Ни от Mediaset, ни от Fincantieri: новости века в финансовых отношениях между Италией и Францией исходят от Luxottica. Группа во главе с Леонардо Дель Веккьо, абсолютным властелином на мировом рынке очков с брендами Ray-Ban, Oakley и Sunglass Hut, объявила о слиянии с французским Essilor, которая сама является первым производителем линз на планете. Стоимость операции около 50 млрд., сумма, которая характеризует слияние как одно из самых важных транснациональных слияний за всю историю.
ФИНАНСОВЫЕ ДЕТАЛИ СОГЛАШЕНИЯ
Дель Веккьо, 81 год, будет генеральным директором и исполнительным председателем, а нынешний председатель и главный исполнительный директор Essilor, 61-летний Юбер Саньер, будет вице-генеральным директором и исполнительным вице-председателем, но с теми же полномочиями, что и исполнительный председатель. и главный исполнительный директор. Но преемником итальянского промышленника, который за последние годы судил и отверг трех директоров (начиная с Андреа Герра), будет француз, как диктует нынешняя тенденция.
Операция предусматривает, что Delfin продает всю свою долю в Luxottica компании Essilor, равно 61,9%. За каждую акцию итальянской компании холдинг Del Vecchio получит 0,461 вновь выпущенной акции французской группы. После этого с тем же обменом, Essilor запустит обязательное публичное предложение обмена (в соответствии с итальянским законодательством) на другие акции Luxottica, что, таким образом, попрощается с Миланской фондовой биржей.
В этот момент Essilor, переведя всю свою операционную деятельность в компанию, находящуюся в полной собственности, которая получит название «Essilor International», станет холдинговой компанией с новым названием EssilorLuxottica, первым акционером которой станет Delfin с долей от 31% до 38%. Закрытие ожидается во второй половине 2017 года.
Совет директоров EssilorLuxottica будет состоять из шестнадцати директоров: восемь назначены Essilor (Саньер, два представителя сотрудников, один представитель Valoptec и четыре независимых директора) и восемь — Delfin (Дель Веккио, три представителя Delfin и четыре независимых директора). .
НОМЕРА НОВОЙ ГРУППЫ
У нового гиганта очков будет более 140 тысяч сотрудников и будет продавать в более 150 стран. Основываясь на годовых результатах двух компаний за 2015 год, новая группа чистая выручка более 15 млрд. e совокупный чистый показатель EBITDA около 3,5 млрд.. И предварительный анализ показывает, что новая группа может генерировать в среднесрочной перспективе синергия доходов и расходов на сумму от 400 до 600 миллионов евро, с ускорением в долгосрочной перспективе.
Благодаря этой операции «рождается интегрированный игрок, занимающийся заботой о зрении и созданием превосходного опыта для потребителей, — говорится в пресс-релизе итальянской группы. — Вместе Essilor и Luxottica смогут лучше ответить на потребности, связанные со зрением 7,2 миллиарда человек, 2,5 миллиарда из которых до сих пор не имеют доступа к коррекции зрения.
БУДУЩЕЕ АКЦИЙ, РЕАКЦИЯ ФОНДОВОГО РЫНКА
Как сообщает Financial Times, предвосхитившая эту новость, новый гигант будут перечислены в Париже. С точки зрения Piazza Affari, это единственное слабое место соглашения, которое в остальном устраняет любые сомнения в отношении управления группой Luxottica, которая до сегодняшнего утра была единственной итальянской компанией-лидером в своем секторе.
В любом случае, реакция рынка она полна энтузиазма: к середине утра акции Luxottica выросли почти на 8%, до 53,45 евро за акцию, продемонстрировав лучший рост Ftse Mib. За те же минуты цена Essilor на CaC в Париже выросла более чем на 14% до 116.45 евро.
ПОЛОЖЕНИЕ СД И РЫНОЧНЫЕ ЗАДАЧИ
В воскресенье, 15 января, совет директоров Essilor единогласно одобрил соглашение, посчитав его «соответствующим интересам акционеров, сотрудников и других заинтересованных сторон», и вступил в диалог с представителями сотрудников. Состоявшийся в тот же день совет директоров Luxottica также единогласно установил, что сделка отвечает интересам Luxottica, и поделился стратегическими причинами слияния с Essilor.
Первая отраслевая цель новой группы — закрепить свое лидерство. на азиатском рынке, наиболее перспективный с точки зрения перспектив. Соглашение, ставшее результатом длительных переговоров, тайно начатых французами 3-4 года назад, позволит Essilor расти в розничном сегменте.
КОММЕНТАРИЙ ГЛАВНЫХ ГЕРОЕВ: ДЕЛЬ ВЕККЬО И САНЬЕР
«С этой операцией, — комментирует он Del Vecchio – моя мечта дать жизнь чемпиону в оптическом секторе, который полностью интегрирован и превосходен во всех отношениях, сбывается. Мы знали в течение некоторого времени, что это было правильное решение, но только сейчас созрели условия, которые сделали его возможным. Мы продолжим инвестировать в Италию и Францию, мы хотим быть чемпионом Европы, который сохраняет свои корни».
Юбер Саньер, президент и главный исполнительный директор Essilor, вместо этого объясняет, что «проект основан на простой мотивации: лучше реагировать на потребности огромного населения мира, связанные с коррекцией и защитой зрения, путем объединения двух крупных компаний, одна из которых занимается линзами, а другая 'другой к кадрам'.
