Это гонка за зеленые облигации, облигации, направленные на безуглеродные и экологически устойчивые проекты. Enel через свою дочернюю компанию Enel Finance только что завершила новую эмиссию на 1 миллиард евро. Это третий, предыдущие в январе 2017 г. и январе 2018 г., которую продолжает и успешно завершает группа под руководством Франческо Стараче. Несколько дней назад Терна также запустила выпуск зеленых облигаций на 250 миллионов, а в апреле Eurizon Capital запустила новый фонд, специализирующийся на зеленых облигациях.
Enel имеет высокий рейтинг (BBB+ для S&P, Baa2 для Moody's, BBB+ для Fitch), и это, безусловно, помогает инвесторам. «Предусматривается, что «зеленая» облигация, — уточняется в пресс-релизе эмитента, — будет размещена на регулируемом рынке Ирландской фондовой биржи, на регулируемом рынке Люксембургской фондовой биржи и будет допущена к торгам на многосторонней площадке «ExtraMOT PRO». торговая площадка, организованная и управляемая Borsa Italiana. Также ожидается, что зеленой облигации будут присвоены рейтинги, соответствующие рейтингам Enel».
Если вдаваться в подробности, объем выпуска, как уже упоминалось, составляет 1 миллиард евро и предусматривает погашение одним траншем при наступлении срока погашения 21 июля 2025 года и выплату купона с фиксированной ставкой в размере 1,5%, подлежащего выплате каждый год в конце июля, начиная с с июля 2019 г. Цена выпуска была установлена на уровне 98,565%, а эффективная доходность к погашению – 1,736%. Ожидаемая дата погашения выпуска – 21 января 2019 года.
Но для чего будут эти новые облигации? Они будут использованы для финансирования или рефинансирования «зеленых» проектов группы Enel и, в частности, разработки, строительства и переоснащения генерирующих станций из возобновляемых источников; создание, управление и эксплуатация передающих и распределительных сетей, а также систем интеллектуального учета (цифровые счетчики); разработка, строительство, установка и обслуживание проектов, связанных с устойчивой мобильностью, интеллектуальным освещением, энергоэффективностью и реагированием на спрос. То есть на практике все квалифицирующие операции в исполнении с новым бизнес-планом на 2019-21 гг. Фактически, план Enel предусматривает рефинансирование 13,6 млрд евро к 2021 году, в том числе за счет выпуска «зеленых» облигаций, чтобы привести группу к низкоуглеродной экономике. Наконец, выпуск является частью соглашения, подписанного Enel в декабре 2017 года с восемью другими международными отраслями по развитию «зеленых» облигаций, которые особенно хорошо воспринимаются общественностью.
Доказательством этого является тот факт, что операция привлекла подписки на сумму, превышающую 4,2 миллиарда евро, при значительном участии так называемых социально ответственных инвесторов (SRI). Этим новым шагом Enel также продолжает диверсифицировать свою базу инвесторов и наращивать 17 Устойчивое развитие Цели запущен в 2015 году ООН.
Enel воспользовалась услугами синдиката банков, в котором в качестве со-букраннеров выступали Banca Akros, Banca IMI, BofA Merrill Lynch, Credit Agricole CIB, CaixaBank, Commerzbank, Credit Suisse, ING, JP Morgan, Mediobanca, Raiffeisen Bank International, Société. Generale, UBI Banca, UniCredit Bank.
