بعد عام 2023 الذي تميز بالاضطرابات الاقتصادية وعدم الاستقرار الجيوسياسي، أصبح عالم عمليات الدمج والاستحواذ (M&A) تستعد لمرحلة جديدة من النمو والتغيير في عام 2024. بحسب تحليل مراقبة أداء الصفقة الربع سنوية من Wtw، وهي شركة استشارات رائدة في مجال إدارة المخاطر وتنمية الأفراد، شهد النصف الثاني من عام 2023 بالفعل زيادة بنسبة 16٪ في صفقات الاندماج والاستحواذ على مستوى العالم.
عمليات الاندماج والاستحواذ: 5 اتجاهات في عام 2024
في عام 2024 الذي يتسم بارتفاع تكاليف التمويل والاضطرابات الجيوسياسية والمشهد السياسي الساخن، يظل خطر التأثير السلبي على أنشطة الاندماج والاستحواذ ظلاً ثابتًا. ومع ذلك، وفي هذا السياق من عدم اليقين، فإنهم موجودون هناك فرصة والتي قد لا تكون قابلة للحياة بمجرد اشتداد المنافسة على الأصول خلال تعافي السوق التالي. وعلى أساس هذه المقدمات تظهر 5 اتجاهات مميزة من شأنها أن تشكل مشهد عمليات الاندماج والاستحواذ خلال عام 2024، إذا ظلت المحركات قوية، كما هو موضح أندريا سكافيدي، مدير المكافآت الشاملة والحلول التنفيذية في Wtw:
1. السباق نحو الذكاء الاصطناعي: يمثل عام 2024 نقطة تحول مع استثمارات كبيرة في الذكاء الاصطناعي. على الرغم من بعض التحفظات من جانب صانعي الصفقات، فإن الشركات تتجه بشكل متزايد إلى الشركات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي. وتمثل هذه التكنولوجيا الثورية، إلى جانب المهارات التقنية للشركات الناشئة في هذا القطاع، ميزة محتملة لعمليات الاندماج والاستحواذ ولخلق قيمة مضافة. ومن تعظيم الكفاءة من خلال الأتمتة إلى تحفيز الابتكار، فإن إمكانات الذكاء الاصطناعي هائلة. ومع ذلك، يعتمد النجاح على القدرة على تعزيز ثقافة تساعد على الابتكار وتحسين تجربة الموظف.
2. صفقات صغيرة ومتوسطة الحجم: يشير التحليل إلى أن الصفقات الكبيرة (التي تزيد قيمتها عن مليار دولار) شهدت انخفاضًا مطردًا منذ عام 1. وفي البيئة الحالية لأسعار الفائدة المرتفعة، يلاحظ الاتجاه نحو الصفقات المتوسطة الحجم - الصغيرة. وهي أسهل في إكمالها وأقل خطورة ويمكن أن تتلاءم بشكل استراتيجي مع محفظة المشترين.
3. الشراكة المتنامية: مع ارتفاع تكاليف رأس المال وزيادة التدقيق التنظيمي الذي يزيد من تعقيد مشهد الاندماج والاستحواذ، من المتوقع أن تصبح المشاريع المشتركة والتحالفات الاستراتيجية واستثمارات الأقلية أكثر شيوعا هذا العام. وتتشارك هذه الأشكال من التعاون في المخاطر استجابة لاضطرابات السوق.
4. الأسهم الخاصة: مع استمرار فجوة التقييم بين المشترين والبائعين في التضييق، تصبح الأهداف جذابة بشكل متزايد وستساهم في استئناف تدفق الصفقات في عام 2024. وهذه أخبار جيدة بشكل خاص لشركات الأسهم الخاصة، التي تجد نفسها تحت ضغط لاستثمار أكثر من 2.000 تريليون دولار و ومن المتوقع أن تهيمن على سوق الاندماج والاستحواذ هذا العام.
5. خلق القيمة المضافة: أصبحت عملية التفاوض أكثر تعقيدا. تكافح الاستراتيجيات التقليدية لتقديم ميزة تنافسية. إن نجاح معاملات الاندماج والاستحواذ في عام 2024 لن يعتمد فقط على البحث المستهدف عن المعاملات "الأكثر أمانًا"، والعناية الواجبة القوية وتكامل العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة، ولكن أيضًا على القدرة على إدارة المخاطر في سوق العمل اليوم، حيث يفتقر إلى الإدارة يمكن أن يؤثر بسرعة على قيمة العمليات.
وقال: "من المرجح أن تؤثر حالة عدم اليقين في الاقتصاد الكلي والتحديات التنظيمية على نشاط الاندماج والاستحواذ خلال عام 2024". سكافيدي -. ومع ذلك، فإن التركيز المتجدد على التكنولوجيا، وخاصة الذكاء الاصطناعي، من شأنه أن يعزز صفقات السوق المتوسطة وعمليات الاستحواذ الصغيرة والمتوسطة الحجم، مما سيساعد على تعزيز مستويات النشاط الإجمالية حيث يستفيد المشترون من فرص النمو بأسعار أفضل.
