Esselunga выигрывает по прибыли, но Md фиксирует самый высокий рост продаж в процентном выражении. В итальянской масштабной раздаче были подтверждения сильнейших операторов, но появились и новые «чемпионы», способные перетасовать карты. Это то, что следует из Обсерватории по итальянскому и международному крупномасштабному распределению с преобладанием пищевых продуктов, представленнымЗона исследований Медиобанка. Исследование проводилось путем агрегирования экономических данных за период 2016-2020 гг. и охватывает 96% рынка Италии.
Масштабная дистрибуция: вот кто продает и кто больше зарабатывает
На первой ступеньке пьедестала рост продаж в период с 2016 по 2020 год это место занимала MD (+10,7%), на втором месте Crai (+9,2%) и на третьем Lidl Italia (+8,4%). Дальше отстают дискаунтеры Eurospin (+7,8%), Agorà' (+7,6%) и Conad (+6,5%).
Сокращая временной горизонт до прошлого года, первые два места в турнирной таблице меняются местами: Край показывает лучший результат (+15,9%), опережает MD (+14,5%), Конада (+12,4, 12,2%) и D. .lt (+XNUMX%).
С точки зрения прибыль, в период с 2016 по 2020 год у Эсселунги не было соперников. Фактически совокупная прибыль за период составила 1,212 миллиарда долларов. Немного позади мы видим Eurospin с 1,137 миллиардами, за которым следуют Ve'Ge' (995 миллионов), Selex (962 миллиона) и Conad (945 миллионов).
По ту сторону забора Carrefour накопила убытки в размере 604 миллионов долларов, Кооператив за 460 миллионов.
Принимая во внимание рентабельность инвестированного капитала (Roi) MD лидирует (22,7%), за ним следуют Eurospin (20,2%), Crai с 13,7%, Lidl Italia с 13,4% и Agorà' с 12,3%.
относительно кооперативы, Coop Alleanza 3.0 является крупнейшим итальянским кооперативом с объемом продаж в 2020 миллиарда долларов в 4,046 году, за ним следуют PAC 2000 A (Conad Group) с объемом продаж 3,654 миллиарда долларов и Conad Nord Ovest с объемом продаж 2,605 миллиарда долларов, предшествующий Unicoop Firenze с объемом продаж 2,329 миллиарда долларов США. «Акционерный кредит системы Coop, по-видимому, постоянно снижается с 10,7 млрд в 2015 году до 8 млрд в 2020 году (стабильный по сравнению с 2019 годом)», — комментирует исследовательский центр Mediobanca, подчеркивая, что за последние 5 лет кооперативы добились доходы от финансовых убытков на 854 млн и подверглись финансовым списаниям на 791 млн.
Gdo: скрытые чемпионы
Обсерватория обращает внимание на «скрытых чемпионов» роста и прибыльности. Подробно есть в крупных ритейлерах 23 компании с оборотом более 500 миллионов. На первом месте Finbre (Maxi Dì) с 2,371 миллиарда долларов, на двадцать третьем — Poli с 518 миллионами. Некоторые из этих компаний добились значительных результатов с точки зрения рентабельности инвестиций в 2020 году: Italmark (Italbrix) — 33,3%, Gruppo Arena — 24,5%, Multicedi — 23,6%.
В 2020 году выручка Italmark (Italbrix) выросла на (+23,5%), выручка Verofin (Tigros) — на +22%, выручка Arena Group — на +21,2%. В совокупности двадцать три оператора имеют общий оборот 24,7 млрд, в 2020 году они выросли на 7% и зафиксировали средний ROI 8,7%.
Прогнозы на 2022 год
По прогнозам Mediobanca Research Area, после паузы в 2021 г. (-0,1% к 2020 г.) в 2022 г. должна зарегистрироваться Modern Distribution — сегмент крупной дистрибуции, включающий компании, считающиеся более организованными и инновационными. рост на 1,3%.
В прошлом году, поясняет исследование, концентрация итальянского рынка оставалась стабильной. В частности, рыночная доля пятерки крупнейших ритейлеров составляет 57,6%, оставаясь выше, чем в Испании (56,4%), но далеко от Франции (78,6%), Великобритании (75%) и Германии (73,4%). Это после 2020 года, когда продажи итальянских операторов выросли на 5,7% по сравнению с 2019 годом, +10,9% по сравнению с 2016 годом (+2,6% в среднем за год). Рентабельность системы в 2020 году достигла 5,6% по сравнению со средним показателем 4,8% в 2016-2018 годах. Рост организованной дистрибуции до 9% представляет собой сближение со средним показателем за 2016–2018 годы (8,9%) после падения в 2019 году (8,1%).
Il Однако дискаунтеры не смогли оправиться, что ознаменовало рост с 17,3% в 2019 году до 17,5% в 2020 году, что все еще ниже среднего значения 2016-2018 годов (19,7%).
По данным Обсерватории, положительная динамика супермаркеты с 3,4% в 2016-2018 годах до 4,1% в 2020 году, при этом кризис больших площадей продолжается. гипермаркеты потерять долю рынка с 32,6% в 2007 г. до 26,5% в 2021 г. под давлением скидка (21,7%), которые более чем удвоились с 2007 г. (9,5%) и, как ожидается, достигнут 24,6% в 2023 г., при этом показатели продаж на кв. супермаркеты, которые остаются настоящими лидерами рынка (43,1% рынка в 2021 году).
«Сохранение инфляции способствовало восстановлению рекламного давления, которое достигло 2021% в первой половине 27,9 года после падения до 26,5% в 2020 году, и обострило вертикальную конкуренцию между ритейлерами и поставщиками массового потребления, которые представляют другую маржу», заключает исследование.
