في الأسابيع الأخيرة ، أدى الالتزام المطلوب من الحكومة والصناعة المصرفية والسلطات القطاعية لنزع فتيل أزمات MPS ومنطقتا فينيتو وكاريج إلى تحويل الانتباه عن التطورات في إصلاح نظام الائتمان التعاوني الذي يشغل ، من حيث الحجم ، المركز الثالث في ترتيب البنوك الإيطالية.
كما هو معروف ، في عام 2016 ، تم إطلاق إصلاح BCCs ، والذي يعمل على تعزيز الحركة بأكملها حتى لا يفوتك تعيين الاتحاد المصرفي. الانتماء إلى مجموعة مصرفية تعاونية هو شرط لممارسة النشاط المصرفي في شكل بنك تعاوني. يجب تقديم طلبات إنشاء مجموعات مصرفية تعاونية بحلول 3 مايو 2018. ستبدأ عملية التفويض من قبل البنك المركزي الأوروبي بعد مراجعات جودة الأصول لجميع المكونات ، والتي توجد مخاوف بشأن نتائجها.
يتألف النظام الجديد من أكثر من ثلاثمائة بنك ، وثلاث هيئات إدارية عليا (Iccrea Banca ، و Cassa Centrale Trentina ، و Cassa Centrale Alto Adige) وعدد كبير من شركات الضمان المركزية والهياكل الإقليمية ، وسيكون للنظام الجديد نقطة ارتكاز في المجموعات الثلاث المشار إليها وفي سلسلة معقدة من الإجراءات لضمان وحدة الإدارة (عقود التماسك) وضمانات الامتثال للمتطلبات الاحترازية (اتفاقيات الضمان).
في الجدول ، أهم البيانات المتعلقة بحالته بالإشارة إلى ديسمبر 2016 (المصدر Banca d'Italia و Federcasse)
القضايا الحاسمة للائتمان التعاوني
هناك نوعان من الملامح الأساسية لقضاياها الحاسمة.
الأول ذو طبيعة صناعية.
بالنظر إلى أن حصة السوق البالغة 7٪ تتوافق مع شبكة توزيع تساوي 15٪ من النظام وعدد من الموظفين ، وهو ما يمثل 12٪ من القوة العاملة المصرفية بأكملها ، فإن خصائص عدم كفاءة الإنتاج للنظام التعاوني تظهر بوضوح ، مما يبرز كيف تكاد تكون تكلفة الإنتاج لكل وحدة من المنتجات المصرفية التعاونية ضعف متوسط النظام. تعتبر مخاطر الائتمان للبنوك المشتركة أعلى ببضع نقاط ، مع الإشارة إلى كل من القروض المتعثرة وإجمالي القروض المتعثرة.
تظل نسبة التكلفة إلى الدخل المرتفعة جدًا أقل من النظام ، وذلك بفضل النسبة المئوية المنخفضة لتغطية القروض الشاذة وانتشار المعدل العالي ، وهي العوامل التي تمتص وزن الهيكل جزئيًا.
والنتيجة هي وضع مالي أفضل ، حيث ساهمت فيه المزايا الضريبية التي طالما تمتع بها النظام التعاوني.وأخيرًا ، هناك سبب للاعتقاد بأن أكثر من ثلث BCCs في ظروف حرجة فردية.
انطلاقًا من هذا الوضع ، فإن تشكيل مجموعتين مصرفيتين تعاونيتين (الثالثة مطلوب بموجب القانون) يمكن أن يضعف الموقف فقط ، لأنه سيتطلب موارد إضافية لأصول المجموعة الثانية ، والتي سيتعين عليها أيضًا الاستثمار في الهياكل المركزية من أجل عملها. علاوة على ذلك ، ستضيع وفورات الحجم المحتملة من الانقسام إلى قسمين. كما سيتم مضاعفة الاستثمارات في التكنولوجيا.
وبالتالي فإن تكلفة مجموعتين لا يمكن أن تكون مستدامة. لا يمكن أن يأتي اليقين من هذا البيان إلا من الخطط الصناعية النسبية ، والتي لم يتم الكشف عنها بعد. لكن القرائن كلها موجودة بالفعل.
يتعلق الملف الشخصي النقدي الثاني بالاستراتيجيات التجارية ، التي سيتم تطويرها في سياق تنافسي يمر بتغير عميق وسريع.
في الواقع ، يتعرض سوق الائتمان والادخار للأسر والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم لتنافس متزايد.
ضاعفت Banca Intesa وجودها في Veneto و Sicily ، واستوعبت أصول البنكين المفلسين في البندقية ، ومثل Unicredito ، أقامت قسمها الإقليمي الخاص منذ بعض الوقت. بعد خطة الإنقاذ ، أعلنت وزارة الأمن العام أنها ستضع خطتها الصناعية التي تستهدف سوق التجزئة ، في المناطق ذات المستوطنات التقليدية.
لقد استوعبت Ubi البنوك ذات المهنة الإقليمية القوية ، بمجرد إعفائها من القروض الشاذة الواضحة (Banca Marche ، Banca Etruria ، Carichieti) ، وأطلقت بالفعل سياسات نشطة في المناطق الجديدة وكذلك فعلت Bper ، مع Cariferrara ، بينما تستعد للقيام بنفس Cariparma ، من مجموعة Credit Agricole ، بمجرد الاستيلاء على Casse di Risparmio di Cesena و Rimini و San Miniato. ستجعل عملية التوحيد جميع المجموعات ملتزمة بدمج إسقاطاتها المحلية المعززة في هياكلها لاتخاذ خيارات مركزية صنع القرار والترشيد التنظيمي.
إن إصلاح الائتمان التعاوني ، الذي من المفترض أن يتم تنفيذه في موعد لا يتجاوز نهاية عام 2018 ، سيجد بالتالي وضعًا مختلفًا تمامًا عن الوضع الساري وقت إطلاقه واختيار نموذج التجميع من خلال المجموعة المصرفية التعاونية ، والتي حدث فقط في عام 2016.
سيتعرض الائتمان التعاوني أيضًا للمنافسة الداخلية ، نظرًا للتداخلات الإقليمية العديدة بين البنوك المشتركة التي ستنضم إلى مجموعة Iccrea أو مجموعة Trentino. يقسم الخلاف على تمزيق بعضها البعض بالفعل العديد من المناطق المهمة إلى منطقتين ، مثل لومباردي وفينيتو وإميليا ، وفقًا للخيارات الفردية التي لا يبدو أنها تتم على أساس الاختلافات في النظام الاستراتيجي.
لا يبدو من التسرع التحدث عن نزاع ، دون فوائد لأي شخص ، باستثناء إحياء معارك القرون الوسطى في جيلف وغيبلين. المزايا التي يجب أن تنجم عن هذا التقسيم الثنائي يجب أن تشرحها السلطات بشكل أفضل.
لكننا نود أن نواصل تفكيرنا ، وشرح لماذا لا يمكن حتى لاختيار مجموعة واحدة ، بناءً على القواعد الحالية ، أن يعطي ضمانات كافية للتعزيز.
ويكفي أن نقول إن الإصلاح القائم على عقد التماسك سيحافظ على هيكل حوكمة معقد ومكلف ، على عكس إجراءات الترشيد لجميع المجموعات المصرفية الأخرى. فكر فقط في حقيقة الحفاظ على التكوين الواسع للهيئات الاعتبارية (المسؤولون ، المدققون ، الإدارة العامة) دون تغيير تقريبًا ، يقدر حاليًا بما لا يقل عن 5000 منصب. لا توجد مجموعة مصرفية أخرى ، ولا حتى الأكبر منها ، لديها تكلفة حوكمة مماثلة.
لا نعرف الانعكاسات الجارية داخل السلطات الإشرافية الأوروبية ، لكننا على يقين من أن معيار استدامة النموذج ، في سياق السوق الإيطالية ، سيكون تمييزًا أساسيًا.
اقتراح
لا نعتقد أننا نرتكب تدنيس المقدسات إذا اقترحنا أن نعكس ، وإن كان ذلك في المجردة ، في ضوء قانون الإصلاح الذي وافق عليه البرلمان الإيطالي العام الماضي فقط ، على بديل ، يهدف إلى مستوى من المركزية التنظيمية مماثلة لتلك الخاصة بالمنافسة الإيطالية. البنوك بهدف الحفاظ على خصائص التعاون ،
نعتقد أنه عند القيام بذلك ، لا يمكننا فقط الحفاظ على خط الاستمرارية مع تاريخ الحركة ، ولكن أيضًا تعزيز استغلال المزايا التنافسية للتكوين الشعري ، وفقًا لأساليب جديدة.
يجب أن ينفتح على رؤية جديدة للاقتصاد الاجتماعي التعاوني ، حيث يوجد طلب متزايد في الاقتصاد ، مما يضمن أن يتمتع النظام باستقرار اقتصادي كافٍ.
وسيشمل منح أصول جميع بنوك CCBs إلى بنك واحد ، والحصول في المقابل على حصة متناسبة في رأس المال. بينما يفقدون مكانة البنك ، يمكنهم توسيع نطاق نشاطهم ليشمل الأغراض الاجتماعية والاقتصادية التي هي أوسع من ممارسة العمل المصرفي التعاوني.
في الواقع ، ستستمر الشركات التعاونية في الحصول على جذور في مناطق المنشأ وستحافظ القواعد الاجتماعية على حقوق الملكية على أصول التعاونية.
بالإضافة إلى لعب دور المساهمين في Banca della Cooperazione Italiana (أليس هذا اسمًا مناسبًا؟) ، يمكنهم تطوير استقلاليتهم الخاصة ، ووضع سياسات مستقلة لمساعدة المناطق بشكل أفضل مع خدمات إضافية ، والتي يمكن أن تكون من a الطبيعة المهنية ، أي الصحة ، والرعاية ، والتأمين ، والثقافة ، بحيث يتم توجيهها بشكل أساسي إلى الأعضاء ، ولكن أيضًا للمستخدمين الآخرين.
أما بالنسبة للفئات الأولى ، فيمكن التركيز على المساعدة الفنية للفئات الاقتصادية ، مثل المزارعين ، على سبيل المثال ، لمساعدتهم في الخيارات التي يتعين عليهم اتخاذها لتحديث أسرع لأنشطتهم. فكر في نشر تقنيات الزراعة الجديدة (العضوية ، الدقة ، إلخ) والتسويق (سلاسل التوريد القصيرة والصفر كيلومتر) ، والممارسات المجتمعية لاكتساب المساهمات العامة ، والحوافز لزيادة إنتاج الطاقات البديلة والاحترام من أجل البيئة. يمكن بسهولة تصور أمثلة أخرى.
أما بالنسبة للنوع الثاني من الخدمات ، فسيكون الأمر يتعلق بتطوير تلك المساعدة للأفراد والعائلات ، والمساهمة ، بشكل ثانوي ، في الرفاهية التي تجد الدولة صعوبة متزايدة في توفيرها بمفردها.
وفورات الحجم والشبكة بين التعاونيات يمكن أن تضع هذه الخدمات بكفاءة وإنصاف.
مجالات التنمية الأخرى هي مشاريع الإدماج الاجتماعي والمالي ودراسة أشكال جديدة من التواصل الاجتماعي الرقمي ، مثل المجتمعات الذكية.
فيما يتعلق بالوسائل اللازمة لجعل هذه الأنشطة ممكنة ، يمكن تصور أن تظل مباني البنوك المشتركة الفردية في ملكية التعاونيات الأصلية التي يمكن أن تحصل على إيجارات للاستخدام الوظيفي لمكاتب البنك.
يمكن أن تظل الأصول المالية أو الحقيقية الأخرى في مجموعة التعاونيات المنبثقة ، بما في ذلك جزء من القروض المتعثرة نفسها ، والتي تضاف إيراداتها أو إنجازاتها بعد ذلك إلى مصادر دخل أرباح الأسهم من المشاركة.
كما يمكن للأنشطة الجديدة للتعاونيات أن تسمح باستيعاب جزء من الموظفين ، الأمر الذي سيصبح زائداً عن الحاجة في عالم الائتمان التعاوني.
يجب أن تكون حوكمة هذه التعاونيات تعبيراً عن العمل التطوعي ، مع تخفيض التكاليف عملياً إلى اعترافات رمزية.
سيكون لشركة Banca della Cooperazione Italiana الجديدة ، التي يمكن أن تفتح أيضًا رأس مالها للسوق ، الحجم الذي يجعلها قادرة على المنافسة ، مع شبكة توزيع تمتد في جميع أنحاء البلاد ، وفقًا لإرشادات محددة ، منسقة ومسيطر عليها من قبل إدارة عامة مركزية. أفضل شرط لرأس المال لاستخدامه في استثمارات ذات طبيعة تكنولوجية (منصة واحدة لتكنولوجيا المعلومات ، بدلاً من الثمانية الموجودة اليوم) وذات طبيعة تجارية مع تطوير منتجات وخدمات مصرفية جديدة (على سبيل المثال ، الانتشار الشعري لـ إلكترونيات المدفوعات) ، على شبكة تضم أكثر من مليوني عضو / عميل.
الاستنتاجات
يجب الاعتراف بأنه لم تعد هناك شروط لتشتت الموارد ، باسم الاختلافات المزعومة بين المجموعات أو للحفاظ على أشكال الاستقلالية المصرفية المكلفة والتي عفا عليها الزمن
قواعد الكفاءة الاقتصادية هي نفسها بالنسبة للجميع ، في حين أن قواعد التنوع الاجتماعي والثقافي ، على أساس غير هادف للربح والتضامن ، يمكن تطويرها وبطرق جديدة تمامًا من قبل أولئك الذين جعلوا مهمتهم دائمًا. هذه هي الميزة التي يجب أن يكون الائتمان التعاوني قادرًا على استغلالها ، وتجنب خطر فقدان السبب ذاته للانتماء إلى التعاونية التي تصبح دائمًا مرهقة أكثر فأكثر على أعضائها ، وينتهي بها الأمر إلى ابتلاع نفسها.
