لا يزال الإيطاليون يعشقون السندات ولكن مع اهتمام أكبر بالاستثمارات البديلة وميل أكبر إلى الخارج. وهذا الملف التعريفي للمستثمر والتي تنبثق من أحدث دراسة قدمتها مجموعة إدارة الأصول الأمريكية ليج ماسون يقع مقرها الرئيسي في بالتيمور والمدرجة في بورصة نيويورك. في الواقع ، يتم استثمار 31٪ من محفظة المستثمرين الذين تم تحليلهم في الدخل الثابت ، وهي أعلى نسبة بين جميع البلدان المشاركة في المسح. يكفي أن نقول إنه في ألمانيا 18٪ ، في فرنسا 19٪ وفي الولايات المتحدة 20٪. وأنه في الأشهر الـ 12 المقبلة ، يعتزم 30٪ من الإيطاليين المجيبين زيادة النسبة المئوية المستثمرة في الدخل الثابت. قال 26٪ أنهم ما زالوا ينوون زيادة الاستثمار في الأسهم. في الوقت الحالي ، يحتل الاستثمار في الأسهم المرتبة الرابعة بعد النقد والعقارات (بنسبة 21٪). أخيرًا ، بالطبع ، استثمارات غير تقليدية تصل إلى 5٪. لكنهم يعدون بشق طريقهم إلى المحفظة: قال أكثر من واحد من كل خمسة ، 22٪ ، إنهم يهدفون إلى زيادة حصة الاستثمارات غير التقليدية.
تحليل أكثر من 4.000 مستثمر فوق 200 دولار
في إيطاليا ، متوسط الأصول 1,7 مليون
تحليل Legg Mason هو نتيجة استطلاع تم إجراؤه من خلال مسح كمي تم إجراؤه عبر الإنترنت على عينة من 4.320 مستثمرًا في 20 سوقًا مختلفًا ، من الولايات المتحدة إلى تايوان ، ومن فرنسا إلى تشيلي. الخصائص: هؤلاء الأشخاص الذين يتخذون القرارات في الأسرة باستقلال تام أو يشاركونها مع الآخرين فيما يتعلق بقرارات الاستثمار ؛ الأصول التي سيتم استثمارها تتجاوز 200 ألف دولار ، بما في ذلك العقارات الاستثمارية ، باستثناء عقارات المنزل الأول والعطلات ؛ أن يكون العمر بين 40 و 75 سنة. تم إجراء التحقيق بين 10 ديسمبر 2013 و 10 يناير 2014 من قبل شركة الأبحاث والتسويق المستقلة Northstar Research Partners.
تناول المسح عددا من موضوعات الاستثمار على المستوى الدولي. بشكل عام ، يشعر المستثمرون بتفاؤل حذر بشأن الآفاق المباشرة (2014) لاستثماراتهم: على مقياس من 1 إلى 10 ، كان متوسط النتيجة 6.8 ، والأميركيون هم الأكثر تفاؤلاً بـ 7.2 ، واليابانيون هم الأقل تفاؤلاً بـ 5.5 (الإيطاليون هم في المنتصف مع 6.1). بعد ذلك ركز 74٪ من المستثمرين في العالم على الهدف الصريح المتمثل في "الكسب" ، مما يشير إلى موقف أكثر عدوانية مقارنة بالخيارات الأخرى الواردة في الاستطلاع ، أي التفكير في التقاعد أو الاقتصار على حماية الثروة. على أي حال ، يبدو أن الملف الشخصي المتوسط الذي يظهر من الاستطلاع يصور المستثمر الذي قدم بعض الأقوال الأساسية عن الاستثمار الواعي الخاص به: 61٪ سينصح الأجيال الجديدة بـ "التأكد من فهمك لما تستثمر فيه" و 55٪ يبدأون الاستثمار مبكرًا.
من خلال الدراسة ، كان من الممكن أيضًا تحديد "هوية" المستثمر الإيطالي بالموارد المتاحة (متوسط الأصول المستثمرة للمستثمرين الإيطاليين المعنيين حوالي مليون و 1 ألف دولار): 65٪ يصرحون بأنهم يتخذون قرارات الاستثمار بمفردهم داخل الأسرة ؛ قال 53٪ أنهم متأكدون من فهمهم للتعقيدات الكامنة وراء الاستثمارات والأسواق المالية (71٪ في ألمانيا). هذه هي أدنى نسبة في أوروبا بعد فرنسا وبلجيكا. علاوة على ذلك ، فإن الإيطاليين هم أيضًا أولئك الذين يعلنون على الأقل في أوروبا أنهم حققوا أهدافهم الاستثمارية. بعبارة أخرى ، هم الأشخاص الذين يشعرون بخيبة أمل بشكل عام تجاه العائدات التي تم الحصول عليها.
كل دولة لديها سجلها الخاص
لكن لكل دولة سجلها الخاص. السويسريون هم الأكثر قلقًا عندما يتعلق الأمر بمخاطر العملة في الاستثمار في الخارج (49٪) ، والسويديون هم أكثر الأوروبيين الذين فروا من الأسواق الناشئة للعودة إلى الأسواق المتقدمة في العام الماضي (24٪). ليس من المستغرب أن يقول الألمان إنهم الأكثر ثقة في قدراتهم: يعتقد 88٪ أنهم قادرون بالتأكيد على إدارة استثماراتهم. الأسبان هم المستثمرون الأوروبيون الأكثر قلقًا بشأن الزيادات الضريبية (53٪. لكن الضرائب تقلق أيضًا 52٪ من الإيطاليين). الصينيون هم أولئك الذين يعتبرون أنفسهم على نطاق واسع "عدوانيين" في تحمل المخاطر (38٪ من المشاركين). الأستراليون هم الأكثر تقليدية: 61٪ غير مهتمين بمعرفة المزيد عن الاستثمارات البديلة. البرازيليون هم الأكثر قلقًا بشأن التضخم (60٪). يعتبر التشيليون الأكثر مقاومة للاستثمار في الخارج ، في حين أن المكسيكيين هم الأكثر ثقة في الاستثمار في الذهب والمعادن النفيسة (يعتقد 52٪ أنها تمثل أفضل فرصة خلال الاثني عشر شهرًا القادمة).
الإيطاليون: 25٪ فقط يعتبرون الإجراءات الوطنية فرصة
بالعودة إلى الإيطاليين ، يظهر الاستطلاع أنهم الأكثر تشاؤمًا في أوروبا بشأن البيئة التي سيتعين على الأجيال القادمة مواجهتها لاستثماراتهم: يعتقد 80٪ أن الأمر سيكون أكثر صعوبة مقابل 65٪ من الألمان ، و 62٪ من البريطانيين ، والبريطانيين. 70٪ من الأمريكيين. أهداف الاستثمار الرئيسية للإيطاليين هي: الحفاظ على نمط الحياة الحالي (56٪) ، حماية الأصول (55٪) ، زيادة الأصول (51٪) ، التقاعد (49٪) ، حماية الأصول للأطفال (48٪).
تظهر بورصة الأوراق المالية لدينا حزينة إلى حد ما: 25٪ فقط من أعضاء اللجنة الإيطالية يعتبرون الأسهم الوطنية فرصة. وبدلاً من ذلك ، ننظر إلى السندات الدولية (56٪) ، والعقارات (50٪) والأسهم الدولية (48٪). الجانب الإيجابي للعملة هو أن المستثمر الإيطالي يتبنى نهجًا عالميًا بشكل متزايد. أعلن 86٪ من المستثمرين في بلدنا أنهم يستثمرون جزءًا من محفظتهم (على الأقل 1٪) في الأسواق الخارجية. هذه هي أعلى نسبة موجودة بين الدول الأوروبية الرئيسية: يستثمر 71٪ من البريطانيين ، و 68٪ من الفرنسيين ، و 64٪ من الإسبان ، و 61٪ من الألمان في الخارج. النسبة الإيطالية أعلى أيضًا من العديد من الدول العالمية الرئيسية (78٪ من المستثمرين الأمريكيين ، 71٪ في كوريا الجنوبية ، 60٪ في أستراليا ، 59٪ في اليابان ، 33٪ في البرازيل). فقط في الصين ، بالنظر إلى الدول الرئيسية في العالم من بين الذين شملهم الاستطلاع ، توجد نسبة أعلى قليلاً بنسبة 87٪ (سجلت هونج كونج وتايوان أعلى القيم بنسبة 92٪ و 90٪ على التوالي). كما أن متوسط النسبة المئوية للأصول المستثمرة في الخارج هو الأعلى إلى حد بعيد في أوروبا: يتم تخصيص ما يصل إلى 31٪ من محفظة المستثمرين الإيطاليين عبر الحدود الوطنية ، مقابل 18٪ المسجلة بين المستثمرين في المملكة المتحدة ، و 16٪ في ألمانيا ، و 15 ٪ في إسبانيا و 13٪ في فرنسا. علاوة على ذلك ، أكثر من ضعف ذلك المسجل بين المستثمرين من الولايات المتحدة (14٪) وأستراليا (13٪) والبرازيل (11٪) وأكثر من الصين (18٪ من المحفظة).
استثمارات غير تقليدية في الأفق
في الوقت نفسه ، يبدو أن الاهتمام بالاستثمارات غير التقليدية في ازدياد: صرح 30٪ أنهم مهتمون للغاية / جدًا بفهمنا بشكل أفضل ، وأعلى نسبة مسجلة في أوروبا بعد إسبانيا ، 36٪ ، وأعلى من تلك الموجودة في المتحدة بنسبة 16٪. يتوقع المهتمون من الإيطاليين استثمار ما معدله 23٪ من محفظتهم في فئة الأصول هذه. الهدف لـ 53٪ هو زيادة تنويع محفظتهم ، و 49٪ هو تجاوز متوسط العائد الذي يقدمه السوق. ومع ذلك ، فإن الافتقار إلى الشفافية (52٪) وصعوبة فهم المنتجات والتقلبات المرتبطة بها (40٪) أمر مثير للقلق.
