Бета-версия только что была представлена акционерам и сейчас ожидает разрешения от Банка Италии, которое должно поступить в ближайшее время. Цифровая кредитная платформа для МСП, созданная Игнацио Рокко ди Торрепадула, бывшим консультантом Boston Consulting Group, готова выйти на рынок в сентябре. Последнее, чего не хватает, — это только название, которое, как Рокко ди Торрепадула ожидает для FIRSTonline, будет объявлено «вскоре, до лета, вероятно, вместе с разрешением Банка Италии и партнерства», объясняя, что «это будет имя итальянское», но с «латинским корнем, который сделает его понятным и знакомым даже за границей».
Где вы находитесь между факторингом и одноранговым кредитованием?
Мы цифровой кредитор. Наша модель похожа на британскую систему факторинга счетов, которая использует часть законодательства о факторинге и часть законодательства о секьюритизации. Мы не занимаемся одноранговым кредитованием, потому что мы даем ссуды институциональным инвесторам, и мы не подписываем их частными лицами и не выставляем их на аукцион. Мы даже не занимаемся факторингом в соответствии с нынешним исключением в Италии из этого термина, потому что мы не уступаем кредиты единым блоком и у нас нет относительных оговорок, но здесь компания может уступить единый коммерческий счет через уступка с регрессом. Мы уникальны. Для компаний это очень просто: просто предъявите счет в цифровом интерфейсе без каких-либо других документов, и в течение нескольких часов вы получите ответ и предложение без каких-либо обязательств. В случае совершения транзакции мы получаем комиссию за отправку.
Кто инвесторы, которым вы будете продавать кредиты?
Это частично итальянские и частично международные фонды. Даже крупные фонды UCITS, у которых есть 5-10% шанс купить продукты, которые считаются технически неликвидными. Или закрытые фонды и те же фонды миниоблигаций. В настоящее время мы ведем переговоры с пятью итальянскими фондами. Следует отметить, что мы секьюритизируем простые и малорисковые кредиты, это торговые кредиты, и поэтому доходность соизмерима с профилем риска, около 3-4% годовых. Наши секьюритизации не будут траншированы, кредиты сбалансированы в одном портфеле, чтобы иметь единый класс риска для всех инвесторов. Мы также оставляем себе 5% портфеля, поэтому берем на себя столько же риска, сколько и продаем.
Как возникла идея?
Когда я еще работал консультантом в Boston Consulting Group, где занимался банковским делом, я размышлял о том, чем хотел бы заниматься в ближайшие десять лет. Впервые я заинтересовался финтехом как инвестор, как ангел.
Тогда я подумал о том, чтобы напрямую создать финтех-компанию в Италии в цифровом кредите. Это очень большой рынок. Я адаптировал к итальянскому рынку и системе малого и среднего бизнеса то, что видел в Сан-Франциско, Нью-Йорке и Лондоне, внеся некоторые изменения. Начиная с эталонной цели, которой за границей являются прежде всего частные лица, с распространением однорангового кредитования. Но я предпочел создать модель, которая бы давала бизнесу кредит: с одной стороны, наша модель быстрее, потому что не надо искать кредиторов, фонды, покупающие кредиты, уже существуют; с другой стороны, я предпочитаю, чтобы кредиторы были профессионалами, и я сомневаюсь в возможности и риске того, что частные лица станут кредиторами. Я думаю, что парадигму экономики совместного потребления нельзя легко применить к финансам. Финансовые продукты, по сравнению с Uber или Airbnb, сложнее оценить конечному пользователю.
Когда запускать на рынок?
Мы возвращаемся к регулированию финансовых посредников и ожидаем разрешения от Банка Италии, которое должно поступить в ближайшие недели. Мы начнем работать в сентябре. Продукт почти готов, мы только что представили его акционерам в бета-версии. Мы подготовили партнерские отношения с управляющими активами и работаем над коммерческими. В дополнение к продукту на открытом рынке мы также подготовили вторую версию, предназначенную для крупных компаний, которые платят многим мелким поставщикам. Мы покупаем долги мелкого поставщика перед крупной компанией по логике обратного факторинга, но используя полностью цифровую инфраструктуру, а также финансируя отдельные счета.
На каком этапе находится расширение финтеха в Италии?
Стартапы финансового сектора отличаются от игрового и медиа-сектора. Это строго регулируемая область, и необходим значительный капитал, иначе это сложно. Даже для того, чтобы получить разрешение от Банка Италии и Consob, двух молодых людей и двадцати тысяч евро недостаточно, вам нужна смесь технологических инноваций, молодых людей и немного опыта и капитала. Сказав это, Италия — страна цинизма, гордиться тем, что у стартапов дела идут плохо, — это часть ДНК. У вас не может быть структуры стартапа, если вы не признаете, что девять из десяти испытывают трудности.
Понимают ли банки происходящие изменения?
Банки понимают. Через два-три года они вберут в себя все эти технологии. Так же, как они всегда включали в себя многое, в 90-е годы, например, говорили, что родятся телефонные банки. Вместо этого нововведение было внедрено существующими банками. Самые продвинутые международные банки обычно имеют внутренний список всех стартапов в мире, которые они могут приобрести. по логике открытых инноваций: некоторые вещи лучше, если их проектируют сторонние команды.
Каковы области применения итальянского финтеха?
В Италии мы верим, что кредитный сектор претерпит серьезные изменения, а затем появятся роботы-консультанты, которые проникнут в мир банков, а также в страховые промоутеры и консультанты. Наконец, мир платежей изменится с ускорением, обеспечиваемым мобильными устройствами, подумайте о Satispay. Тот факт, что итальянцы мало пользуются картами, не должен вводить в заблуждение и интерпретироваться как плохая оцифровка, с мобильными устройствами мы увидим смену передач.
Будут ли Google и другие веб-гиганты все более и более конкурентами банков?
Они уже конкуренты. Если вы посмотрите на подразделение финансовых услуг Alibaba, Ant Financial Sevices, мобильные платежи имеют более 400 миллионов клиентов, активы денежного рынка составляют более 98 миллиардов долларов, а цифровое кредитование довольно велико. Ant Financial Services де-факто является крупнейшей финтех-компанией в мире и будет расти на всех развивающихся рынках, которые являются самыми быстрыми в этом секторе. В Китае, например, речь идет о компенсации традиционного банковского рынка, которого не существует. Однако я ставлю знак вопроса, станут ли Google, Facebook или Amazon реальными конкурентами банковского рынка на западных рынках. В этой отрасли много регулирования, и эти бегемоты склонны снимать деньги, не беря на себя слишком много бремени.
С точки зрения технологий, что использует InstaPartners?
У нас двойной подход к кредитному риску. Мы начнем с традиционной аналитики, просто много автоматизируя процессы. Параллельно мы начнем экспериментировать с разными переменными, и у нас уже есть выделенный человек, аналитик больших данных, который начнет их тестировать. Поэтому в будущем мы также будем использовать большие данные, даже если мы не должны слишком мифологизировать их в кредит. Многие стартапы используют их, но никто еще не продемонстрировал их статистическую надежность.
Среди ваших акционеров есть важные имена в итальянском предпринимательстве. Каковы причины такой ставки?
Все видели в этой инициативе компанию, которая обслуживает большой рынок в Италии, продукт, который, если он работает хорошо, может решить проблему кредита, а также стать выгодной сделкой. Кроме того, есть те, кто увидел нечто, что также может быть полезно для их хозяйственной деятельности, что позволяет создать то, чего не было, но что могло бы иметь прямое применение.
А имя?
Мы объявим об этом в ближайшее время, до лета, возможно, вместе с разрешением Банка Италии и партнерства. Это будет итальянское имя, мы не хотим использовать английское название, как это часто делается в финтехе, на самом деле мы хотим говорить с итальянскими малыми и средними предприятиями, но с латинским корнем, которое сделает его понятным и знакомым даже за границей.
