Ubi Banca и Unicredit осуществили ряд важных размещений облигаций.
Ubi успешно закрыла первую дополнительную эмиссию Tier 1 на общую сумму 400 миллионов евро, предназначенную для институциональных инвесторов. Эмиссия поможет оптимизировать структуру капитала банка. Как указано в примечании, благодаря объему заказов, полученных от примерно 450 институциональных инвесторов (на сумму более 6 млрд евро), первоначальный прогноз по купону, объявленный в районе 6,5%, был пересмотрен в сторону понижения на 0,625%, а окончательный купон был установлен. на 5,875% в течение первых 5 с половиной лет. Купон выплачивается каждые шесть месяцев в конце каждого года, 20 июня и 20 декабря, начиная с 20 июня 2020 г. (короткий первый купон). Цена повторного предложения в 100.
Ценные бумаги являются бессрочными и могут быть отозваны эмитентом в период с 20 по 01 и впоследствии в каждую дату выплаты купона. Если возможность досрочного погашения не будет реализована до 2025, будет переопределен новый купон с фиксированной ставкой, который будет действовать в течение следующих 20 лет и впоследствии будет переопределяться с 06-летними интервалами, добавляя исходный спред, равный 2025. 20 б.п. по среднему курсу свопа в евро с тем же сроком погашения, действующему на тот момент, рассчитанному на ежегодной основе и пересчитываемому каждые шесть месяцев.
Ожидаемый рейтинг бумаги - B2/B+ (Moody's/S&P). Акции будут котироваться на Ирландской фондовой бирже (Global Exchange Market).
Что касается Unicredit, разместила на рынке две облигации на общую сумму 2 миллиарда евро против спроса, превышающего 4 миллиарда евро. Запросы поступили от более чем 350 институциональных инвесторов.
Что касается первого выпуска, Unicredit разместил 6-летние непривилегированные старшие облигации (с погашением в январе 2026 г.), не подлежащие погашению в первых 5, на сумму 1,25 млрд евро. По облигациям будет выплачиваться фиксированный годовой купон в размере 1,20%.
Что касается 10-летнего выпуска, Unicredit разместил облигации на 750 млн по фиксированной ставке 1,80%.
Очень полезная статья