Intesa Sanpaolo предлагает 4 облигации розничным и институциональным инвесторам с хорошей премией, и запросы летят: 5,3 миллиарда

У эмитента хороший рейтинг, доходность довольно привлекательная: запросы могут быть только очень высокими. Интеза СанПаоло вчера залил, доволен институциональные инвесторы e розничные вкладчики con 4 отдельные проблемы, с разным сроком погашения и доходностью, с 4,75% до 5,7%, a приз по сравнению с уже имеющимися на рынке уровнями выпусков: в этих условиях, несмотря на не совсем доходный в наши дни рынок, инвесторы погрузились в него, запрашивая в целом 5,3 млрд.
«Я очень приятно удивлен значительными запросами, полученными на выпуски Intesa SanPaolo: я не ожидал такого высокого спроса, тем более, что ставки в эти дни растут», — говорит Джакомо Алесси, независимый аналитик по облигациям. «Intesa предложила постоянную премию по сравнению с рынком, что привлекло многих инвесторов. Ведь в условиях высоких процентных ставок банки, имеющие большую маржу, могут себе это позволить».

Для институциональных приоритетных непривилегированных зеленых облигаций со сроком погашения 5 и 10 лет.

на институциональные инвесторы (минимальный номинал 150.000 XNUMX евро) Intesa Sanpaolo вместе с букраннерами BBVA, BNP Paribas, BofA, Citi, Commerzbank, IMI Intesa Sanpaolo (B&D), Morgan Stanley и UBS предложила два старшие непривилегированные зеленые облигации, один со сроком действия в 5 лет, другой к 10 лет, которые будут торговаться на Люксембургской фондовой бирже в соответствии с итальянским законодательством.
Самый короткий, дедлайн 8 марта 2028, открыл книгу ордеров с ориентиром на 190 базисных пунктов выше кривой среднего свопа, прежде чем сузить до 170 пунктов, с хорошим приз по сравнению с ближайшей облигацией Интеза, 2027 г., которую она котирует 132 б.п. выше кривой свопа. Доходность новой облигации составляет 5,105%, а 5% купон. Он был размещен по цене 99,629 за штуку. 1,5 млрд. против более чем двойных запросов: 3,2 млрд. Отзыв эмитентом (колл) по номиналу ожидается по данной облигации в 2027 году.
Вторая облигация в 10 лет (истекающим 8 марта 2033 г.) был предложен учреждениям для 750 миллионов и видел запросы на2,1 млрд руб. При открытии книг было предложено руководство на 270 б.п. выше кривой мидсвопа, чтобы затем закрыться на уровне 255 пунктов, также в этом случае предлагая премию по сравнению с рынком: наиболее похожая облигация Интеза - 2031, которая котируется на рынке 207 бп. Облигация по цене 99,254 предлагает доходность 5,725% и купон 5,625%.

Для розничной торговли две 2-летние облигации в долларах США и Австралии.

Для розничных вкладчиков Intesa SanPaolo вместо этого предложила две облигации в год. должное anni для 200 миллионов каждый в валюте: один деноминирован в долларя США (ISIN: XS2591231191, срок действия 24/02/2025), вторая эмиссия в австралийские доллары (ISIN: XS2591229534, 24./2025), оба числится в Мот.
Intesa уже имеет на рынке 53 облигации в 6 различных валютах: иены, фунты стерлингов, доллары США и Австралии, евро и швейцарские франки. «Для розничного инвестора это хорошая возможность иметь в наличии некоторые из наиболее важных выпусков в иностранной валюте, выпущенных надежным именем», — говорит Алесси.
Облигация в долларах США предусматривает выплату брутто-фиксированных годовых купонов в размере 5,40%, подлежащих выплате раз в полгода, с доходностью 5,50%, что на 70 б.п. выше соответствующей государственной облигации. Облигация в австралийском долларе имеет фиксированный валовой годовой купон в размере 4,65% с доходностью 4,75%, или на 110 базисных пунктов выше соответствующей государственной облигации. Минимальный размер инвестиции для розничной торговли составляет, соответственно, 2.000 долларов США и 2.000 австралийских долларов.