Неработающие кредиты итальянских банков составляют 11,2% от общего объема кредитов, это самый высокий уровень среди кредитов, зарегистрированных в странах с развитой экономикой. Это то, что следует из таблицы в Докладе о глобальной финансовой стабильности, отчете, подготовленном Международным валютным фондом в рамках весенней работы, проходящей в Вашингтоне, который, однако, не принимает во внимание недавние меры, принятые в нашей стране для решения проблемы. проблема просроченных кредитов (указ банка и рождение фонда Atlante).
В случае Unicredit, ведущей итальянской банковской группы по размеру активов, Фонд рассчитывает 10,8%. Для Intesa Sanpaolo, второго по величине банка в нашей стране, этот показатель составляет 10,7%. Для категории других итальянских банков, т. е. перечисленных с активами менее 500 миллиардов долларов, Фонд рассчитывает 12,2% (уровень, выделенный оранжевым цветом).
Совершенно иная ситуация в США (0,7%), Великобритании (2,8%), Еврозоне (4,3%) и даже в Испании (6,7%), где МВФ предоставляет средства группам с активами менее 500 млрд. выполнение кредитов по отношению к кредитам равно 10,1%. Проценты, которые сопоставимы с 6,1% BBVA и 4,5% Santander. Что касается французских BNP Paribas и Société Générale, то у них по 5,6%.
По данным Фонда, на конец июня прошлого года у банков еврозоны все еще оставались просроченные кредиты на сумму 900 млрд евро. Институт, возглавляемый Кристин Лагард, также подчеркивает корреляцию между так называемыми «неработающими кредитами» (NPL) и ценами на акции банков: чем выше запас NPL, тем больше падение ценных бумаг кредитных организаций. что у них в животе, "особенно в Греции и Италии".
По данным МВФ, неработающие кредиты представляют собой «значительную структурную слабость многих банковских систем». В еврозоне «слабая прибыльность усложняет управление просроченными кредитами, уменьшая способность банков создавать резервы за счет нераспределенной прибыли (которая не перераспределяется между акционерами)».
Что касается новых правил, то Валютный фонд продвигает европейские правила по так называемому bail-in, но остается осторожным, не исключая, что в случае банковского кризиса государственная помощь все же может понадобиться. Институт заявляет, что директива ЕС о восстановлении и санации банков — Директива о восстановлении и санации банков (BRRD), которая переносит стоимость кризисов с государственного сектора на акционеров и держателей других банковских обязательств — «является важным шагом». вперед, чтобы укрепить режим урегулирования и лучше согласовать стимулы для банков и инвесторов с рисками, которые они принимают».
Для еврозоны, по мнению МВФ, существует «срочная» необходимость решения проблемы неработающих кредитов и избыточных мощностей. На первом фронте Фонд предлагает всеобъемлющую стратегию, которая сочетает в себе надзор, реформы режимов неплатежеспособности и развитие рынков проблемной задолженности, в том числе через компании по управлению активами. Во-вторых, МВФ утверждает, что «во многих странах может потребоваться консолидация и сокращение системы, чтобы оставшиеся банки могли пользоваться достаточной ценовой властью и спросом для увеличения способности генерировать капитал самой системы».
Короче говоря, в зоне евро «более полное решение проблем европейских банков больше нельзя откладывать».
