UniCredit продал Pioneer французской компании Amundi за 3,545 миллиарда долларов. Обязывающее соглашение, подписанное банковской группой, исключает Пионерский бизнес в Польше, проданный за последние дни и, в дополнение к согласованному вознаграждению, также предусматривает выплату внеочередных дивидендов в размере 315 миллионов, которые Unicredit получит до закрытия операции. название он находится на подъеме на площади Аффари.
В примечании Unicredit подчеркивается, что операция будет иметь положительный индекс CET1 института на площади Гае Ауленти, оцениваемый примерно в 78 базисных пунктов.
В рамках сделки UniCredit и Amundi сформируют стратегическое партнерство для распространения продуктов по управлению активами в Италии, Германии и Австрии, закрепленное десятилетним соглашением о дистрибуции. UniCredit изменит свое позиционирование на бизнес-модель, ориентированную на дистрибуцию, сохраняя при этом доступ к комиссионным доходам, полученным от размещения продуктов по управлению активами.
Сделка принесет UniCredit чистый прирост капитала на консолидированном уровне в размере 2,2 млрд евро в 2017 году, что окажет положительное влияние на общий капитал UniCredit первого уровня, который оценивается примерно в 1 базисных пунктов, согласно заявлению группы.
Сделка, одобренная советами директоров UniCredit, Pioneer и Amundi, регулируется обычными предварительными условиями, включая получение необходимых разрешений от надзорных и антимонопольных органов. Закрытие сделки ожидается в течение первой половины 2017 года.
Комментируя сделку, Жан-Пьер Мюстье, главный исполнительный директор UniCredit, заявил: «Продажа Pioneer компании Amundi является еще одним реальным примером нового стратегического подхода UniCredit, о котором было объявлено 11 июля 2016 года. Pioneer, ее команда, а также ее розничные и институциональные клиенты станет частью основного оператора по управлению активами, признанного во всем мире. Благодаря долгосрочному дистрибьюторскому соглашению клиенты UniCredit получат доступ к более широкому спектру качественных продуктов и услуг, в то время как Группа выиграет от более высоких доходов от комиссионных за распространение в результате более высоких ожидаемых притоков. После сделки Италия станет вторым внутренним рынком для Amundi, а Милан, в частности, станет одним из ее основных инвестиционных центров, создав новые рабочие места и в то же время обеспечив близость к UniCredit, нашим сотрудникам и клиентам».
Завтра группа Unicredit представит себя аналитикам в Лондоне на Дне рынков капитала, во время которого Жан-Пьер Мюстье проинформирует инвесторов о реализации стратегического плана группы и о корректировках, внесенных в эти первые несколько месяцев после его назначения главой кредитного гиганта. .
Однако с французской стороны для поддержки покупки Pioneer Amundi начнет увеличение капитала на 1,4 миллиарда долларов. Ожидается, что сделка обеспечит синергию до налогообложения в размере около 180 миллионов евро в год с полной реализацией в течение 3 лет: синергия затрат должна быть реализована примерно на 150 миллионов евро благодаря объединению инвестиционных платформ, оптимизации ИТ-услуг. и рационализация административных и вспомогательных расходов; Ожидается, что синергия доходов составит 30 миллионов евро за счет потенциальных перекрестных продаж и других форм оптимизации доходов (брокерские услуги…). Общие затраты на интеграцию оцениваются примерно в 190 миллионов евро до вычета налогов и, как ожидается, будут реализованы в 2017 и 2018 годах.
Приобретение Pioneer также должно привести к увеличению прибыли на акцию Amundi примерно на 30% с учетом эффекта синергии на годовой основе и без учета затрат на реструктуризацию. Окупаемость инвестиций (так называемая окупаемость инвестиций) приобретения в течение трех лет соответствует цели Амунди в 10%.
Наконец, сделка должна положительно сказаться на чистой прибыли на акцию материнской компании Crédit Agricole Sa в размере более 5% с учетом ожидаемого синергетического эффекта и без учета затрат на реструктуризацию, также уточняет банк. Влияние сделки на Cet1 Credit Agricole Sa повлияет на величину от 55 до 85 базисных пунктов, исходя из доли в увеличении капитала Amundi, которая после приобретения означает, что доля Ca, принадлежащая Ca, составляет от 66,7% до 75,6%. Дивидендная политика Ca — также подчеркивается в примечании — остается неизменной. Для группы Credit Agricole приобретение Pioneer компанией Amundi «соответствует целям среднесрочного плана Ambition Strategique 2020».
