Для страхового рынка «определяется европейская схема регулирования», но «решение не может быть найдено для банковского мира». Об этом заявил Сальваторе Росси, президент IVASS и управляющий директор Банка Италии, выступая в Риме. годовой отчет органа страхового надзора.
«В банках, — пояснил Росси, — вкладчики могут бежать в любой момент, охваченные даже иррациональной паникой, против которой иногда не существует финансирования последней инстанции. В страховании держателям полисов, особенно страховых полисов, требуется гораздо больше времени для их ликвидации. В банках единственной защитой на случай непредвиденных потерь является капитал, в страховых компаниях первой защитой являются активы, покрывающие технические резервы, затем идет капитал».
По мнению первого лица ИВАСС, «принцип, которым руководствуется новое регулирование банковских кризисов, — в случае кризиса его теряют акционеры и кредиторы банков, и сразу, а не налогоплательщики, — может найти оправдание в большом размере денег, использованных в последние годы для спасения банков в условиях кризиса (в других странах, кроме Италии, мы никогда не перестанем помнить об этом). В страховом секторе это обоснование имеет гораздо меньшее значение».
AUTO TPL: СРЕДНЯЯ ЦЕНА В 420 ЕВРО БУДЕТ ПРОДОЛЖАТЬ ПАДАТЬ
Что касается сектора страхования автогражданской ответственности, то «снижение средней цены в течение пяти лет подряд привело к тому, что в четвертом квартале 2016 года последняя в четвертом квартале 420 года достигла 2016 евро за автомобиль для личного пользования, — подчеркнул Росси. — В международном сравнении средняя премия по обязательному страхованию (за вычетом налогов и взносов) в Италии в 140 г. была еще выше на 260 евро, чем в трех других крупных европейских странах (Франции, Германии и Испании). Но разрыв сократился по сравнению с более чем 2011 евро в 190 году и почти XNUMX евро в прошлом году».
Однако сценарий ни в коем случае не является однородным: «Есть еще большие различия от района к району, — уточнил президент IVASS, — в Неаполе средняя цена в конце 2016 года составляла около 630 евро, в Аосте — 300 евро. однако внутри страны он также уменьшился. Сокращение тиража из-за экономического кризиса и более эффективная борьба с мошенничеством, в том числе благодаря технологиям, во многом объясняют оба результата. Вместо этого мы ожидаем дальнейшего успокаивающего эффекта от борьбы с мошенничеством, благодаря распространению черных ящиков (сейчас они установлены на пятой части транспортных средств на дорогах) и вступлению в силу в середине 2016 года Единого антифрод-архива». .
ИНВЕСТИЦИИ: НАС БЕСПОКОИТ АКЦЕНТ НА ГОСОБЛИГАЦИЯХ
На инвестиционном фронте Росси отметил, что акции итальянских страховых компаний чрезмерно сконцентрированы на государственных облигациях, которые составляют около 44% от общего портфеля, или 360 миллиардов из 810: «Эта стратегия вызывает у нас некоторую озабоченность, потому что она подвергает риску наши компаниям больше, чем в других европейских странах, риску внезапного повышения процентных ставок по имеющимся ценным бумагам с последующим снижением их рыночной стоимости».
В международном сравнении президент Управления отметил, что «исходя из данных ОЭСР, зафиксированных на 2015 год, итальянские компании более прибыльны, чем французские и немецкие», именно благодаря «концентрации их инвестиций в итальянских государственных ценных бумагах». прибыльны, потому что финансовые рынки считают их более рискованными. Это отчасти объясняет просьбу нескольких сторон в Европе ввести требование к капиталу государственных ценных бумаг в активах компаний, учитывающее этот риск. До сих пор мы в IVASS выступали против этой просьбы, приводя принципиальные аргументы: большая часть разрывов доходности, которых требуют рынки, проистекает из предполагаемого риска распада евро, системного риска, который европейские правила не могут переложить на компании».
СПЯЩАЯ ЖИЗНЕННАЯ ПОЛИТИКА ДЛЯ 4 МИЛЛИАРДОВ: ИЗМЕНИТЬ ЗАКОН
Еще одно явление, привлекающее внимание IVASS, — это полисы бездействующей жизни, то есть полисы, срок действия которых истек в течение последних 5 лет и которые никогда не были ликвидированы, поскольку компании не знают, умер ли страхователь до истечения срока действия полиса. «Очень часто бенефициары не указываются, потому что не знают, что они есть, — пояснил Росси, — а в полисе они указаны в общем виде (например, «законные наследники»).
Явление достигло «значительных» размеров, равных как минимум 4 миллиардам евро», поэтому IVASS просит правительство «изменить явно несовершенные правовые положения». В частности, Управление предлагает, чтобы страховые компании могли получить доступ к будущему национальному регистру постоянного населения. С другой стороны, действующие правила предусматривают, что невостребованные пожизненные полисы по истечении десяти лет собираются государством через Consap.
КИБЕРРИСК — ПРОБЛЕМА, КОТОРУЮ НУЖНО РЕШАТЬ
Что касается ИТ, Росси отметил, что «кибер-риск для страхового мира — это серьезный, новый, всепроникающий риск. Нужны будут правила, организационные меры, осведомленность». Чем больше информационных систем интегрируется в сеть, тем больше подвержены риску компании, поэтому IVASS разрабатывает новый регламент управления, в котором компаниям будет предложено внедрить планы киберрисков.
Приложения: соображения Сальваторе Росси
