«Мы даже не думаем о отдаленной возможности подумать о повышении ставок». Председатель ФРС Джером Пауэлл не жалел самых смелых риторических фигур, чтобы убедить рынки в том, что никто в ФРС не думает, что недавнее ралли на фондовом рынке заставит центральный банк ужесточить кошелек. Наоборот, стоимость новорождённого останется на нуле до конца 2022 года. Рынки приняли это к сведению, осознавая, однако, что перспектива бесплатного займа в долларах как минимум ещё на два года может быть утеряна. объясняется данными по ВВП (-6,5%) и занятости (-9,3% на конец года, несмотря на недавний иллюзорный отскок). Отсюда инъекция осторожности после митинга, но без паники. Словом, миссия выполнена. Даже если Nasdaq сам войдет в историю, установив новые рекорды, это одна из немногих причин для удовлетворения президента Трампа, который пишет в Твиттере: «Индекс более 10 тысяч. Мы проделали невероятную работу».
Азиатское открытие отражает более холодный, но безморозный климат. Индекс Dow Jones Asia теряет 0,7%; Токийский Nikkei -2%, гонконгский Hang Seng -1%, сеульский Kospi -0,7%. Худшая фондовая биржа в Азиатско-Тихоокеанском регионе — биржа Сиднея, которая упала на 2,7% после семи последовательных сессий роста. С другой стороны, Shanghai Composite растет благодаря стабильности «голубых фишек».
Иена укрепилась четвертый день подряд по отношению к доллару, базовой валюте для кредитов крупных международных инвесторов, упав до минимумов последних двух недель.
Благодаря успехам Apple и Microsoft, Nasdaq (+0,67%) закрылся более чем на 10 10.020,35 пунктов, на отметке 1,1 500, в явном контрасте с другими индексами, обусловленными кризисными показателями, раскрытыми Пауэллом. Вчера Dow Jones снизился на 0,8%, а S&PXNUMX — на XNUMX%.
Фьючерсы на Уолл-стрит сегодня утром снижаются примерно на полпроцента, в том числе из-за последних данных о заражении из Техаса: вчера было зарегистрировано 19 новых положительных случая Covid-2.504, что является самым высоким показателем с начала пандемии. Также во Флориде в последние дни наблюдается аномальный прирост зараженных.
Министр финансов Стивен Мнучин заявил, что «вероятно» потребуется новая инъекция стимулов, несмотря на рекордный дефицит федерального бюджета в размере 1.880 трлн долларов.
Сильные покупки облигаций привели к снижению доходности 0,71-летних казначейских облигаций до 0,90% с XNUMX% несколько дней назад.
Падение процентных ставок поддерживает цены на золото на уровне около 1.731 доллара за унцию.
Нефть Brent подешевела на 3% до $40,5. Запасы сырой нефти в США неожиданно подскочили до XNUMX-летнего максимума.
SOS ОЭСР СНИЖАЕТСЯ НА ЕВРОПЕЙСКИХ РЫНКАХ АКЦИЙ
Неоднозначный день для европейских фондовых бирж, которые постепенно теряли позиции в ожидании поступающих сигналов от ФРС и заседаний ЕС в ближайшие несколько дней. Мрачная картина, нарисованная ОЭСР, также имеет большое значение: согласно Экономическому прогнозу, ВВП Италии упадет на 11,3% к концу года, что соответствует аналогичным потерям во Франции, Великобритании и Испании, других наиболее пострадавших странах. «самым серьезным кризисом за столетие», но может быть хуже, если произойдет вторая волна инфекций. В этих рамках, по словам генерального секретаря Анхеля Гурриа, «мы должны использовать все доступные ресурсы для борьбы с вирусом, не беспокоясь о буквальном применении правил».
Милан закрыл волатильную сессию падением на 0,86%, ниже 20 тысяч (19.758 XNUMX пунктов).
INDITEX (ZARA) СООБЩАЕТ О ПРИЗНАКАХ ВОССТАНОВЛЕНИЯ
Остальные квадраты также окрашены в красный цвет: в Париже (-0,82%) держится только роскошь. Мадрид (-1,15%) замыкает список. Замедление роста кредита (Banco de Santander -2,8%) сводит на нет эффект роста Inditex (+1,9%): гигант розничной торговли, контролирующий Zara, сообщил, что продажи в магазинах и покупательская активность вернулись к уровням, наблюдавшимся до появления коронавируса в некоторые азиатские страны. Лондон (-0,18%) ограничивает убытки.
ПРОДОЛЖАЕТСЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ DEUTSCHE BANK
Франкфурт также сдерживается (-0,65%). Deutsche Bank изменил эту тенденцию (+1,4%) после объявления о том, что подразделения Wealth Management и Private & Commercial Business International будут объединены в единое подразделение, что соответствует цели сокращения персонала на 18.000 XNUMX человек.
СПРЕД ПОДНИМАЕТСЯ, СЕГОДНЯ АУКЦИОН BTP
Рынок облигаций также потерпел неудачу. Доходность десятилетних BTP выросла до 1,54%, а спрэд с Bund расширился до 188 базисных пунктов.
Утром Казначейство поставило на повестку дня все 7 млрд годовых БОТ, доходность упала до +0,014% с +0,248% в середине мая, достигнув минимума с середины февраля. Коэффициент покрытия спроса составил 1,73 против 1,71 на предыдущем аукционе.
Сегодня до 9,5 млрд будут выставлены на торги с новым BTP августа 2023 года и с повторным открытием 7 и 15 лет: доходность должна снизиться по сравнению с предыдущим аукционом.
БУМАЖНЫЙ БУМ В ДУБЛИНЕ И МАДРИДЕ
Благодаря эффекту ЕЦБ рыночные условия для тех, кто должен финансировать себя в зоне евро, остаются исключительно благоприятными. Ирландия была завалена запросами на ее новый 70-летний облигационный заем: 78 миллиардов евро, новый рекорд. Запросы на новый испанский двадцатилетний юбилей достигли XNUMX миллиардов евро.
БАНКИ В КРАСНОМ, БПЕР ПОД ОГНЕМ
На Пьяцца Аффари сказалось замедление работы банков. Антимонопольное управление считает, что слияние Intesa (-1,01%) и Ubi (-1,12%) не находится «в состоянии дел, которые могут быть разрешены», поскольку оно подходит для «установления и/или укрепления доминирующее положение» Интеза. Одним словом, предусмотренного проектом перевода филиалов на Бпер (-5,03%) недостаточно. Unicredit также в красном (-3,31%).
Среди активов под управлением выделяется Finecobank (+3,5%). Mediolanum без изменений: Banca Imi повысил целевую цену акций с 6,3 до 7,8 евро,
МАСК ТОРМОЗАЕТ НИКОЛА, CNH DOWN. БРЮССЕЛЬ ЗАМЕДЛЯЕТ СВАДЬБУ FCA-PSA
Среди промышленников Cnh Industrial восстанавливается (-5,27%), в соответствии с эффектом Николы. Американская компания, в которой дочерней компании Exor принадлежит 7,1%, обвалилась на Уолл-стрит (-13%) после того, как Илон Маск заявил, что пришло время запустить в производство грузовики Tesla.
Fca также замедляется (-2,7%). Европейская комиссия решила, что слияние между FCA и PSA (-2,6%) требует углубленного изучения, поскольку изменения в плане, представленном двумя домами, «недостаточны», как сообщает Financial Times.
Леонардо упал (-2,6%): группа во главе с Алессандро Профумо подписала рамочное соглашение сроком на 20 лет с Датской организацией оборонных закупок и логистики - DALO.
SNAM ПРОЕКТИРУЕТ ВОДОРОДНУЮ ЖЕЛЕЗНУЮ ДОРОГУ
Enel немного снизился (-0,4%): Bank of America – Merrill Lynch подтвердил рекомендацию покупать.
Акции Snam выросли (+0,47%) после подписания пятилетнего соглашения с французской Alstom о развитии железнодорожного транспорта с использованием водорода. Snam позаботится об инфраструктуре.
ПОДНИМИТЕ ГОЛОВУ, МОНКЛЕР. СМОЛЬ НЕ УБИВАЕТ ДИАСОРИНА
Moncler просыпается (+3,63%), как и французские люксовые группы.
Акции Diasorin растут (+1,55%), после того как собрание акционеров одобрило выплату обыкновенных дивидендов в размере 0,95 евро на обыкновенную акцию.
Галактика телекоммуникаций в движении: Тим поднимается на 0,81%, а ожидания переговоров в сети с Ккр сгущаются. Inwit также вырос (+1,88%).
AUTOGRILL РАЗРУШАЕТСЯ: ОТЧЕТЫ ATLANTIA СЕГОДНЯ
С другой стороны, дождь продаж у Autogrill (-5,57%). Сегодня будет опубликован квартальный отчет Atlantia (-1,07%).
Tonfo di Safilo (-4,7%): Moody's понизило долгосрочный рейтинг с B2 до B3 с негативным прогнозом.
Плохой был и Piaggio (-1,6%): Banca Akros понизил рейтинг с покупки до нейтрального, при этом целевая цена подтверждена на уровне 2,5 евро.
CATTOLICA: S&P ПОДТВЕРЖДАЕТ РЕЙТИНГ (С НЕГАТИВНЫМ ПРОГНОЗОМ)
Standard & Poor's подтвердило рейтинг Cattolica на уровне BBB с негативным прогнозом. По данным агентства, элементы «финансовой устойчивости» и «операционной эффективности» остаются неизменными, несмотря на влияние пандемии Covid-19 и краткосрочную волатильность коэффициента Solvency II благодаря хорошим техническим показателям. Оценка Cattolica до подтверждения суверенного риска на уровне bbb+, что на одну ступень выше рейтинга финансовой устойчивости BBB, который остается ограниченным рейтингом Итальянской Республики, согласно критериям агентства.
