Растущий оборот, омраченный инфляцией, но снижающаяся маржа. В условиях резкого роста стоимости жизни, растущей склонности потребителей к сбережениям и резкого снижения покупательной способности семей, которые вознаграждают дисконтные магазины и частные торговые марки дистрибьютора в ущерб таковым производителя.
Это реальность, с которой сегодня сталкиваются знаки отличия бренда. Большой итальянский дистрибутив (Gdo) питание, согласно новой редакции Обсерватории Study Area Mediobanca. Крупномасштабное распределение ждет буря на горизонте, учитывая, что нынешний кризис не учитывает совокупный эффект войны в Украине, геополитической напряженности и неопределенности цен на сырье. И, возможно, у него нет всех инструментов, чтобы защитить себя. Но давайте посмотрим, что получилось из исследования Mediobanca, которое объединяет экономические и финансовые данные 130 национальных компаний и 31 крупного международного игрока за период 2017-2021 годов (для Италии охват оценивается в 97,6% рынка).
Крупномасштабное распространение в Италии: 2022 г. между уверенностью и неизвестностью и ожидания на 2023 г.
Secondo l 'Медиобанка расследование, предварительные данные крупных международных ритейлеров указывают на Продаж В 2022 рост на 7,8%, но с падением промышленной маржи на 6,2%. С другой стороны, для крупной дистрибуции в Италии ожидается рост продаж на 2022% в 6,7 г. при снижении маржи Ebit до 1,4% с 2,4% в 2021 г. Инфляция угрожает стабильности спроса, который снижается на 6% в 2023 г. Январь XNUMX г., снижение покупательной способности потребителей, несмотря на для 2023 ожидается дальнейшее увеличение продаж на 2,8%. Высокие цены подталкивают потребителей вверх продукты под частной торговой маркой (Mdd), объем продаж которого достигнет 2022 млрд в 12,8 г. (+9,4% к 2021 г.), а скидка прогнозируется более 22% рынка (17,4% в 2017 г.).
Динамично организованное распространение
Концентрация итальянского рынка стабильна: рыночная доля пяти ведущих ритейлеров равна 57,1%, оставаясь выше, чем у Испания (49,8%), но далеко не Нидерланды (80,1%) Франция (78,4%) Британия (75,4%) и Germania (75%). Сильный динамизм организованной дистрибуции: удельный вес увеличился с 33,3% в 2017 г. до 37,9% в 2021 г. В период 2018-2021 гг. в периметр организованной дистрибуции вошли 14 независимых операторов, еще 5 переместились внутрь сегмента. Веже оператор, привлекший наибольшее количество новых сотрудников (9), Д.ИТ связаны 3 компании, две новые записи для Selex e Крей и по одному за C3, Агора e DESPAR.
Индивидуальные операторы: бум продаж для MD
Вернувшись в Италию, обсерватория показывает, что MD является рекордсменом по росту продаж в период с 2017 по 2021 год: +9,7% в среднем за год, за ним следует Лидл Италия (+ 8%) и Агора (+7,6%). Они следуют за дискаунтером Eurospin (+ 6,9%) Conad (+ 6,7%) и Selex (+5,2%). В прошлом году Agorà и Eurospin показали лучшие результаты (+7,7% в обоих случаях), опередив Lidl Italia (+6,7%) и Готово для Кановы (Гипер-Унес) (+6,6%). Рядом с верхними позициями мы находим MD с повышением на 5,6% и Conad (+5,5%).
Однако по рентабельности инвестированного капитала (Roi) на первом месте Eurospin с 18,2%, за ней следуют MD (15,1%) и Lidl (11,3%). Eurospin претендует на звание королевы совокупной прибыли в период с 2017 по 2021 год: 1.286 XNUMX миллионов, что превышает Esselunga (1.195 миллиона).
«Скрытые чемпионы» роста и прибыльности
Организованные дистрибьюторские компании с оборот более 500 млн. их 25, от Unicomm Group с 2.413 509 миллионами до Migross с 2021 миллионами. Группа Arena имеет лучший показатель рентабельности инвестированного капитала (Roi) в 23,4 году, равный 2021%, за ней следуют тринадцать других групп с двузначными показателями. Наибольшего прироста оборота в 34,1 году добился Abbi Holding (+14,9%), который опережает Tosano Cerea Supermarkets (рост на 12,2%), Mega Holding (Megamark) на 11,2% и Retail Evolution Holding (Iperal) на 26,7%. . В совокупности у двадцати пяти операторов оборот составляет 2021 млрд долларов, они выросли на 4,1% в 7,6 году, а средняя рентабельность инвестиций составляет XNUMX%.
Крупнейшие международные операторы
В 2021 году оборот крупных международных ритейлеров в США составил от 501,3 млрд долларов. WalMart и 20,9 млрд португальцев. Херонимо Мартинс. Эти операторы выставляют счета на 17% своего оборота в торговых точках за границей: наибольший международный показатель приходится на голландские Ахолд Делайз (78,3%), за ним следует Jeronimo Martins, который продает в основном в Польше (76,2%), и японцы. Семь и я (60,4% в основном в Северной Америке) и французской Carrefour (51,6%), Казино (47,3%) изд. Эло Ашан (46,9%). Международная комиссия оценивает среднюю рентабельность инвестиций в 2021 году на уровне 10% по сравнению с 9,4% в 2020 году.
Eurospin на втором месте после Target
Даже в 2022 году сохраняется доминирование американских компаний в мировой рознице, но итальянские игроки демонстрируют отличные признаки роста. В классификации Рои американка на подиуме цель (30,1%), за которым следуют итальянский Eurospin (18,2%) и другой американский WalMart (17,8%). Два других итальянских дискаунтера, MD (2021%) и Lidl Italia, также превышают средний показатель Roi международной панели в 15,1 году, что с Roi 11,3% превышает показатель Roi немецкой материнской компании Lidl Stiftung (9,2%). Что касается продаж за квадратный метр на внутреннем рынке, то первенство принадлежит британцам. Дж. Сейнсбери (15.500 15.300 миллиардов) уступает Эсселунге с XNUMX XNUMX. Следуйте за канадцем империя (12.000), другие британцы Уильям Моррисон (11.900 XNUMX) и два австралийца Woolworths (11.500) и Половой член (11.400 1.078). Недалеко от Эсселунги мы находим VéGé с 1.056 XNUMX миллионами и Selex (XNUMX XNUMX миллионов). Плохо вместо пересечение который накопил убытки в размере 766 миллионов, Курятник за 410 миллионов евро Рынок Пенни за 43 млн. Coop Alleanza 3.0 является крупнейшим итальянским кооперативом с продажами в 2021 году в размере 4.301 2000 млн, за ним следует PAC 3.921 A (Conad Group) с 2.671 2.349 млн и Conad Nord Ovest с XNUMX XNUMX млн, предшествовавший Unicoop Firenze с XNUMX XNUMX млн.
Глава об устойчивости
Крупные дистрибьюторские компании широко освещают эту тему в специальных разделах своих веб-сайтов. Наличие специализированных отчетов затрагивает 51,5% компаний: чаще встречается у операторов организованной дистрибуции (54,2%), реже у дискаунтеров (40%), спорадически в крупной дистрибуции (14,3% операторов). Что касается экологических проблем, решительная приверженность снизить воздействие на окружающую среду привело к вполне удовлетворительным результатам: с 2019 года энергоемкость снизилась на 15%, а углерод — на 14,4%. Также уменьшилось образование отходов (-3,7%), достигнув 68,3% в компоненте, направляемом на утилизацию.
