Сегодня начинается размещение 3 млрд облигаций, выпущенных Банк Пополяре ди Виченца с гарантией государства. Операция будет осуществляться Banca IMI и Morgan Stanley. Облигации со сроком погашения 3 февраля 2020 года имеют купон в размере 0,5%.
Благодаря государственной гарантии рейтинг выпуска облигаций соответствует рейтингу Итальянской Республики (BBB+ от Fitch и BBB-high от Dbrs). Ожидаемая сумма сегодняшнего размещения составляет около 1 миллиарда евро, а первоначальные ценовые ориентиры размещающих – Banca IMI и Morgan Stanley – находятся в районе 65 базисных пунктов. Цена ожидается в течение дня.
В течение недели аналогичная операция коснется Венето Банка. Должны быть две отдельные облигации, общей стоимостью 3,5 млрд евро: первая номинальной стоимостью 1,75 млрд, со сроком погашения 2 февраля 2019 года и купоном 0,4%; второй, на ту же сумму, со сроком погашения 2 февраля 2020 г. и с купоном 0,5%.
«Если вкладчик плохо реагирует, он теряет возможность, — прокомментировал заместитель министра экономики, Пьер Паоло Баретта – потому что это облигация, гарантированная государством, поэтому риск разделен».
Тем временем оба банка ждут ответа ЕЦБ о плане слияния, отправленном во Франкфурт несколько дней назад. Евробашня должна будет указать реальные требования к капиталу, необходимому для перезапуска учреждений: речь идет о 5 миллиардах евро.
После этого шага Popolare di Vicenza и Veneto Banca оценят, следует ли запрашивать вступление государства с государственным вмешательством в увеличение капитала (двойное, если до слияния, или однократное, если после слияния).
