После неудачного 2022 года с Bitcoin который потерял 65%, есть много аналитиков, которые слишком поспешно подали Кейс FTX: криптовалютная биржа, которая на самом деле была верхушкой айсберга, превысив 1 миллион кредиторов, растущего числа компаний, списанных из-за внезапных неудач, связанных с миром криптовалюты. Эффект домино, вызванный FTX, не замедлил проявиться даже в двух банках: Silvergate Bank и коммерческий банк, входящий в число 20 самых важных в США, Силиконовая долина банк (СВБ).
Напоминания президента США были бесполезны Джо Байден чтобы ускорить окончательный план регулирования и министра финансов Йеллен, которая защищает банковскую систему США до конца, независимо от связей и разветвления и распространения кредитной деятельности в криптовалютах, которые расширились за последние два года.
Банковская система США под давлением
Прослеживая след убытков, с одной стороны, есть компании, которые закрылись из-за потерь биткойнов, майнинга и хедж-фондов, а с другой – череда дальнейших банкротств в секторе криптовалютного кредитования, особенно среди стартапов и венчурных компаний. капиталисты.
Если цифровая революция способствовала скорости транзакций и международных потоков платежей, то и крахи, свидетелями которых мы стали, отличаются от предыдущих случаев скоростью реакции вовлеченных клиентов, переводящих свои деньги при первом же признаке, и поэтому в четверг прошлого года Отток $42 млрд из SVBank вырезал депозиты, не покрытые страховым гарантийным фондом FDIC (до $250 XNUMX).
SVBank был закрыт местным регулирующим органом, Департаментом защиты и инноваций штата Калифорния, в то время как FDIC, Федеральная корпорация страхования вкладов является конкурсным управляющим, который уже предпринял шаги по реабсорбции сотрудников СВБанка на следующие два месяца и созданию «нового банка»: Национальный банк Санта-Клары который с понедельника 13 марта будет отвечать на погашение застрахованных вкладов. Пока британское отделение банка висит на спасении, контролируемом Центральным банком Англии.
Крах SVB заражает криптомир
Ситуация, которую мы наблюдаем, является первым драматическим примером того, как банковская система традиционный, несмотря на то, что он хорошо контролируется и регулируется, если он пересекается с миром криптовалют, он не свободен от недугов. Наоборот, он видит, как создается зажигательная смесь. Некоторым клиентам нравится Circle донести кризисную ситуацию до управляющих криптовалютой. Circle опубликовал данные о своей связи с SVBank, равной примерно 10% его резервов. За этим последовало снижение его криптовалюты: USD Coin (USDC) от доллара США. USDC она регулируется в США и всегда имела очень сильное обеспечение, состоящее из долларов и государственных облигаций США. Так что, конечно же, USDC всегда считался оплот стейблкоинов, на самом деле большинство из них вместо того, чтобы быть гарантированными априори, требуют конкретных гарантий для заимствования.
Крах СВБ: виноват не только рост процентных ставок
Во всем виноваты восстания процентные ставки!! Очевидно, нет, вернее, не только неспособность скорректировать оценки гарантий по долгосрочным государственным облигациям, в которые банк опрометчиво инвестировал, а также по части, связанной с криптозаймами и которые, безусловно, быстро потеряли ценность для банков. ' балансы - это существенный элемент, и, очевидно, нестабильность бухгалтерского учета была очевидна если не аудиторам, то, по крайней мере, генеральному директору SVBank, который две недели назад ликвидировал свои акции!
Криптовалюты: нужны четкие и единые правила
Если не произойдет немедленного глобального заражения банковской системы, это произойдет только из-за Кризис Лемана смертоносный автомобиль секьюритизированные субстандартные кредиты и роль Lehman как международного расчетного банка, что является значительным отличием.
GLI отличительные элементы этого нового скандала можно резюмировать следующим образом:
- 300-процентный депозитный бум за последние 3 года, в основном от стартапов и венчурных капиталистов.
- Около 50% этих денежных средств было необдуманно вложено в долгосрочные государственные облигации США и MBS, что составило 117 миллиардов долларов из 211 миллиардов долларов активов (по данным Бэрронса).
- Поставив эти ценные бумаги на баланс без обновленной переоценки, но по исторической стоимости, убытки были скрыты.
Затем силки и силки с клиентурой, связанной с криптовалютами, усилили и ускорили спиральный эффект бегства капитала и, следовательно, возникший кризис ликвидности.
Конечно, рынок виртуальной валюты криптовалюты с небольшим количеством правил и несогласованных правил между ЕС и США подчеркивает явную задержку и трудности в создании эффективной глобальной надзорной инфраструктуры, оставляя слишком много знаков вопроса перед лицом этого последнего случая бухгалтерское мошенничество, и единственная уверенность для Италии: на сегодняшний день 30 XNUMX вкладчиков, участвовавших в недавней блокаде операций The Rock Trading, не имеют конкретной точки опоры, чтобы вернуть свои активы.
