سبعة مليارات الاستثمارات سنويًا بإجمالي سبعة وعشرين مليارًا بحلول عام 2027 (-20% مقارنة بالخطة السابقة)، وتدفق نقدي من التشغيل قبل رأس المال العامل بقيمة 62 مليارًا على مدى خطة الأربع سنوات، ومكافآت معززة للأعضاء و إدارة المحافظ مما سيؤدي إلى مساهمة صافية نقدًا قدرها 8 مليارات. كل ذلك من أجل تعظيم قيمة الأعمال التجارية في قطاعات الطاقة التقليدية، وتطوير أنشطة جديدة تتعلق بتحول الطاقة، وتحقيق العوائد والنمو من خلال الاستثمارات العضوية ومبادرات الاندماج والاستحواذ الانتقائية، مع مراعاة الانضباط المالي دائمًا. هذه هي حجر الزاوية في الخطة الإستراتيجية الجديدة 2024-2027 المقدمة إلى الأسواق من قبلالرئيس التنفيذي لشركة إيني كلاوديو ديسكالزي.
"نحن نتعامل مع التحديات التي يفرضها تحول الطاقة من خلال استراتيجيتنا المميزة للنمو وخلق القيمة، القادرة على الاستجابة لاحتياجات الأمن والقدرة التنافسية لإمدادات الطاقة، مع تحقيق أهداف إزالة الكربون. نحن نعمل على زيادة توليد النقد لدينا بشكل كبير، بما في ذلك من خلال تنويع المصادر وتقليل المخاطر والتوسع في مجالات الفرص الجديدة المتعلقة بالتحول. وقال ديسكالزي: "لدعم ذلك، نعمل على تعزيز محفظتنا الواسعة من الأصول بطريقة منضبطة، وتحقيق التوازن بين الاستثمارات مع عوائد أكبر للمساهمين"، مشددًا على أنه "بفضل هذه الإجراءات، نجعل إيني أكثر ربحية وأفضل تنوعًا ومع المزيد من الاستثمارات". أساسيات قوية، وتعزيز المكافآت للمساهمين. في الختام، نعتقد أن التحول في مجال الطاقة يمكن تحقيقه إذا أدى إلى توليد عوائد كافية ومستدامة، ووضع الأسس لأشكال جديدة ومربحة من الأعمال. وهذا بالضبط ما نفعله."
نتحدث عن انتقال الطاقةوأكد الرئيس التنفيذي لشركة إيني: "إنها عملية لا رجعة فيها، ولكن يجب أن تضمن عائدًا مناسبًا على الاستثمارات، ويجب أن تكون الاستدامة مالية أيضًا".
إيني: ارتفاع توزيعات الأرباح وانخفاض الاستثمارات
لل المكافآت للمساهمينتعتزم شركة Eni (-2,58% في Piazza Affari) توزيع ما بين 30%-35% من Cffo السنوي (التدفق النقدي من العمليات) من خلال توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء، وهي زيادة مقارنة بنسبة 25%-30% السابقة. وتساوي توزيعات الأرباح المقترحة لعام 2024 1 يورو للسهم الواحد، أي بزيادة تزيد عن 6%، ومن المقرر أن تبلغ قيمة إعادة الشراء 1,1 مليار دولار. وفي ظل وجود اتجاه صعودي، من المتوقع تخصيص ما يصل إلى 60% من التدفقات النقدية الإضافية مقارنة بالخطة، وهي زيادة مقارنة بنسبة 35% السابقة.
"تشير جميع المؤشرات الاقتصادية والمالية الرئيسية إلى النمو والصلابة، وذلك بفضل مسارنا الواضح لتوليد القيمة الذي يزيد من التعرض للمراحل الإيجابية للدورة ويكون مرنًا في المراحل السلبية. هذا يسمح لنا بذلك تحسين سياسة المكافآت لدينا بشكل كبير – ذكر ديسكالزي – نقوم بزيادة حصة التوزيع على المساهمين، والأرباح المرتبطة بها لعام 2024، وفي ظل وجود اتجاه صعودي، نقوم بزيادة حصة توليد النقد الإضافي المخصص للمكافآت. تتميز سياسة المكافآت لدينا بأنها تنافسية للغاية، مما يعني عائدًا بنسبة 9٪ بسعر السهم الحالي.
أما بالنسبة لل الاستثمارات - 7 مليار سنة، بإجمالي 27 مليار سنة على مدى فترة الخطة - ستكون كلمات السر هي الاختيار والكفاءة على مستوى الشركة، وهي الخصائص التي ستضمن تحقيق النجاح.التدفق النقدي التشغيلي قبل رأس المال في عام 13,5، سيتم تداول 2024 مليار، بمتوسط 15 مليار خلال فترة الخطة. في سيناريو ثابت، تقدر إيني أن Cffo في عام 2027 سيكون أعلى بنسبة 30٪ عن عام 2024 أو 45٪ للسهم الواحد وسيتم دعمه من قبل جميع الشركات، مع لعب Plenitude وEnilive الأدوار الرائدة.
الـ 8 مليار المتوقعة من إدارة المحافظ تعكس التوازن بين عمليات التصرف (الأغلبية) وعمليات الاستحواذ المحتملة. و النفوذ ومن المتوقع أن يصل إلى 15-25%، مع نطاق في الجزء العلوي في بداية الخطة بفضل الدفعة التي تضمنها عمليات الاستحواذ الاستراتيجية الرئيسية، وفي الجزء السفلي في نهاية الخطة. تخطط الشركة في النهاية للتسليم 1,8 مليار يورو تخفيض في تكاليف الشركات على مدار الخطة، بما يتماشى مع تطور الإستراتيجية ومع الفرص المستمدة من تطوير نموذج القمر الصناعي، الذي أعطى الحياة لـ Plenitude وEnilive.
إنتاج النفط والغاز ينمو
La إنتاج المنبع ومن المتوقع أن ينمو بمعدل سنوي متوسط يتراوح بين 3-4% حتى عام 2027، ليمتد هذا النمو لمدة عام إضافي مقارنة بالخطة السابقة.
وفيما يتعلق الغازوفقًا لتقديرات إيني، فإنهم يتحدثون عن أرباح قبل الفوائد والضرائب قدرها 800 مليون يورو في عام 2024، وهو رقم يعكس توقعات انخفاض أسعار الغاز وانخفاض التقلبات. وفي ظل الفوضى التي سترتفع فيها الأسعار مرة أخرى، يمكن أن تصل GGP إلى أرباح مبدئية قبل الفوائد والضرائب تزيد عن مليار يورو، "فيما يتعلق بالموقع الممتاز للأنشطة، القادرة على اغتنام الفرص الناشئة عن العودة المحتملة للتقلبات. "تشرح المجموعة.
CCS، Enilive، Plenitude وVersalis
La CCS وتقول الشركة إن (احتجاز الكربون وتخزينه) سيصبح "أحد المنصات الرئيسية في محفظة إيني الموجهة نحو تحول الطاقة". ويبلغ إجمالي سعة التخزين غير المعرضة للخطر ما يقرب من 3 جيجا طن، في حين أن الهدف هو تحقيق قدرة إجمالية لإعادة حقن ثاني أكسيد الكربون تزيد عن 2 مليون طن سنويًا قبل عام 15 وتزيد إلى حوالي 2030 مليون طن سنويًا بعد عام 40. وستبدأ المرحلة الأولى من مشروع رافينا لاحتجاز الكربون وتخزينه هذا العام أثناء التطوير. ومن المقرر أن يتم تنفيذ المرحلة الثانية في عام 2030، ومن الممكن إجراء المزيد من مراحل التطوير. وفي المملكة المتحدة، من المتوقع أن تتم الموافقة على مشروع Hynet في وقت لاحق من هذا العام في نفس الوقت الذي تتم فيه الموافقة على مشروع البواعث.
توضح إيني: "تمثل شركات Enilive وPlenitude وVersalis، جنبًا إلى جنب مع CCS، محفظة أعمال لانتقال الطاقة مع آفاق النمو القوي وخلق القيمة".
للتكرير الحيوي إنيليفي, ومن المتوقع أن تبلغ الطاقة الإنتاجية أكثر من 3 ملايين طن سنويًا (مليون طن سنويًا) في عام 2026 وأكثر من 5 ملايين طن سنويًا في عام 2030، بمعدل نمو يبلغ حوالي 20٪. من الناحية المالية، تشير تقديرات Enilive إلى أرباح مبدئية تبلغ مليار يورو في عام 1 وأكثر من 2024 مليار يورو في عام 1,6 بفضل نمو قدرة التكرير الحيوي، وأنشطة تغيير العلامات التجارية لمحطات الخدمة وزيادة مساهمة الشركات غير العاملة. الخدمات النفطية والتي من المتوقع أن تشكل ما يقارب 2027% من إجمالي نتائج أنشطة التجزئة بنهاية الخطة. بينما سيبلغ متوسط استثمارات Enilive 40 مليار يورو سنويًا خلال فترة الخطة.
الانتقال إلى الوفرة، ستبلغ قدرة الطاقة المتجددة المركبة 4 جيجاوات في عام 2024، وأكثر من 8 جيجاوات في عام 2027، وترتفع إلى أكثر من 15 جيجاوات بحلول عام 2030. ويدعم هذا النمو مجموعة من المشاريع قيد التنفيذ بقدرة 2 جيجاوات، و4 جيجاوات في مراحل النضج العالية/المتوسطة و 15 جيجاوات إضافية عند النضج المنخفض. ستبلغ نقاط شحن السيارات الكهربائية حوالي 24 ألفًا في عام 2024 ومن المتوقع أن تتضاعف بين عامي 2023 و2027. ومن الناحية المالية، من المتوقع أن تحصل شركة بلينيتيود على أرباح مبدئية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تبلغ مليار دولار في عام 1، مما يزيد عن إلى 2024 مليار في عام 2. وسيبلغ متوسط الاستثمارات حوالي 2027 مليار سنويًا خلال فترة الخطة.
أخيرا هناك Versalis. "في أعقاب الخسائر المسجلة في عام 2023، والتي حددها السيناريو السلبي لسوق المواد الكيميائية العالمية، وخاصة المتدهورة في أوروبا، تعتزم إيني تنفيذ خطة إعادة الهيكلة"، حسبما أعلنت الشركة، موضحة أن شركة Versalis، أيضًا من خلال الاستحواذ على السيطرة على Novamont في بحلول عام 2023، تلتزم الشركة بتحويل أعمالها وإعادة توجيهها نحو المنتجات المتخصصة مثل الكيمياء الحيوية والدائرية، بما يتماشى مع تطور السياق الاستراتيجي للأعمال. ستسمح هذه الإجراءات بتحقيق الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في عام 2025 وتحقيق أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بحلول عام 2026، مع تحسن كبير يزيد عن 600 مليون يورو للمجموعة.
