ليس هناك شك: يحب الإيطاليون الاستثمارات العقارية. في نهاية عام 2010 ، كان ما يقرب من 68,7 ٪ من العائلات الإيطالية تمتلك منازل مقابل متوسط أوروبي يبلغ 60 ٪ ووفقًا لآخر تقديرات بنك إيطاليا ، يمثل الاستثمار في المنازل 54 ٪ من صافي ثروة الإيطاليين.
هل تريد ايضا شراء منزل؟
بالتأكيد سيكون من الصعب (في بعض الأحيان الدراماتيكية) أن تنحي جانباً بيضة تسمح لك بتحقيق حلم شراء منزل ، خاصة في هذا السيناريو الاقتصادي والمالي. حتى في العينة الصغيرة جدًا من أصدقائي ، غالبًا ما يُسألون عن كيفية القيام بذلك ، وما هي الإستراتيجية التي يجب اتباعها وكيفية الاستثمار من أجل زيادة المدخرات الأولية الصغيرة.
النصيحة التي أشعر أنني أعطيها هي أن تأخذ حافظة "Obiettivo casa" كنموذج ، وهي حافظة قدمت بالفعل هذا الخريف لقراء مجلة "F" وتم اقتراحها وإعادة توازنها مؤخرًا على موقع Advise Only الإلكتروني (يمكنك الرجوع إليها ، متابعة قم بنسخه مجانًا).
الغرض من "Obiettivo casa" هو توليد رأس مال على المدى المتوسط يمكن استخدامه لشراء منزل ، وعادة ما يكمل رأس المال الذي تم الحصول عليه من خلال الرهن العقاري.
يمكن أن يستفيد من رأس المال الزوجان الشابان ، أو الشخص العازب الذي يتوق إلى احتلال مساحة استقلاليته الجسدية ، أو الآباء أو الأجداد الذين يرغبون في مساعدة طفل أو حفيد على تجميع رأس المال لاتخاذ خطوة كبيرة.
بأي منطق تم بناء محفظة “Obiettivo Casa”؟
أولاً ، جرت محاولة للجمع بين سياسة الدفع التدريجي بمرور الوقت مع هيكل محفظة بسيط يقلل من تكاليف الإدارة. فيما يلي رسم تخطيطي موجز لخيارات المحفظة:
الأفق الزمني: حوالي 5-8 سنوات ، والتي نعتقد أنها فترة معقولة إذا فكرنا ، على سبيل المثال ، في زوجين شابين يبدآن في الادخار وتجميع رأس المال اللازم لشراء منزلهما الأول (وهي خطوة ، سواء كان ذلك صوابًا أم خطأً ، بالنسبة للكثيرين). يحب الإيطاليون القيام).
المخاطرة: مخاطر متوسطة إلى منخفضة تتمثل في خسارة نهائية لرأس المال. تم تصميم المحفظة لأولئك الذين يحتاجون إلى إمكانات نمو رأس المال لا يستهان بها ، وكما هو معروف ، دون التعرض لبعض المخاطر ، لا يتحقق أي شيء! ومع ذلك ، فإن الحافظة تستجيب لمنطق الإدارة الحكيم.
"الحد الأدنى للقطع" للدفع التدريجي بمرور الوقت (PAC): حوالي 3.000 يورو ، من الواضح أنه من الممكن استثمار مضاعفات هذا المبلغ. المبلغ ليس منخفضًا بأي حال من الأحوال ، نحن ندرك ذلك. هذا يعتمد على الحاجة إلى شراء السندات الحكومية التي يبلغ الحد الأدنى لفئتها 1.000 يورو. ومع ذلك ، من الممكن استبدال هذه الأسهم بصناديق متداولة متداولة مماثلة: هذا تقدير تقريبي - ليس هو الأمثل - ولكنه قابل للتنفيذ
تواتر الدفعات الدورية (PAC): شهريًا ، كل شهرين ، ربع سنوي أو حتى نصف سنوي ، اعتمادًا على الموارد الاقتصادية للمدخر. نحن نسمح لأنفسنا بالاستطراد: من الأفضل أن ندخر القليل وبشكل تدريجي ولكن بشكل منهجي ومنتظم بدلاً من أن نقول لنفسك "لا يمكنني فعل ذلك". غالبًا ما نشتري سلعًا أو خدمات غير أساسية تمامًا ونهدر ليس بشكل كبير: تحديد هدف كبير لأنفسنا ، مثل الهدف المرتبط بهذه المحفظة ، يعد خطوة مهمة في بناء شيء صلب و "قطع الفروع الجافة".
منطق الاستثمار: دفاعي إلى حد ما ، حيث يهدف مكون السندات (72٪ من المحفظة) إلى حماية رأس المال المستثمر ومكون حقوق الملكية (28٪) ذي الطابع التكتيكي ، والذي سيتم تعديله بمرور الوقت بهدف تحقيق عوائد في المدى الطويل
السندات: أعطيت الأفضلية لسندات الحكومة الإيطالية (60٪ من المحفظة) من خلال شراء CTZ (قسيمة صفرية) للاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق و BTP "المرتبط بالتضخم" بهدف حماية القوة الشرائية للمستثمر. من أجل التنويع ، تقرر استثمار الـ 12٪ المتبقية في صناديق الاستثمار المتداولة في البلدان الناشئة ، والأوراق المالية للشركات الأوروبية والسندات الحكومية للبلدان "الأساسية" في منطقة اليورو.
الأسهم: تتكون حاليًا من أسهم "القيمة" (أي تلك التي لها قيمة "حقيقية" استنادًا إلى نسبة السعر / الأرباح) للبلدان المتقدمة والناشئة التي لديها قدر ضئيل من الأسهم الأفريقية والتي ، في مواجهة المخاطر السياسية المعروفة ، لديها أعلى إمكانات النمو الاقتصادي والصناعي في السنوات القادمة.
كيف كانت منذ بدء التشغيل؟
كما هو موضح في الرسم البياني للمخاطر والأداء فقط ، فمنذ إنشائها (أكتوبر 2012) ، حققت المحفظة عائدًا بنسبة 4,79٪ مع مؤشر تقلب سنوي قدره 4,40٪ ، مما يعبر عن مخاطر محتواة إلى حد ما ، ويرجع الفضل في ذلك في المقام الأول إلى التعرض الحكيم. إلى عوامل الخطر الرئيسية في الوقت الحالي والتي تنعكس في مؤشر التنويع العالي نوعًا ما. من حيث الجوهر ، قامت المحفظة حتى الآن بالمهمة التي صُممت من أجلها.
