Банковское кредитование частного сектора на развивающихся европейских рынках закончилось в 2014 году по-разному, в зависимости от географического региона и заемщиков. Небольшое улучшение было отмечено в зоне Европейского экономического сообщества (ЕЭС) и Европейской экономической зоны (ЕЭЗ)., хотя они оставались отрицательными в Хорватии, Румынии, Венгрии и Словении. Динамика банковских кредитов в Содружестве Независимых Государств (СНГ)Вместо этого получилось достаточно динамично. В ноябре 2014 г. в России номинальный прирост кредитов составил 22% г/г (г/г), но из-за обесценивания рубля прирост снизился до более скромных 12%. В Украине, с другой стороны, изменение, за вычетом обесценивания гривны, еще более очевидно. Первоначальный 10-процентный рост кредитов падает до впечатляющих -30%. Причиной обесценивания обменных курсов и неустойчивости кредитов можно объяснить последствия конфликта, поразившего две страны.
Динамика кредитов частному сектору также сильно зависит от получателей кредитов., в зависимости от того, являются ли они предприятиями или домашними хозяйствами. НАШИв Хорватии и Румынии снижение кредитов в основном касается корпоративного сектора, где в декабре снижение составило соответственно 3.9% г/г и 6.3% г/г. В Венгрии, напротив, на фоне сокращения кредитных линий, предоставленных домохозяйствам (-1,7%), произошло увеличение кредитов предприятиям (+1,2%). Словакия, зарекомендовавшая себя как страна с лучшими показателями в этом регионе, отмечает рост как бизнес-кредитов, так и кредитов домохозяйствам.. Представленные данные по кредитам относятся к 2014 г., и поэтому на них не влияет принятое в январе 2015 г. положение Центрального банка Швейцарии об отмене минимального порога в 1,20 франка в защиту обменного курса. Реакция на новости центральных властей разных стран была неодинаковой. Центральный банк Хорватии в силу большого количества домохозяйств, имеющих задолженность во франках (4%), установил, что все платежи в течение следующих 12 месяцев должны производиться по обменному курсу до принятия решения Центральным банком Швейцарии (6,39 кун). за франк). Разница между курсом пересчета и определенным таким образом курсом будет отнесена на счет местных учреждений на общую сумму 400 миллионов кун. Однако, учитывая уже высокий CAR (Капитал под риском) банков, равный более 20%, не ожидается никакого воздействия на стабильность хорватской банковской системы. В обратном порядке, в Сербии, где доля франков, принадлежащих домохозяйствам, составляет 13% кредитов, Центральный банк заявил, что не намерен принимать конкретные меры по этому вопросу.. В Румынии реакция была больше связана со СМИ, чем с чем-либо еще. Центральный банк установил, что банки должны принимать решения в каждом конкретном случае в зависимости от финансового и экономического положения клиента. Прогнозы занятости на 2015 год отражают тенденцию 2014 года. В Словакии, Албании, Боснии и Сербии, несмотря на слабость инвестиций и процесс сокращения доли заемных средств в частном секторе, ожидается, что уровень финансирования останется положительным.; в то время как в Венгрии сокращение кредитов на 6,9% остается подтвержденным. Неопределенность сохраняется в зоне СНГ (Содружества Независимых Государств) из-за сохраняющейся напряженности. Однако даже в случае быстрого решения конфликта темпы роста в России и Украине все равно останутся ниже, чем в прошлые годы, что негативно скажется на кредитовании.
В связи с сокращением финансирования также произошло снижение безнадежных кредитов, особенно в Албании, Сербии и Румынии.. Однако, во многих странах региона соотношение необслуживаемых кредитов к кредитам по-прежнему остается высоким. В России, по данным аналитиков Intesa Sanpaolo, проблемные кредиты составляют около 6% кредитов и могут увеличиться до 10% к концу года. В Украине, с другой стороны, уровень неработающих кредитов составляет 20% кредитов, даже если в 2015 году неработающие кредиты могут увеличиться еще больше. Несмотря на его снижение до 13,2% в прошлом году, уровень просроченных кредитов в Словении продолжает пугать рынки и бизнес. Гипотетическое решение проблемы могло бы быть представлено переводом долга местными банками. В Албании и Сербии соотношение необслуживаемых кредитов к кредитам остается выше 20%; от 15% до 20% в Боснии и Хорватии и стабильный на уровне 18% в Венгрии. Высокий уровень необслуживаемых кредитов на этих рынках объясняетсячрезмерная задолженность местного бизнеса и низкий уровень охвата банковскими учреждениями. Соотношение провизий/проблемных кредитов в анализируемой области составляет от 40% до 60%, при этом Венгрия и Хорватия, которые имеют самую низкую степень охвата. С другой стороны, если рассматривать степень капитализации как косвенный показатель уровня охвата, ситуация, похоже, несколько улучшается. За исключением украинских банков, уровень охвата банков, оцененный таким образом, выше надзорных минимумов. Однако взаимосвязь между проблемными кредитами и собственным капиталом сдерживает энтузиазм и подтверждает слабость банковских систем Албании, Румынии и Украины со значениями индекса выше 100%.
В рассматриваемом районе депозиты закрылись положительно по итогам 2014 г.. В Боснии (+10.2% г/г), Румынии (+9% г/г), а также в Словении (+6.8% г/г) это увеличение связано с очистка баланса и рекапитализация местных банков. В России депозиты выросли на 22,6% г/г. Однако, учитывая, что треть этих депозитов в долларах, эта цифра снижается примерно до 8% из-за неблагоприятного влияния обменного курса. Даже в Украине влияние обменного курса дает свои результаты, снижая и без того обескураживающие 2% депозитов до более драматичных 30% примерно. В течение 2015 года депозиты снова будут расти, но более умеренными темпами, ввиду низкого уровня процентных ставок в этом районе.
В 2014 году рентабельность кредитных организаций, измеряемая процентной маржой, была очень положительной., кроме украинских банков. Однако на большинстве проанализированных рынков этот показатель находится в пределах 2-3%; намного больше, чем зафиксировано европейскими банками. В Украине, с другой стороны, банковская маржа резко отрицательная, с убытками около 53 миллиардов гривен. Фактически в 2014 году на фоне роста выручки на 25% по сравнению с предыдущим годом расходы банков на посредничество выросли на 57%, достигнув 263 млрд гривен. В 2015 году поддержку прибыльности банков могли бы оказать налоговые льготы, предоставляемые во многих странах (например, в Венгрии) для организаций, финансирующих местный бизнес.. Еще одним аспектом, который нельзя недооценивать, является уменьшение внешних обязательств. Для компаний и домохозяйств на развивающихся европейских рынках снова становится модным полагаться на внутренние источники финансирования.. Ребалансировка, достигнутая по статьям пассивов, сокращение иностранного финансирования и увеличение внутренних депозитов способствовали финансовой ребалансировке банков в рассматриваемых странах. Это подтверждается коэффициентом кредит/депозит, сниженным до 100% почти на всей территории. Новый баланс позволит банкам не только справляться с внешними потрясениями в лучших условиях, чем в прошлом, но и финансировать восстановление экономики местного бизнеса.. Следовательно, рост кредитов частному сектору будет способствовать столь известному восстановлению.
