Банки должны укрепляться, иначе риск кризиса в системе будет выше. Слово Андреа ЭнриапрезидентЕвропейское банковское управление. Обеспокоенность банков перед лицом новых требований к капиталу, которые требует Европа, «чрезмерна». Наоборот: «Более высокие уровни капитала помогут снизить вероятность дефолта отдельных учреждений и, следовательно, снизить стоимость финансирования и сделать вероятность системных кризисов более отдаленной. Это основной способ позволить банкам продолжать играть свою роль в поддержке предприятий и домашних хозяйств», — заявил Андреа Энриа, номер один из EBA, во время слушаний в Финансовой комиссии Палаты. И Enria напоминает, как по данным ОЭСР, в котором приводятся конкретные оценки для еврозоны, новые правила при наихудшем сценарии снизят темпы роста валового внутреннего продукта примерно на 0,23 процентных пункта в год (0,15 в среднем для еврозоны, США и Японии). . Но «эти возможные издержки должны быть сопоставлены с выгодами с точки зрения снижения вероятности кризисов в будущем и последующего сокращения ВВП», указывает он.
Кризис, поразивший мировую экономическую систему с 2007 года, «обнажил слабые стороны банковского и финансового сектора. Финансовое регулирование и надзор не смогли предотвратить накопление рисков и их материализацию». И поэтому «первой — возможно, самой важной — целью предложения Базеля 3 является повышение качества капитала. Фактически кризис показал, насколько менее строгие критерии исчисляемости долевых инструментов, часто связанные с явлениями «более низкой конкуренции» между национальными правовыми системами, могут нанести ущерб финансовой стабильности». И если, с одной стороны, «банковская отрасль часто проявляла озабоченность ужесточением требований и возможными негативными последствиями для способности посредников поддерживать реальную экономику, снижая перспективы роста и влияя на перспективы занятости», с другой — Enria дотошно подчеркивает – «EBA не изменило пруденциальные правила, не говоря уже о правилах бухгалтерского учета. Скорее, в свете напряженности на финансовых рынках он попросил банки создать дополнительный, временный и исключительный буфер капитала для борьбы с системным риском, вызванным кризисом суверенного долга».
По мнению Enria, отсрочка рекапитализации европейских банков была бы неправильным и очень негативным выбором. «Сейчас, — уточняет он, — банкам нужно больше ликвидности и больше капитала, чтобы иметь возможность гарантировать поддержку экономики. ЕЦБ работает над ликвидностью. Надзорные органы имеют задачу вмешиваться в капитал. Сценарий, — добавил он, — при котором рекапитализация откладывается, на мой взгляд, был бы особенно негативным». Президент EBA объясняет: «Если бы рекапитализацию отменили, проблемы банков, возникшие задолго до того, как ЕБА объявило о своих мерах, не исчезли бы. Инвесторы по-прежнему будут считать банки слабыми, а европейскую банковскую систему будет окружать еще большая неопределенность. Проблемы с финансированием, которые также зависят от уровня капитала, который считается недостаточным с точки зрения рисков, останутся без изменений. Следствием этого станет еще более сильное сокращение доли заемных средств, чем то, что уже произошло до сих пор. Поэтому необходима рекапитализация, предпочтительно посредством частных размещений. Правительства также обязались предложить свою финансовую поддержку банкам, которые не должны иметь доступа к частному капиталу, возможно, прибегая к помощи EFSF».
И поэтому в заключение Энрия указывает те, которые согласно EBA, это правила, которым должны следовать кредитные учреждения, а также политики.: «Банки должны будут работать на стабильной основе со значительно более высоким уровнем капитала — высокого качества — чем в прошлом; им потребуется иметь достаточный запас ликвидных активов, чтобы выжить без помощи в стрессовых ситуациях, и они больше не смогут финансировать неограниченные долгосрочные неликвидные активы за счет краткосрочных и нестабильных источников финансирования; требования к деятельности на рынке капитала были пересмотрены для лучшего отражения рисков; системно значимые банки должны будут соответствовать еще более жестким требованиям и должны будут действовать так, чтобы обеспечить им возможность выхода с рынка в кризисной ситуации без необходимости интервенций государственных финансов».
Мало того: «Вторая фаза кризиса, связанная с суверенным долгом, требует такой же строгости в ответных мерах государственной политики. Крайне важно, чтобы банки имели доступ к неограниченной ликвидности, даже на среднесрочные и долгосрочные сроки, по низким ценам: с блокировкой оптовых рынков банковского финансирования банки фактически теряли способность финансировать экономику». Президент ЕБА не скрывает, что нам предстоит «сложный переход, который может затронуть контрольные структуры банков». а в некоторых случаях также запрашивать меры государственной поддержки. Но, - заключает он, - необходимо дать четкий и твердый ответ на нынешние неопределенности. Этот путь, несомненно, предпочтительнее более робких и менее своевременных решений, которые, по всей вероятности, затянут кризис и увеличат его конечную стоимость».
Приложения: Полный текст судебного заседания.pdf
