Квартальные отчеты крупнейших банков США придают импульс Уолл-Стрит и улучшают и без того позитивные настроения в Европе. Закрытие блестящее для континентальных прайс-листов, начиная с Амстердам +1,71%, затем Франкфурт + 1,37% Париж + 1,33% Милан +1,23% (несмотря на стук Леонардо -7,05%), Лондон + 0,94% Мадрид + 0,51%.
Покупки также вливаются в облигации, доходность которых снижается в США, а также в зоне евро. распространение между Btp 10 и Bund с равной дюрацией остается недалеко от вчерашнего закрытия, на уровне 107 базисных пунктов (-0,3%), но ставки сокращаются. Итальянский 0,84-летний закрывается на +0,9% (с +0,23%), а немецкий на -XNUMX%.
На валютном рынке доллар иевро пытается вернуться к 1,16, но торгуется ниже этого порога. Он включает ускоритель Bitcoin, до 3,5% до 57.687 XNUMX долларов.
Настроение рынков было продиктовано более высокими, чем ожидалось, показателями банковских гигантов США, в частности Citigroup, Bofa, Morgan Stanley (акции которых растут вопреки тренду Wells Fargo), демонстрирующих бурную экономику, несмотря на узкое место в поставках для промышленности и инфляцию, которую оно толкает.
Что касается макроэкономики, то новые еженедельные запросы на пособия по безработице подтверждают положительную экономическую тенденцию, впервые с начала пандемии опустившись ниже 300 тысяч.
Что касается инфляции, то данные о ценах производителей поддаются двоякому прочтению, поскольку они остаются на рекордных уровнях, хотя и демонстрируют более низкий, чем ожидалось, рост. В сентябре цены выросли на 0,5% по сравнению с августом, против ожиданий +0,6%; «основной» показатель вырос на 0,2% (оценка +0,5%). Кроме того, по сравнению с прошлым годом рост составил 8,6% (оценка 8,7%), самый большой рост с момента регистрации этих статистических данных, то есть с ноября 2010 года, и 6,8% по показателю «ядро» (оценка 7,1%).
Вчера протокол последнего заседания ФРС подтвердил, что центральный банк может начать снижать меры стимулирования уже в ноябре.
При этом цена на масло: Нефть марки Brent торгуется с повышением на 0,7% до $83,77 за баррель; WTI поднимается на 0,76% за 81 доллар. Ценазолото, безопасный актив против вспышек инфляции. Цель в 1800 долларов кажется ближе: спотовое золото подорожало примерно на 0,2% до 1797,15 долларов за унцию. Фьючерсы на другие металлы хорошо настроены.
В глобальном контексте также сияет маленькая звездочка Пьяцца Аффари, где банки находятся в хорошей форме после потерь накануне. Лидером среди «голубых фишек» является Banco Bpm (+4,33%), что обусловлено сигналом «покупать» компании Jefferies, который подчеркивает положительное влияние на счета, которое может быть вызвано возможностью сохранения страхового бизнеса внутри компании, еще не оцененного рынком. Кроме того, банк во главе с Джузеппе Кастаньей остается в центре спекуляций ввиду нового сезона агрегации в этом секторе, тем более что недавно генеральный директор заявил, что итальянскому рынку нужен еще один крупный банк наряду с первыми двумя и что Banca Bpm стремится консолидировать на национальном уровне.
Он держит ухо востро Бпер +1,78%, которые Джеффрис начал покрывать с «удержанием». Хорошо Mediobanca +1,49%; Intesa +1,14% (при этом собрание акционеров утверждает выплату акционерам денежных средств в размере 1,9 млрд евро из резервов по итогам 2020 г.); ЮниКредит +0,5%. соль Банк Ифис, +3,03%, что позволило реализовать решение акционеров от 23 апреля 2020 г. распределение дивидендов по отношению к 2019 финансовому году, равному 1,1 евро на акцию.
Среди финансовых остаются наличные Финекобанк +3,7% и NEXI +2,77%. В промышленности возобновляется гонка Interpump +2,94%. Выделяется среди энергетиков Eni + 1,66%.
С другой стороны, проскальзывание Леонардо, продажи которого упали после утечки в прессе информации о ее отношениях с Boeing. Считается, что итальянская аэрокосмическая группа является поставщиком, который сообщил звездно-полосатому гиганту о деформации некоторых титановых компонентов Boeing 787.
Это немного отрицательно Юнипол -0,19%.
Cnh он закрылся с ростом на 0,11% и восстановил первоначальные убытки, связанные с объявлением о временном закрытии нескольких производственных площадок в Европе из-за нехватки ключевых компонентов, особенно полупроводников. Это проблема, которая продолжает давить на бизнес и особенно затрагивает автомобильный сектор.
Германия ощущает последствия, по которым основные экономические институты Германии снизили свои совместные прогнозы на 2021 год до 2,4% с прежних 3,7%. Однако институты пересмотрели свои оценки на следующий год в сторону повышения до 4,8% с предыдущих 3,9%, добавив, что экономика Германии достигнет нормального уровня загрузки производственных мощностей в течение 2022 года.
Между тем, инфляция вырастет на 2,5% в 2022 году. В 2023 году, как утверждается, инфляция вырастет на 1,7%.
