«Общеевропейский персональный пенсионный продукт». В английской аббревиатуре Pepp. Так называется новый инструмент, над которым работает ЕС, чтобы укрепить дополнительные пенсии и тем самым сократить Пенсионный разрыв Европейский Союз - разница между пенсиями и итоговой зарплатой тех, кто уходит с работы - которая, по оценкамЭфама он достигает 2 трлн евро в год.
Pepps могут предлагать банки, страховые компании, пенсионные фонды и управляющие или инвестиционные компании. Они будут предназначены не только для работающих (самозанятых и наемных работников), но и для студентов и безработных. В отличие от открытых пенсионных фондов и Pips (индивидуальных пенсионных планов), PEPP предназначены для гармонизации на уровне ЕС, чтобы отдельные посредники могли размещать их во всех странах ЕС, в том числе через Интернет.
Однако, к сожалению, есть проблемы. Европейская комиссия опубликовала первое предложение по регламенту PEPP в июне 2017 года, после чего Европейский совет подготовил еще одну версию. Теперь нам нужно прийти к синтезу, который также принимает во внимание указания, которые тем временем поступили от Европейского парламента. По некоторым прогнозам, окончательный текст мог видеть свет в первые месяцы 2019. Но мы уже знаем, что в нем будет пропасть.
Как подчеркивается в недавнем исследовании Ассоциации итальянских страховых компаний (Ania), проблема номер один с Pepps заключается в том, что они родятся без «фискального топлива», т.е. без стимулов предусмотрено по всей Европе для поощрения налогоплательщиков накапливать сбережения в дополнительных пенсионных схемах.
Имея на руках договоры, требовалось единодушное согласие всех членов Союза для введения специального налогового режима или распространения бонусов, выделяемых каждой страной на дополнительные пенсии Pepps. Слишком сложно: Комиссия, Совет и Европарламент предпочли удалить фискальную главу из предложений по регулированию, чтобы передать ее рекомендация (необязательная) в котором есть надежда, что государства-члены предоставят Pepps уступки, предусмотренные для форм дополнительной пенсии, уже представленных на рынке. Однако если этого не произойдет или произойдет в ограниченных масштабах, новые общеевропейские пенсионные продукты обречены на провал.
«Как и любая форма дополнительной пенсии, ее успех будет зависеть от налоговых льгот, которые будут предоставлены, но все это в настоящее время представляет собой только пожелание», — прокомментировал он. Мария Бьянка Фарина, президент Ania, во время конференции «Новая дополнительная пенсионная схема и вызов Пеппа», организованной Ассоциацией в среду в Милане.
Это также вызывает некоторые опасения квалификация «общеевропейского» продукта, так как – по мере формирования законодательства – Пеппы будут не единой реальностью, а сочетание сложных национальных продуктов. Проект, поясняет Фарина, «будет отклонен в каждой стране Союза по-разному, со сложными методами обеспечения его переносимости». В любом случае, "как страховщики, - заключает президент ANIA, - мы надеемся, что проект будет набирать силу по ходу дела" и что несоответствия будут преодолены "на заключительном этапе законодательного процесса".
Также второй Андреа Леска, руководитель отдела по связям с общественностью и сети корпоративного благосостояния Интеза Санпаоло Вита, Pepps может стать «возможностью роста для итальянского рынка. Через несколько месяцев нормативная база будет окончательной, но сегодня мы уже знаем, что эта новая пенсионная копилка будет доступна всем, как работающим, так и неработающим».
