًا.
البنية التحتية تأتي أولاً
قطاع بنية التحتية في عام 2021 ، أصبحت الشركة الرئيسية مع نمو قوي في الاستثمارات مقارنة بـ 1.322،2020 مليون يورو التي تم إجراؤها في عام 52 ، لتحتل المرتبة الأولى من حيث المبلغ ، بما يعادل 7,7 ٪ من إجمالي الاستثمار خلال العام الماضي ، بأحجام تساوي 1,3 مليار دولار. يورو (بزيادة كبيرة مقارنة بـ 7 مليار في العام السابق). تم استثمار ما يقرب من XNUMX مليارات في قطاعات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات والطاقة والبيئة.
لقد لعبت المعاملات في البنية التحتية في إيطاليا دورًا مهمًا في سوق رأس المال الخاص في بلدنا ؛ لقد كانت صناديق الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري جنبًا إلى جنب مع الشركات ، حتى تلك التي تعمل في الأسواق التقليدية ، لمرافقتها في التحول الرقمي والبيئي " آنا جيرفاسوني مدير عام AIFI. ومن ثم فقد أعطينا دفعة كبيرة للابتكار ونمو الاقتصاد الوطني. نحن بحاجة إلى التزام مستمر من قبل الصناديق الإيطالية جنبًا إلى جنب مع رأس المال العام ، نحو أشكال جديدة من الشراكات بين القطاعين العام والخاص ". "التحول البيئي والرقمي يقودون الابتكار ونمو اقتصادنا المحلي ؛ ومع ذلك ، هناك حاجة إلى التزام أكبر من جانب الصناديق الإيطالية العاملة في هذا القطاع ، وبالتالي مضاعفة فرص الاستثمار والنمو.
جيوفاني جورنو تيمبيني ويضيف رئيس Cassa Depositi e Prestiti: "الاستثمارات الخاصة في التحول البيئي أكثر أهمية في عام 2022 ، الذي يتميز بمثل هذه المواقف المأساوية. نحن بحاجة إلى أن نكون مستعدين من وجهة نظر إمدادات الطاقة وأن نكون مجهزين بحيث تصبح الطاقات المتجددة ذات أهمية متزايدة في حياتنا الاقتصادية وحياة الشركات والمواطنين الخاصين. إن PNRR هي فرصة مناسبة للغاية ويجب أن نحاول تحقيق أقصى استفادة منها ". بينما إنريكو ريمينيشدد الرئيس التنفيذي لشركة Cdp Venture Capital على أن "الشركات الناشئة - أكثر من 14 ألفًا في الوقت الحالي - هي القوة الدافعة وراء الانتقال إلى العالم الرقمي والعالم الأخضر الجديد".
