Долговой кризис, который переживает Европа, не пощадит развивающиеся страны, он будет распространяться и представляет угрозу международной финансовой стабильности. Тревога исходит из исследования Banca di Compensazione Internazionale (Bis), которое координирует Фабио Панетта из Банка Италии. По данным института, самая большая проблема связана с страновым риском, который станет главным героем глобального финансового сценария в ближайшие годы.
The Bis считает, что кризис не ограничивается Европой и Соединенными Штатами и что он также затронет развивающиеся экономики. В этих странах «уязвимость перед внешними потрясениями и политическая нестабильность могут существенно повлиять на суверенный риск». The Bis признает, что областью, наиболее серьезно затронутой кризисом, является зона евро и что уровни в развивающихся странах менее тревожны, «но в целом долговой риск этих стран в ближайшие годы будет выше и более неустойчивым».
Кризис уже распространяется от периферии к центру Европы, приближаясь к Италии и Бельгии. Исследование предполагает, что США, Великобритания и Япония могут представлять большую новую угрозу, учитывая высокий бюджетный дефицит. Некоторые из этих стран могут потерять статус ААА, присвоенный им рейтинговыми агентствами. Действительно, в дополнение к миллиардным выплатам банкам, эти экономики сталкиваются со стареющим населением, задолженностью предприятий и домохозяйств с высоким уровнем дефолтов. «На данный момент внимание должно быть сосредоточено на повышенном страновом риске».
Доклад под названием «Влияние суверенного кредитного риска на состояние банковских средств” исследует, как банки могут жить в условиях высокого долгового риска, как они могут решить проблему финансирования и каковы последствия для политиков. Власти просят быстро найти решение проблемы с дырой в государственных счетах, если мы не хотим, чтобы банки и вся финансовая система пострадали от нового кризиса. По словам Биса, мировая экономика находится под угрозой. «Глобальная финансовая стабильность зависит от финансового состояния каждой страны», — предупреждает он.
Крах мировой экономики в 2008 году вынудил богатые страны способствовать выкупу целых секторов своей экономики. Три года спустя результатом стал взрыв государственного долга. В период с 2007 по 2010 год средний дефицит бюджета подскочил с 1% до 8% ВВП, а средний долг подскочил с 73% до в среднем 97% ВВП.
Больше всего от этого кризиса пострадают банки. В Европе кредиторы имеют риск примерно в 1.000 триллион долларов в странах, страдающих от высоких долгов. Данные Bis показывают, что до 75% капитала (уровень 1) итальянских банков, а также американских и немецких банков, открыты для государственного сектора всех зарубежных стран. В то время как для швейцарских, бельгийских и канадских банков процент превышает 200%. Долговой кризис может привести к еще большему дефициту ликвидности для банков, а также к подрыву прибыли и стабильности. Ярким примером тому являются банки Португалии и Греции.
Для получения дополнительной информации: Бис, Estadao.com.br
