التضخم في الولايات المتحدة يرتفع لكن أسعار الفائدة تنخفض ولا يتغير بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي

بلغ معدل التضخم في الولايات المتحدة 5٪ ولكن عائدات سندات الخزانة تنخفض ولا يعتقد كل من الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي أن الوقت قد حان لتغيير السياسة النقدية حتى الآن - وتحتفل وول ستريت مع استمرار ارتفاع السلع الأساسية - بعد عشرين عامًا من عودة أتلانتيا إلى الولاية

نمو التضخم في الولايات المتحدة إلى 5٪ ، وهو الأعلى منذ عام 2008 ، لم يخيف الأسواق الأمريكية: في وول ستريت كان هناك أعلى مستوى على الإطلاق لمؤشر S&P 500 ، تستمر سندات الخزانة لمدة 1,43 سنوات في التعزيز ، أيضًا بسبب الطلب بالنسبة للورق الأمريكي ، كما أظهرت مزادات الأيام القليلة الماضية ، لا يزال مرتفعا للغاية: العائد عند أدنى مستوى له في الأشهر الثلاثة الماضية ، عند XNUMX٪.

الأمريكيون لم يكونوا أغنياء أبدًا ، مليار لقاح للفقراء

وراء هذه الأرقام ، ينتشر الرفاهية بين الأمريكيين من خلال السياسة التوسعية للغاية التي تمارس ضد Covid-19: ارتفعت ثروة الأسرة إلى 1.390.600،3.200،1.000 مليار دولار ، وذلك بفضل الطفرة في الأسهم (14.500 مليار) ، والعقارات (850 مليار) والنقد. في المحافظ ، لم تتضخم أبدًا: 7 مليار ، 2022 بفضل الدعم من واشنطن. بفضل هذه البيانات ، يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أن يتحدى ، في الوقت الحالي ، الزيادة في الأسعار التي يُنظر إليها على أنها "مؤقتة". لكن حتى متى؟ هذا هو السؤال الذي يبرر حذر الأسواق قبل ساعات قليلة من انطلاق GXNUMX في كورنوال ، والذي يبدأ برسالة قوية: مليار لقاح لأفقر البلدان لـ "تطعيم العالم" بحلول نهاية عام XNUMX.

تناقضت قوائم الأسعار الآسيوية هذا الصباح. خسر مؤشر CSI 300 لمؤشرات الأسهم في Shanghai و Shenzen 0,5٪ ، لكن مؤشر Hang Seng of Hong Kong ارتفع بنسبة 0,5٪. مؤشر نيكي في طوكيو ثابت.

ديدي ، أوبر الصيني في البورصة

قدم تطبيق Didi ، وهو تطبيق سيارات الأجرة الرائد في الصين ، عرضًا عامًا أوليًا.

ارتفع مؤشر BSE Sensex في مومباي بنسبة 0,5٪: عند هذه المستويات ، سيغلق الأسبوع بزيادة قدرها 0,8٪. منذ بداية الشهر ، سجلت البورصة الهندية تدفق رأس مال جديد يساوي 1,3 مليار دولار. سجلت سوق الأسهم الصينية صافي تدفق خارج قدره 30 مليار دولار.

سلع السيارة الكهربائية: + 140٪ في عام واحد

يستمر هروب المواد الخام. بحسب الالإيكونومست ، السلع الخمس الأكثر طلبًا من قبل السيارة الكهربائية سجلت متوسط زيادة بنسبة 140٪ في العام الماضي. ومع ذلك ، يرتبط جزء من الزيادة بظواهر مؤقتة ، مثل الطفرة في أسعار تذاكر الطيران ، والتي من المتوقع أن تهدأ في غضون أشهر.

خام غرب تكساس الوسيط ثابت عند 70 دولارًا. سحبت الولايات المتحدة الإجراءات التقييدية المفروضة على ثلاثة قادة إيرانيين كبار ، في لفتة مهدئة في ضوء التطور المحتمل للمفاوضات النووية.

سجل تاريخي لمؤشر S&P 500 ، 974 مليار للبنية التحتية

الأسهم الأمريكية على أرضية إيجابية: داو جونز + 0,06٪ ، إس آند بي 500 + 0,48٪ ، ناسداك + 0,76٪. تنكمش مخزونات المتداولين اليوميين. توقف اللعبة - 27,2٪ بعد الإعلان عن زيادة رأس المال الجديدة المرتقبة.

خلال الليل ، وصلت أخبار اتفاق الحزبين بشأن خطة الإنفاق على البنية التحتية من الكونجرس. قال أعضاء مجلس الشيوخ العشرة الذين دعاهم البيت الأبيض للتفاوض نعم لخطة وفقًا لـ Wall Street Journal بقيمة 974 مليار دولار على مدى 5 سنوات. لا تشمل الحزمة الزيادات الضريبية أو إدخال أدوات ضريبية جديدة.

لا يتغير البنك المركزي الأوروبي ولا يسخن الأسواق

كان رد فعل أسواق الأسهم الأوروبية ثابتًا تقريبًا أو مع انخفاض متواضع إلى قرارات البنك المركزي الأوروبي، والتي أكدت استراتيجيتها التوسعية في جميع المجالات ، بدءًا من عمليات الشراء في السوق باستخدام برنامج Pepp. وأكد المعهد بالإجماع الأسعار: إعادة التمويل الرئيسي عند صفر ، والإيداع لليلة واحدة عند -0,5٪ ، والإقراض الهامشي عند 0,25٪. في الربع القادم ، سيستمر البنك في شراء Pepp بوتيرة "أسرع بكثير" مما كانت عليه في الأشهر الأولى من العام ، وسيواصل ضمان السيولة الوفيرة من خلال عمليات إعادة التمويل. ظل سقف مشتريات Pepp مستقرًا عند 1.850،XNUMX مليار.

"قرارات السياسة النقدية - كما كتب بول ديجل من أبردين - ظلت متطابقة ، تقريبًا كلمة بكلمة دون تغيير منذ أبريل". خيار يمكن التنبؤ به ، لأنه من المنطقي أن تذهب الخطوة الأولى لمكافحة التضخم إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي (وهو ليس في عجلة من أمره) ، ولأننا الآن فقط نرى الثمار الأولى للانتعاش ، لا تزال غير ناضجة. ويل لقطفهم من الشجرة مبكرا جدا.

ميلان -0,4٪ ، تسريع الصناعة

بيازا أفاري يخسر 0,4٪ متراجعا إلى 25.638 نقطة. ارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة 1,8٪ في أبريل مقارنة بشهر مارس ، متسارعًا من + 0,3٪ في مارس ، مقابل التوقعات عند + 0,3٪. يُظهر المؤشر الشهري المعدل موسمياً زيادات دورية في جميع التجمعات الرئيسية للصناعات: التغيرات الإيجابية تميز السلع الرأسمالية (+ 3,1٪) ، والطاقة (+ 2,4٪) ، والسلع الوسيطة (+ 1,1٪) ، وبدرجة أقل ، السلع الاستهلاكية (+ 0,5٪). أخيرًا ، على مستوى الاتجاه ، يشير Istat إلى زيادات "كبيرة للغاية" في جميع القطاعات.

قام البنك المركزي الأوروبي بتعديل توقعاته للنمو في منطقة اليورو في 2021 و 2022 ، على التوالي إلى + 4,6٪ و + 4,7٪ ، والحفاظ على 2023 عند + 2,1٪.

ألتيس توب بريتيش للاتصالات (+ 6,55٪)

بقية أوروبا ، مثل ميلانو ، صمدت أيضًا بشكل جيد أمام الزيادة الأعلى من المتوقع في التضخم الأمريكي: فرانكفورت -0,09٪ ؛ باريس -0,26٪ ؛ أمستردام + 0,38٪ ؛ مدريد -0,25٪ ؛ لندن + 0,11٪.

باتريك دراهي ، قطب الاتصالات السلكية واللاسلكية لدى Altice في فرنسا والولايات المتحدة وإسرائيل ، أصبح أمس بشكل مفاجئ المساهم الرئيسي في BT Group (+ 6,55٪) بشراء 12,5٪ من رأس المال.

انخفض معدل BTPs إلى 0,75٪ ، وانتشار أقل من 100

كانت BTPs ، جنبًا إلى جنب مع الأوراق المالية الأخرى في الأطراف ، هي الفائزين في يوم سيطر عليه البنك المركزي الأوروبي أكثر من الإشارات القادمة من سوق السندات الأمريكية. ينخفض الفارق بين BTPs و Bunds لمدة عشر سنوات إلى أقل من 100 لبضع لحظات ، ليتوقف عند هذا الحد في النهاية (-2,23٪). كما انخفض سعر السهم القياسي الإيطالي إلى + 0,75٪ (من + 0,77٪ أمس). البوند الألماني عند -0,25٪ (-1 نقطة أساس).

وضعت وزارة الخزانة مبلغ 7,75 مليار يورو كحد أقصى لإعادة فتح BTPs لمدة 3 و 7 و 20 عامًا. تم وضع الشريحة السابعة من أبريل 2024 BTP مقابل 3,5 مليار بمعدل -0,22٪ ، وهو أدنى مستوى منذ مارس ، مقارنة بـ -0,06٪ الشهر الماضي. تم تخصيص سندات يوليو 2028 مقابل 2,5 مليار مع عائد 0,46٪ ، وهو أدنى مستوى منذ أبريل ، مقارنة بـ 0,69٪ في منتصف مايو. ثم وضعت وزارة الخزانة 1,75 مليار سندات لأجل 20 عامًا تستحق في مارس 2041 ، في رابع إعادة فتح ، بمعدل 1,55٪ من 1,14٪ في منتصف فبراير.

بعد تفجر طفيف ، هدأت أسعار سندات الخزانة الأمريكية وأظهرت النجوم والأشرطة ذات العشر سنوات عائدًا بنسبة 1,48٪ في فترة ما بعد الظهر ، بانخفاض طفيف عن الإغلاق السابق.

ازدهار السؤال ، سرعات STM

من بين الشركات الكبرى ، تبرز Stm (+ 1,73٪): قال الرئيس التنفيذي جان مارك شيري أن الطلب من العملاء أعلى بنحو 20٪ من توجيهات المبيعات لعام 2021 البالغة 12,1 مليار دولار.

قامت WSTS (إحصاءات تجارة أشباه الموصلات العالمية) بمراجعة توقعاتها للقطاع صعودًا لعام 2021 ، وتشهد الآن زيادة في المبيعات بنسبة + 20٪ (مقارنةً بـ + 11٪ السابقة). كما تم نشر التوقعات لعام 2022 بنمو + 9٪.

STELLANTIS تدفع ثمن بوابة الديزل الفرنسية ، وتفتح جيب أبوابها في ديترويت

انخفض Stellantis بنسبة تصل إلى 3 ٪ بسبب التحقيق في Peugeot في فرنسا بشأن انبعاثات الديزل قبل أن يتعافى بنسبة تصل إلى -1,35 ٪. كتب في إيكيتا: "من الواضح أن الأخبار سلبية ، لكن أبعاد المخاطرة في الوقت الحاضر تبدو متواضعة". في غضون ذلك ، كانت الحكومة ستدرج في خطة الإنعاش المرسلة إلى بروكسل تخصيص 600 مليون يورو من الأموال العامة لبناء مصنع ضخم للبطاريات. تنوي روما إقامة شراكة بين القطاعين العام والخاص من أجل تجاوز مليار يورو من الاستثمارات لتزويد البلاد ببنية تحتية استراتيجية للتنقل الكهربائي.

في غضون ذلك ، أعيد يوم أمس افتتاح مصنع ديترويت ، المصنع الوحيد العامل في المدينة ، مهد السيارة الأمريكية. توظف خمسة أشخاص لإنتاج جراند شيروكي.

فيراري يؤكد تراجعها ، -0,51. في أسفل القائمة يأتي Cnh Industrial (-2,13٪) ، يليه Prysmian (-1,93٪).

عودة أتلانتيا إلى الدولة

المحيط الأطلسي + 0,1٪. بعد ما يزيد قليلاً عن 20 عامًا من الخصخصة ، وافق مجلس الإدارة أمس رسميًا على العرض المقدم من Cdp ، في اتحاد مع Blackstone و Macquarie ، والذي يقدر 9,3٪ من ASPI عند 100 مليار.

إيني + 0,67٪: بريشيا يحقق في النيابة العامة في نيجيريا

إيني على أرضية إيجابية (+ 0,67٪). يحقق المدعي العام في بريشيا مع نائب المدعي العام لميلان فابيو دي باسكوال والمدعي العام سيرجيو سبادارو لوجود أدلة مخفية لصالح دفاع كلوديو ديسكالزي وسلفه باولو سكاروني ، الذي تمت تبرئته لاحقًا في محاكمة الرشوة النيجيرية. سايبم -0,6٪.

يروج CREDIT SUISSE لـ UNICREDIT ، "محايد" على INTESA

أعلن Unicredit (+ 0,31٪) أمس أنه ينوي تقديم مواعيد الموافقة على حسابات نصف العام (29 يوليو مقابل 4 أغسطس) وتأجيل تلك لتقديم الخطة. رفع Credit Suisse التوصية بـ "التفوق في الأداء" من "المحايد" والسعر المستهدف إلى 12,5 يورو.

بدلاً من ذلك ، تركت Intesa 0,59٪ على الأرض لسبب معاكس: خفض البنك السويسري السهم إلى محايد ، من otuperform. كانت Bper (-0,73٪) و Mediobanca (-0,60٪) و Banca Bpm (-0,20٪) ضعيفة أيضاً.

يوم سيء أيضًا لميديولانوم (-1,83٪) ، بعد الزيادات التي أعقبت المجموعة في مايو. كما تراجع Moncler (-1,39٪).

FINCANTIERI ، لقطة كبيرة في إندونيسيا ، SOMEC RUNS

في القمة بين القبعات المتوسطة Fincantieri (+ 5,12٪) ، نخب الطلب الجديد من وزارة الدفاع الإندونيسية لتزويد 6 فرقاطات من فئة fremm وتحديث وبيع فرقاطتين من فئة ميسترال.

Euforica Somec (+ 14,53٪) ، والتي حصلت بدورها على طلبات جديدة بقيمة إجمالية تقارب 100 مليون يورو من Fincantieri لبناء حاويات زجاجية ومناطق عامة بنظام تسليم المفتاح على تسع سفن رحلات بحرية فاخرة من الجيل الجديد.

SANLORENZO تبيع الأسهم ، وتزيد من حيازة الشاحنة الخلفية (-2,2٪)

Giù San Lorenzo (-3,47٪): باعت القابضة Happy Life لعائلة Perotti ، المساهم المسيطر ، أسهماً تساوي حوالي 3٪ من رأس مال شركة اليخوت ، من خلال إجراءات بناء دفاتر متسارعة ، بسعر 24 يورو للسهم الواحد.

جلسة سوداء لشركة Technogym (-2,86٪) ولأوتوجريل (-2,24٪) بعد الإعلان عن زيادة رأس المال.

غولدمان وميديوبانكا يتطلعان إلى SECO

من الجدير بالذكر هو Seco (+ 1,34٪): على الشركة التي تتعامل مع التصميم الصناعي والأجهزة ، بدأ Goldman Sachs في التحوط بتصنيف شراء وسعر مستهدف يبلغ 5,2 يورو للسهم ، في حين أن Mediobanca Securities قد خصصت أداء أعلى و 4,25 يورو لكل سهم. يشارك.

في الدليل ، Unieuro (+ 2,25٪) بعد أن وافق مجلس الإدارة على الخطة الإستراتيجية الخمسية ".