Накануне заседания ФРС финансы США обновили два рекорда Гиннесса. Долларовая корзина, то есть котировка американской валюты по отношению к основным валютам, выросла до 103,72, самого высокого уровня с 2002 года. Евро, в частности, упал ниже 105, самого низкого уровня за пять лет. Но по отношению к иене котировка соответствует началу тысячелетия, а подъем по отношению к юаню продолжается, значительно ниже квоты семь.
Студенческий долг и ипотека серьезно страдают
Второй рекорд еще более значителен, даже на символическом уровне: доходность 3,008-летних казначейских облигаций впервые с 2018 года выросла до 2021%. Исторический удар для держателей бумаг США, если учесть, что в конце 1,496 года доходность (обратно пропорциональная рыночной стоимости) составила XNUMX%. Цифра с особым политическим привкусом, учитывая, что стоимость ипотечных или студенческих кредитов рассчитывается на десятилетней основе, опасная мина для Джо Байдена, которому к ноябрю придется столкнуться с узлом университетских долгов.
Короче говоря, еще до официального объявления о повышении стоимости денег на полпункта и, что еще больше опасались, о начале сокращения баланса банка, рынки сигнализируют о начале сложной игры с неопределенным исходом. . Но Уолл-стрит после пятничной катастрофы восприняла это хорошо. Азия ценит экспортную поддержку. Европа тоже, но она не питает иллюзий: эмбарго на российские энергоносители будет стоить очень дорого, - поступает сообщение из Берлина.
Азия в отпуске, фальшивые новости о Джеке Ма пугают Alibaba
Сегодня на Востоке открыто несколько площадей. Финансовые рынки Китая, Японии, Сингапура и Индии закрыты на праздники. Золотая неделя также ограничивает торговлю облигациями.
Гонконг растет (+0,2%), Тайбэй теряет 0,5%. Сеул набирает 0,3%. Сиднейский индекс S&P ASX200 не изменился в преддверии объявления ставок Резервным банком Австралии.
Акции Alibaba потеряли 9% после того, как государственное телевидение сообщило о задержании Ма корреспонденту из Ханчжоу.Исправление пришло лишь через несколько часов: задержан не Джек Ма, основатель интернет-гиганта.
В Пекине нельзя ходить в ресторан или спортзал до завтра.
Meta возглавляет восстановление Nasdaq
Фьючерсы на Уолл-стрит немного выросли после очень насыщенной сессии; благодаря финальному скачку Nasdaq закрылся с повышением на 1,6%, S&P 500 +0,6%. Доу-Джонс +0,3%. Будущее индекса EuroStoxx 50 сегодня утром выросло на 1%.
Nvidia и Meta возглавили технологическое ралли с ростом более чем на 5%. Около половины из 500 компаний в самом популярном индексе представили данные, свидетельствующие о росте средней прибыли чуть более чем на 7%, что выше оценок.
Нефть WTI немного подешевела до 105 долларов за баррель. Брент по 107 долларов. Золото немного подорожало до 1.863 долларов за унцию, на минимумах последних двух с половиной месяцев.
Внезапная катастрофа над Стокгольмом потопила рынки. Вы цитируете: вина наша
Поворот происходит вскоре после 10 на смешанной сессии: индекс на несколько мгновений потерял почти 4%, что операционные определяют как «воздушный карман», вызванный серией неправильных заказов в Стокгольмском списке (-8%). через несколько минут) уже взволнованный известием о налете российской авиации в небе Скандинавии. Неправильный заказ был отправлен из Лондона оператором Citi, который признал ошибку и ограничил последствия. Внезапный крах вскоре утих, но способствовал ухудшению атмосферы сессии, в которой доминировали несколько негативных факторов: внезапное замедление роста в Китае, ожидание повышения процентной ставки в США, плохие новости с фронта войны в Украине.
Доверие к Европе падает. Италия на самом низком уровне с июня 2020 года
Не помогают и макроданные: индекс PMI менеджеров по закупкам в производственном секторе Германии упал в апреле до 54,6 пункта (с 56,9). Показатели для Италии (54,5 балла против 55,8 в марте, до самого низкого уровня с июня 2020 года) и для всей еврозоны (55,5 против 56,5) также замедляются, хотя и в меньшей степени. Более сильное, чем ожидалось, снижение доверия операторов (105 баллов с 106,7) также неудивительно.
Спред растет, BTP фиксируется на уровне 2,85%
Ажиотаж по казначейским облигациям США, преодолевший 3%-ный барьер накануне заседания FOMC, также оказал давление на облигации еврозоны.
Вторичный рынок BTP напряжен во второй половине дня. Десятилетняя облигация достигает максимума при доходности 2,85%, что является рекордом с марта 2020 года. Спрэд расширяется до 188 пунктов. Bund торгуется на самом высоком уровне с 2015 года, +0.96%. Инвесторы ожидают заседания ФРС, а также заседания Банка Англии по политике в четверг, которое, вероятно, повысит ставки на 25 базисных пунктов.
Милан -1,63%, бонус 200 евро к заработной плате
В этом контексте Piazza Affari падает на 1,63% и снова опускается ниже психологического порога в 24 23.857 баллов до XNUMX XNUMX.
Правительство приняло решение продлить действие снижения акцизов на топливо и природный газ до 8 июля. Второе положение стоимостью 14 миллиардов евро предусматривает единовременную премию в размере 200 евро при доходах менее 35 тысяч евро и субсидии для предприятий. Налог на сверхприбыль от газа и нефти достигает 25%.
Уровень занятости на самом высоком уровне с 2004 г.
В марте уровень занятости в Италии достиг 59,9%, рекорд с 2004 года, когда началась историческая серия. Безработица, составившая 8,3%, вернулась к уровню 2010 г. Но в первую очередь растет число контрактов с фиксированным сроком.
Скандал с недвижимостью потряс Франкфурт (-1,11%).
Темно-красный также для других прайс-листов. Бумаги Франкфурта упали на 1,11%, что является приемлемым результатом, учитывая землетрясение в секторе недвижимости. Adler Group упала на 40%, что стало шестым резким падением подряд и падением акций до исторического минимума после объявления об убытках в размере 1,18 млрд евро за выходные, которые аудитор Kpmg отказался подтвердить. Bafin, немецкий Consob, включил маяк и дал понять, что анализирует движение акций до субботнего объявления. Весь совет директоров подал в отставку. Адлер, владеющий портфелем недвижимости на сумму около 10 миллиардов долларов, выпустил облигации на 4,5 миллиарда долларов. На компанию подали в суд за мошенничество фонд Viceroy, за оценку некоторых активов.
Париж фиксирует убыток в размере 1,66%. Фэшн-акции теряют позиции: Kering -2,3%, Lvmh -2%, Hermès -3,4. Мадрид -1,69%. Бюджет Амстердама тяжелее: -2,33%.
Сокращение дивидендов сказалось на STOXX 600 (который упал примерно на 8,5% с начала года), поскольку такие автопроизводители, как Mercedes-Benz, Bayer, производитель автозапчастей Continental и химическая группа Basf, стали менее привлекательными. За пределами зоны блокировки Лондон оставался закрытым в праздничные дни.
Работает только Mediobanca, вызов Generali продолжается
Среди немногих акций, противоречащих тренду, выделяется Mediobanca (+2,16%). Не только потому, что квартальный отчет дочерней компании CheBanca блестит! (чистая прибыль за девять месяцев +28%) или на покупку Equita (рекомендация покупать и целевая цена 12,8 евро). Внимание к институту во главе с Альберто Нагелем также можно объяснить атмосферой борьбы, которая все еще окружает Generali (-0,83%) после пятничного собрания акционеров. Вчера вечером совет директоров Леоне утвердил Филиппа Донне в качестве генерального директора 10 голосами против 3 директоров в списке Кальтаджироне.
Проигрышные удары Юникредит (-2,8%) и Интеза (-1,7%)
В апреле менее 100 3,02 автомобилей в Италии. Стеллантис -XNUMX%
Автомобильный сектор падает в соответствии с замедлением темпов роста в этом секторе в Европе (-2,7%). В Италии в апреле было продано менее 100 97.339 автомобилей (32 3,02 -41%). Хуже Stellantis (-1,20%), который продал на 350% меньше. Cnh также снижается (-2,76%), несмотря на продажу Raven Engineering, приобретенной год назад за XNUMX млн долларов. Пирелли -XNUMX%.
В красном Stm и Prysmian. Черная майка в Tenaris
Stm также был тяжелым (-2,53%) на волне падения Nasdaq и новостей о том, что Apple изучает систему, позволяющую избежать использования чипов. Вниз Присмиан (-3,75%).
Резкий спад в нефтяном секторе. Черная майка дня принадлежит Tenaris (-3,85%); Eni, Maire (-2,6%) и Saipem (-1,4%) также были слабыми.
Дизель заставляет Сара летать: +70% с января
Вопреки тренду Сарас (+5,7%) продолжает расти (+70% с января) благодаря увеличению маржи переработки дизельного топлива. Italgas находится в плюсе (+0,16%) по итогам первого квартала.
