MPS завершила крупнейшую в Европе секьюритизацию неработающих кредитов на сумму 24,1 млрд евро, получив рейтинг инвестиционного уровня для старшего транша. Операция, которая является частью плана реструктуризации Bmps, объявленного 5 июля 2017 года, поясняет группа, подчеркивая, что «процесс реализации неработающих кредитов фактически идет в соответствии с ожидаемыми сроками».
В частности, компания, которая приобрела портфель проблемных кредитов, выпустила следующие ценные бумаги (ABS — ценные бумаги, обеспеченные активами):
– Старшие облигации на сумму 2.918 3 млн евро, которым присвоены рейтинги A500/BBB+/BBB соответственно агентствами Moody's Investors Service, Scope Ratings GmbH и DBRS Ratings Limited. Акции, которым будет помогать Gacs, первоначально будут принадлежать Bmps, которая впоследствии оценит продажу доли на рынке. Транширование старших облигаций инвестиционного уровня превышает ожидания Плана реструктуризации, который предусматривал класс облигаций неинвестиционного уровня, равный примерно XNUMX миллионам, которые, следовательно, не будут выпущены.
– Мезонинные ценные бумаги на сумму 847,6 млн евро, без рейтинга и уже проданные 22 декабря 2017 года Итальянскому фонду восстановления, управляемому Quaestio Capital.
– Младшие облигации на сумму около 565 миллионов, не имеющие рейтинга, которые будут проданы Итальянскому фонду восстановления, управляемому Quaestio Capital, после получения гарантий Gacs по старшим облигациям.
Разрешение от государства на гарантии Gacs по старшим облигациям должно поступить в ближайшие недели, в то время как деконсолидация неработающего портфеля ожидается к 30 июня 2018 г., после продажи младших облигаций Итальянскому фонду восстановления. от Quaestio Capital. «Экономические последствия секьюритизации были полностью включены в полугодовой отчет по состоянию на 30 июня 2017 года», — отмечает MPS.
Старшие облигации «будут иметь купон в размере 3ME + 1,5%, включая в структуру премию, причитающуюся MEF за гарантию, предоставленную по самим облигациям».
