Списки акций как в Азии, так и на Уолл-стрит окрашены в красный цвет, ожидая контрастного дня и для европейских фондовых бирж, уже подтвержденного фьючерсами. Ожидая интервенций центральных банков, рынки признают, что игра с тарифами остается сложной, в то время как на фронте Brexit надвигается сложное выяснение отношений. Но, прежде всего, первые подтверждения находит замедление прибыли крупных компаний США, начиная с крупных банков, которые уже занимаются снижением процентной маржи. Еще более тревожным в глазах крупного бизнеса является заградительный огонь против Amazon, находящийся под прицелом европейского антимонопольного законодательства, и хоровое «нет» министров финансов G7 в адрес Libra, виртуальной валюты Facebook, подтверждающее враждебность по отношению к Большим из Силиконовой долины.
NETFLIX (-11%) И CSX (-10,2%) THUD
Падение Netflix (-11%) на пострынке вписывается в эти рамки после объявления о том, что он впервые за восемь лет потерял клиентов в потоковом сервисе в США и не смог привлечь новых подписчиков за рубежом. В этом контексте прайс-листы замедляются, ожидая срабатывания защитной сети центральных банков.
Азиатско-Тихоокеанский фондовый индекс MSCI снизился на 0,2%, Nikkei -1,8%, Shanghai Composite и индекс CSI 300 снизились на 0,7%, гонконгский Hang Seng -0,5%. Акции Южной Кореи упали на 0,4% после того, как центральный банк впервые за три года неожиданно снизил ключевую процентную ставку, поскольку неопределенность, связанная с торговым спором с Японией, ухудшила перспективы экономики.
На Уолл-стрит все три основных индекса в минусе: Dow Jones -0,4%, S&P50 -0,6% и Nasdaq Composite -0,5%.
Bank of America позитивен (+0,7%) после смешанной сессии: Банк ожидает снижения маржи во второй половине 2019 года.
Ускорению продаж способствовали слабые результаты CSX, вызванные, по словам инсайдеров, торговым противостоянием между США и Китаем. Акции закрылись на 10,2%.
Сегодня все внимание будет приковано к квартальным результатам Microsoft, Morgan Stanley и Philip Morris.
НЕФТЬ ВНИЗ, ПРОДАЖИ SAIPEM
Растущая атмосфера неопределенности привела к восстановлению активов-убежищ. Золото, которое вчера вечером закрылось с повышением на 1,2% до 1.423 долларов за унцию, сегодня утром подтвердило восходящий тренд.
Доходность 10-летних и 30-летних казначейских облигаций США выросла на 7 базисных пунктов каждая, до 2,06% и 2,57% соответственно, также после выхода данных по строительному рынку, которые оказались ниже ожидаемых.
Масло вниз. WTI и Brent упали на 0,2%. EIA (Управление энергетической информации) сообщило вчера днем, что запасы нефти в США сократились на прошлой неделе на 3,12 млн баррелей по сравнению с ожидаемым аналитиками сокращением примерно на 3,0 млн баррелей.
Цены на нефть на Piazza Affari резко снижаются: Eni -2%, Tenaris -4%, Saipem -2,6%, Jefferies повысила цель до 4,80 евро. Правосудие. Компания построит плавучую морскую ветряную электростанцию в Саудовской Аравии.
ЕВРОПА ТАКЖЕ В КРАСНОМ. КЕР (ЕЦБ): ГОТОВ ВМЕШАТЬСЯ
Ввиду оспариваемого открытия рынков старого континента. Европейские фондовые биржи вчера уже отступили в финал под давлением негативной реакции Уолл-Стрит на счета Bank of America и на падение цен на нефть. Между тем напряженность на фронте Brexit растет, что является первым испытанием для нового президента Урсулы фон дер Ляйен. Но внимание рынков приковано к очередным решениям центральных банков, начиная с дирекции ЕЦБ, от 25. Представитель ЕЦБ Бенуа Кере подтвердил, что европейский центральный банк готов вмешаться в случае необходимости поддерживают путь инфляции к цели, установленной центральным банком, добавив, что последние данные предполагают, что рост будет несколько слабее во втором и третьем кварталах. Конечные потребительские цены в еврозоне в июне выросли на 1,3% в годовом исчислении, превзойдя все ожидания. Основной компонент вырос на 1,1%. Но он остается значительно ниже целей центрального банка.
BUSINESS PLACE -0,56%, СТЕРЛИНГ НА 7-МЕСЯЧНОМ МИНИМУМЕ
Piazza Affari закрыла сессию с потерей 0,56%, 22.079 2,5 базисных пунктов, однако менее заметной, чем в остальной Европе. Утренние макроэкономические данные подтверждают слабое здоровье экономики. По данным Istat, в мае скорректированный с учетом сезонных колебаний индекс промышленных заказов вырос на 2,2% в месячном исчислении по сравнению с -2,5% (пересмотренным) в апреле. В годовом исчислении заказы упали на 0,2% по сравнению с -XNUMX% (пересмотрено) в апреле.
Под давлением банков и нефтяных компаний чуть хуже дела обстоят в других списках: Франкфуртский -0,72%; Париж -0,76%; Мадрид -0,98%.
Лондон -0,58%. Фунт предварительно отскочил от минимумов последних 27 месяцев по отношению к доллару и от минимумов последних 7 месяцев по отношению к евро. Риски жесткого Брексита тревожно выросли. The Times ожидает, что Великобритания впадет в рецессию в следующем году в случае отказа от сделки. За последние два месяца потери превысили 6% по отношению к евро и доллару. Перспектива несостоявшегося соглашения с Брюсселем к 31 октября становится все более конкретной после того, как оба кандидата на пост премьер-министра, Борис Джонсон и Джереми Хант, исключили компромиссы с Брюсселем по самому деликатному пункту — ирландской «поддержке».
СВЕТИЛЬНИКИ ИЗ АМСТЕРДАМА ДЛЯ ЧИПА И LUXOTTICA/ESSILOR
Это был день голландского списка.
Европейский технологический сектор был блестящим (+1%), чему способствовали хорошие данные ASML, производителя оборудования для чипов, акции которых выросли на 5,5% на Амстердамской фондовой бирже. Stm составляет -0,5%.
Еще одна акция, котирующаяся на Нидерландской фондовой бирже, выделяется: EssilorLuxottica рассматривает возможность приобретения голландской сети магазинов оптики GrandVision, контролируемой фондом Hal. Об этом можно прочитать в твите Bloomberg, в котором указано, что оценка все еще находится на предварительной стадии. GrandVision, акции которой выросли на амстердамской фондовой бирже более чем на 8%, также является первым акционером Safilo через дочернюю компанию, которая, таким образом, может оказаться в орбите Леонардо Дель Веккьо.
СПРЕД ОСТАЕТСЯ НИЖЕ 190 ПУНКТОВ
Немногим изменилась доходность итальянского вторичного рынка. Первое сокращение со стороны ФРС, безусловно, ожидается уже в июле, ожидается, что ЕЦБ последует этому примеру в сентябре, но сообщит, возможно, уже на 5-й день, характеристики программы Tltro.
Что касается вторичной стороны, то спрэд между десятилетними итальянскими и немецкими облигациями остался ниже 190 базисных пунктов, хотя и вырос на 1,55% до 189,5 пункта; доходность итальянского эталона остается на уровне 1,6%.
Что касается предложения, то Германия разместила 807-летние облигации на сумму 30 млн евро со средним темпом роста 0,3% по сравнению с предыдущими 0,26.
Афины выпустили новые 7-летние облигации на 2,5 миллиарда долларов с доходностью 1,9% и количеством заказов более 13 миллиардов.
FINECO -2,24% В ДЕНЬ ВИЗИТА ФИНКА
Итальянские банки показали себя немного лучше, чем европейский сектор. FinecoBank (-2,24%) вернулся к 9,85 евро в день прибытия в Италию первого лица BlackRock Лоуренса Финка, который не исключает новых покупок компании.
Азимут -1,5%. Deutsche Bank снизил свою рекомендацию с «Покупать» до «Держать» в преддверии отчета о доходах за второй квартал, который будет опубликован 8,3 августа. Аналитики DB предпочитают акции Banca Mediolanum (покупать с целевой ценой XNUMX евро).
ENEL RISES, ОБЛИГАЦИЯ ДЛЯ ITALGAS
Покупки на коммунальных услугах вместо этого. А2А +0,5%. Enel блестит (+0,7%) после того, как агентство Moody's подтвердило рейтинг Baa2, улучшив прогноз со стабильного до позитивного. Вместо этого Hera замедляется (-0,5%): Kepler сокращает рекомендацию с «Покупать» до «Держать». Italgas объявила цену новых облигаций с фиксированной ставкой на сумму 600 млн евро, сроком погашения в апреле 2030 года и купоном 0,875%.
Сильный спад в автомобильном секторе, в то время как продажи замедляются по всей Европе. Однако FCA (+0,2%) реагирует на серьезный спад накануне, вызванный «продажей» Goldman Sachs. Регистрации в Европе в июне упали на 13,5% по сравнению с падением рынка на 7,9%.
MORGAN STANLEY ПРОДВИГАЕТ INWIT, SROFONDA BIESSE
В остальном списке блистают Fila+ 4% и Fiera Milano +3,2% после предварительной договоренности о покупке «Made Eventi».
Вслед за Inwit: Morgan Stanley повышает целевую цену с 5,7 до 8,3 евро.
Mediaset проскальзывает ниже цены вывода, как и испанская дочерняя компания.
Кризис Biesse продолжается (-3%), который опустился до самого низкого уровня за три года под давлением продаж хеджирования.
Salini на самом низком уровне с января после уточнения некоторых деталей плана спасения Astaldi (-2%).
