Все отложили на завтра, среду. Совет директоров Italo Ntv, собравшийся сегодня для оценки предложение фонда США Глобальный инфраструктурный партнер приобрести 100% железнодорожной компании за 1,9 млрд., решил выиграть время до завтра, когда предложение истечет, ровно в 17:XNUMX. Решение также должно будет учитывать состояние процесса, направленного на листинг на фондовой бирже, чей запрос был представлен 23 января и который по идее должен выставить на фондовый рынок максимум 40% акционерного капитала.
«Совет принял к сведению имеющуюся в настоящее время информацию e он счел уместным оставить слушания открытыми до завтрашнего дня когда финансовый консультант и совместные глобальные координаторы компании представят элементы, необходимые для оценки», — поясняет заметка, выпущенная Italo Ntv в конце заседания Совета, в то время как в середине дня генеральный директор Intesa Sanpaolo Карло Мессина, выступая на пресс-конференции после презентация промышленного плана банка, четко подтвердил, что Интеза готова продать свою долю в случае адекватного предложения. «Наше участие в Italo не является стратегическим, — сказал Мессина, — и когда будут выполнены условия для выхода, мы выступаем за продажу».
«Нам не нужно делать работу самолетов или поездов, — добавил менеджер института, которому принадлежит почти 19% Italo Ntv, также имея в виду инвестиции в Alitalia. У нас есть призвание в банк, и мы хотим в банк. Участие не является стратегическим. Операция закрыта по наилучшей возможной оценке. Однако я хочу помнить, что некоторое время назад именно мы с нашими инвестициями спасли Итало, когда в это никто не верил».
Между тем ясно одно: в случае продажи фонду США почти за 2 миллиарда акционеры Italo Ntv получат богатые доходы от прироста капитала. Фактически предложение Global Infrastructure Partner почти в 4 раза превышает стоимость собственного капитала. на котором летом были определены вступление фонда Peninsula Capital и увеличение капитала на 15 миллионов евро, зарезервированное для генерального директора Флавио Каттанео, который также является акционером с долей 6%, в то время как основными акционерами являются именно Intesa Sanpaolo, Generali и основатели Диего Делла Валле и Лука Кордеро ди Монтедземоло.
Например, пакет Cattaneo будет оценен в 110 миллионов евро, а пакет Peninsula Capital, который вырос до 13%, достигнет 243 миллионов с приростом капитала в 178 миллионов. Вместо этого Intesa Sanpaolo соберет 360 миллионов долларов. от продажи доли в Итало НТВ, в которую вложено около 30-35 млн. Партнеры-основатели Делла Валле, которому принадлежит 17,4%, Монтеземоло с 12,70% и Джанни Пунцо с 7,85%, объединены в холдинг, который в случае его продажи GPI соберет около 720 миллионов евро.
Следует также добавить, что предложение GPI, действительное для всего акционерного капитала железнодорожной транспортной компании, начинается с минимального приобретения не менее 75% капитала Italo Ntv, с возможностью для акционеров реинвестировать до максимум 25% их доли. Более того оферта предусматривает предоставление пут-опциона на весь объем реинвестирования, реализуемый в отношении 50% реинвестированного капитала в третий год и в отношении оставшихся 50% в пятый год на заранее определенных условиях.
