Может ли Enel продать контроль над Endesa группе инвестиционных фондов? Об этом сообщила в среду утром испанская интернет-газета El Confidencial. Акции Enel сияют на Piazza Affari и отмечают лучшие результаты Ftse Mib с открытием +1,5% на рынке, который вырос на 0,4%. Endesa, в свою очередь, подскочила на 3,3% в Мадриде. Операция, по данным газеты, стоит около 15 миллиардов долларов. Но итальянская группа в середине утра оборвала слухи резким опровержением: «Enel еще раз отрицает какую-либо неосмотрительность, связанную с возможной продажей Endesa». «Это старая спекуляция без основания».
El Confidential пишет, что группа фондов прямых инвестиций — CVC, Blackstone и Kkr — уже начала встречи с Борха Прадо, нынешним президентом испанской энергетической компании (подконтрольной Enel после успешного поглощения в 2007 году), которая, как сообщается, подала досье в руки Энеля. Операция будет одобрена правительствами Рима и Мадрида, как сообщает испанская газета.
У группы прямых инвестиций уже будет необходимый кредит для операции, то есть 15 миллиардов евро по текущим ценам Endesa). Сообщается, что CVC, Blackstone и Kkr работают с консультантами Goldman Sachs, Jp Morgan и Lazard. Сделка, пишут аналитики Equita, также может быть поддержана итальянским правительством для снижения давления на госдолг (что подразумевает гипотезу о дополнительных дивидендах в случае продажи Endesa).
Однако следует помнить, что во время ноябрьского плана стратегии 2016 года Стараче твердо указал, что не собирается продавать Endesa, «но мы считаем, — пишут они, — что решение на самом деле зависит от цены продажи. При текущих рыночных ценах (20,18 евро против консенсус-прогноза, который имеет целевую цену в 20 евро) сделка будет означать получение денежных средств в размере 15 миллиардов долларов для Enel, что может открыть дверь для потенциальных внеочередных дивидендов (как для улучшения капитала, это было бы слишком мало заемных средств, чтобы позволить наличные деньги правительству)». Для Equita «новость положительна как для Enel, так и для Endesa: покупка будет означать обязательство сделать предложение о поглощении».
