تبيع Enel ، من خلال شركتها الفرعية للطاقة المتجددة Enel Green Power ، حصة الأغلبية في 1,7 جيجاوات من محطات الطاقة المتجددة في المكسيك ، مقابل 1,35 مليار دولار. المجموعة وقعت بالفعل مع المستثمر المؤسسي الكندي Caisse de depot et placement du Quebec (Cdpq) وأداة الاستثمار لصناديق المعاشات التقاعدية المكسيكية الرئيسية CKD Infraestructura Mexico هي اتفاقيات بيع حصة 80٪ في رأس مال الشركة القابضة المكسيكية المنشأة حديثًا (Holdco) بقيمة 1,35 مليار دولار.
تمتلك Holdco رأس المال الكامل لثماني شركات مشاريع SPV ، مملوكة حاليًا بالجنيه المصري من خلال شركتها الفرعية Enel Green Power Mexico ، والتي تمتلك بدورها ثلاثة مصانع قيد التشغيل وخمسة قيد الإنشاء بطاقة إجمالية تبلغ 1,7 جيجاوات. "بناءً على الاتفاقيات الموقعة - تقرأ ملاحظة من شركة Enel - سيستمر الجنيه المصري في الإدارة التشغيلية للمحطات التي تحتفظ بها الشركات ذات الغرض الخاص وستكمل تلك التي لا تزال قيد الإنشاء من خلال شركتين تابعتين حديثي الإنشاء. علاوة على ذلك ، اعتبارًا من 1 يناير 2020 ، سيكون للجنيه المصري إمكانية منح المزيد من المشاريع على Holdco. ونتيجة لهذه المساهمات المحتملة ، ستكون قادرة على زيادة حصتها في Holdco ، حتى تصبح المساهم الأكبر ".
الصفقة - في الختام المذكرة - تتصور قيمة 1,35 مليار دولار ، منها تقريبا 340 مليون دولار مقابل بيع 80٪ من حصتها في Holdco وحوالي 1.010،0,9 مليون دولار أمريكي تتعلق بمنح التمويل (قروض الأطراف ذات الصلة) لشركة Spvs بواسطة CDPQ-CKD. مع الأخذ في الاعتبار الاستثمارات اللازمة لاستكمال بناء المحطات (التي سيتم تمويلها من خلال تمويل المشروع بحوالي 1,3 مليار دولار) ومنح قروض بإجمالي 100 مليار دولار أمريكي ، 2,6٪ من المشروع. وستكون قيمة Holdco الناتجة عن هذا التقييم حوالي 0,4 مليار دولار أمريكي ، بقيمة حقوق ملكية تقارب XNUMX مليار دولار ".
إتمام الصفقة من خلال النموذج بناء وبيع وتشغيل ، هو كذلك مع مراعاة بعض الشروط العرفية السابقة والحصول على الترخيص اللازم من هيئة مكافحة الاحتكار المكسيكية. يُتوقع الإغلاق بحلول نهاية عام 2017. ومن المتوقع دفع المقابل في نفس وقت الإغلاق ، على أن يكون مفهوماً أن المبلغ ذي الصلة سيخضع لآلية "تعديل سعر" لاحقة مشتركة في المعاملات من هذا النوع وبشكل رئيسي بناءً على التغيرات في صافي رأس المال العامل لشركة Holdco.
ستسمح الصفقة لمجموعة Enel بذلك خفض صافي الدين المالي الموحد بنحو 1,9 مليار دولار أمريكي (1,62 مليار يورو على أساس سعر صرف يورو / دولار 1,175) في تاريخ الإغلاق. نتذكر أنه في 30 يونيو 2017 ، بلغ صافي الدين المالي لشركة الكهرباء الإيطالية العملاقة 38,8 مليار.
بعد الإعلان عن الصفقة ، بدأ سهم Enel على الفور بداية جيدة في Piazza Affari ، حيث كان في الدقائق القليلة الأولى من الجلسة من بين أفضل أربعة أسهم مع مكاسب تزيد عن 1٪ فوق 5 يورو لكل سهم.
