اطالوی تیزی سے قسطوں میں خریدتے ہیں: صارفین کا کریڈٹ بڑھتا ہے، لیکن شرحیں بھی بڑھ جاتی ہیں۔

2024 میں اطالوی وہ کرتے رہے فنانس کی کھپت کے لیے قرضوں کا سہارا لینا، کے اضافے کے ساتھ صارفین کا کریڈٹ جو پچھلے سال کے مقابلے میں تقریباً 5,3 فیصد تک پہنچ گئی۔ سامان اور خدمات کی خریداری کے لیے کل فنڈنگ ​​پہنچ گئی ہے۔ 169,3 ارب یورو160,7 کے آخر میں 2023 بلین سے تیزی سے بڑھ گیا۔ یہ ایک ایسا رجحان ہے جو 2025 کے پہلے مہینوں میں ایک بار پھر بڑھنے کے باوجود پیسے کی لاگت سے باز نہیں آتا۔ فیبا فاؤنڈیشن di پہلا Cislبینک آف اٹلی اور ای سی بی کے ڈیٹا کی بنیاد پر۔

قسطوں کی خریداری میں تیزی

قسطوں میں خریدنا ایک بن گیا ہے۔ تیزی سے مقبول انتخاب. اٹلی میں، کنزیومر کریڈٹ خاندانوں کی طرف سے درخواست کردہ کل قرضوں کا تقریباً پانچواں حصہ ہے، ایک حصہ یورپی اوسط سے بہت زیادہ. دوسرے ممالک کے ساتھ موازنہ ایک اچھا خیال پیش کرتا ہے: جب کہ جرمنی اور فرانس میں صارفین کے قرضے کا وزن بالترتیب 9,5% اور 12,7% ہے، اٹلی میں یہ 18,9 کے آغاز میں 2025% تک پہنچ گیا۔ اس کا مطلب ہے کہ دیگر بڑے یورپی ممالک کے شہریوں کے مقابلے میں، اطالوی زیادہ قرضوں میں پھنس جاتے ہیں۔ روزانہ کے اخراجات کی حمایت کرنے کے لئے.

یہ صرف ثقافت یا مالی عادات کا سوال نہیں ہے: کریڈٹ کے اس رش کے پیچھے ایک بھی ہے۔ خاندانوں کی مشکلات میں اضافہ صرف ڈسپوزایبل آمدنی کے ساتھ کھپت کی حمایت کرنے کے لئے. اور اگر ایک طرف اقساط کا استعمال ایک مخصوص معیار زندگی کو برقرار رکھنے کی اجازت دیتا ہے تو دوسری طرف یہ خاندانوں کو طویل مدتی میں زیادہ خطرات سے دوچار کرتا ہے، خاص طور پر ایسے تناظر میں جس میں رقم کی قیمت میں مزید اضافہ ہونا مقدر ہے۔

اضافہ پر شرح، اٹلی یورپی یونین کے اوسط سے زیادہ مہنگا

کریڈٹ، اٹلی میں، نہ صرف بڑے پیمانے پر استعمال کیا جاتا ہے لیکن یہ بھی دوسری جگہوں سے زیادہ مہنگا ہے۔. فروری 2025 میں، ٹیگ - سالانہ فیصد کی شرح جو قرض کی حقیقی قیمت کو ظاہر کرتی ہے - 10,45% تک پہنچ گئی نئے صارفین کے کریڈٹ آپریشنز پر۔ یہ ایک ہے قدر یوروزون اوسط سے نمایاں طور پر زیادہ ہے۔8,38% پر پھنس گیا، اور فرانس اور جرمنی میں ریکارڈ کی گئی سطحوں سے بھی دور۔ وہاں گرتی ہوئی شرح 2024 کے دوسرے حصے میں ریکارڈ کیا گیا۔ یہ پہلے ہی فروخت ہو چکا ہے: جنوری میں رجحان بدل گیا، اور اس کے بعد سے کریڈٹ کی قیمتیں دوبارہ بڑھ رہی ہیں۔

بھی گھر کے رہن کے سامنے تصویر اب سازگار نہیں ہے. تھوڑے عرصے کی راحت کے بعد، فروری میں اوسط APR 3,5% سے بڑھ کر 3,58% ہو گیا، جس سے نہ صرف اٹلی بلکہ دیگر یورپی ممالک کو بھی تشویش لاحق ہونے والے رجحان کے الٹ جانے کی نشاندہی ہوئی۔ وہاں ای سی بیجبکہ اس نے ابھی تک اپنی اہم شرح سود میں کوئی تبدیلی نہیں کی ہے، درحقیقت اس کی محدود مانیٹری پالیسی میں تیزی سے نرمی کی توقعات کو کم کر دیا ہے۔

زیادہ متحرک شمال، زیادہ نازک جنوبی

کے نقطہ سے علاقائی نقطہ نظر، فنڈنگ ​​کی ترقی نے دکھایا ہے a مرکز-شمالی میں زیادہ زندگی. ایمیلیا روماگنا، ٹسکنی اور لومبارڈی جیسے علاقوں میں 2024 کی آخری سہ ماہی کے دوران سب سے نمایاں اضافہ ریکارڈ کیا گیا۔ اس کے برعکس، جنوب میں ترقی کی شرح زیادہ اعتدال پسند تھی. لیکن اگر ملک بھر میں مختلف شرحوں پر قرضوں کی مانگ بڑھ جاتی ہے تو ملک بھر میں غیر معمولی اخراجات کے لیے بھی قرضوں کا سہارا لینے کا رجحان عام رہتا ہے۔

جنوبی، تاہم، خود کو تصدیق کرتا ہے قرض کی پائیداری کے لحاظ سے زیادہ کمزور. قرض کے بگاڑ کے اعداد و شمار – یعنی قرضوں کی وہ فیصد جن کی ادائیگی مشکل ہو جاتی ہے – 0,262 کے دوران 0,222% سے 2024% تک کمی کے ساتھ قومی سطح پر بہتری کو ظاہر کرتی ہے۔ سسلی، کیمپانیا اور کلابریا جیسے خطوں میں مشکلات واضح ہیں، جہاں کریڈٹ رسک اوسط سے زیادہ رہتا ہے۔

پانچویں منتقلی، کم نہ سمجھنے کا اشارہ

احتیاط سے نگرانی کرنے کے لئے ایک اور رجحان ہے تنخواہ کی منتقلی کی مسلسل ترقی تنخواہ یا پنشن کا۔ یہ ایک ہے فنانسنگ کی شکل جس میں قسط براہ راست منبع پر روکی جاتی ہے، اور جس کا انتخاب اکثر وہ لوگ کرتے ہیں جنہیں پہلے ہی دوسرے قرضوں تک رسائی میں دشواری ہوتی ہے۔ 2011 سے 2024 کے آخر تک، اس قسم کی فنانسنگ کا مجموعی حجم تقریبا دوگناصرف 10 بلین سے 18 بلین یورو تک جا رہا ہے۔ صرف پچھلے سال میں، اضافہ 1,1 فیصد تھا۔

یہ صرف ایک تکنیکی حقیقت نہیں ہے: تنخواہ کی حمایت یافتہ قرض کی ترقی اکثر ہوتی ہے۔ بڑھتی ہوئی سماجی کمزوری کی علامت. جب قرض کا استعمال ساختی بن جاتا ہے، اور اس میں آبادی کے کچھ حصے بھی شامل ہوتے ہیں جن کی مقررہ اور درمیانی کم آمدنی ہوتی ہے، تو ایک ایسا طریقہ کار تشکیل دیا جاتا ہے جسے واپس لانا مشکل ہوتا ہے۔

کریڈٹ کے لیے ایک رش جو سوال اٹھاتا ہے۔

پہلی Cisl رپورٹ سے جو تصویر سامنے آئی ہے وہ واضح ہے: اطالوی مزید کریڈٹ مانگتے ہیں۔اگرچہ شرحیں دوبارہ بڑھنا شروع ہو گئی ہیں۔ ایسقسط کی خریداری پر پنٹا مضبوط ہے۔لیکن یہ اپنے ساتھ کمزوری کے آثار بھی لاتا ہے جن پر اداروں کو غور کرنا ہوگا۔ دی 2025 یہ a کے ساتھ کھلتا ہے۔ ڈبل چیلنج: ایک طرف، رقم کی لاگت کی روک تھام، جس کا انحصار ECB کے فیصلوں پر ہوگا؛ دوسری طرف، یہ خطرہ کہ گھریلو قرض پائیداری کی حد سے زیادہ ہے۔

کریڈٹ ایک وسیلہ ہو سکتا ہے، لیکن صرف اس صورت میں جب یہ ایک عارضی آلہ رہے۔ جب یہ بن جاتا ہے a مسلسل ضرورت، یہ اشارہ ہے کہ معاشی ماڈل میں کچھ، یہ اب کام نہیں کر رہا ہے.